国内千亿私(sī)募巨头景林资产(chǎn)在(zài)美股市场的最新持仓(cāng)曝光了！

　　景(jǐng)林资产的海外(wài)子(zi)公司景林资产(chǎn)管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交了(le)截至2023年一季度末的美股持仓数(shù)据，其持仓市值17.29亿美元（约(yuē)合人民币120.31亿元），较(jiào)去年(nián)底有(yǒu)大(dà)幅增长。

　　今年一(yī)季度，景林香港(gǎng)公(gōng)司猛加仓新(xīn)东方、微(wēi)软、东南(nán)亚(yà)网(wǎng)约车和送(sòng)餐平台Grab等，新(xīn)进了英伟达、谷歌、爱奇(qí)艺、好未来等；拼多多在一季度末(mò)位列景(jǐng)林美股第(dì)一大重仓股，持股市值(zhí)远大(dà)于其他公司，但(dàn)是遭(zāo)到减持。

　　基金(jīn)君从渠道(dào)获悉景林资产的最新观点，其表(biǎo)示看好教(jiào)育行业龙头(tóu)公司，同(tóng)时积极布局(jú)美股(gǔ)一些AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿美元

　　拼多多为(wèi)第一大重(zhòng)仓(cāng)股

　　根据美(měi)国(guó)证(zhèng)券(quàn)交易委员(yuán)会（SEC）披露的最新13F文件，截止(zhǐ夜黑风高什么意思含义，夜黑风高啥意思)今(jīn)年3月31日，景林香港公司（香港(gǎng)）公(gōng)司(sī)在(zài)美(měi)股持有28只(zhǐ)证(zhèng)券，合计持(chí)仓(cāng)市值达到17.29亿(yì)美元（约(yuē)合人民币120.31亿元），较去年底的16.3亿美元(yuán)大幅增加。（基金君在此说明一下，13F披(pī)露的是(shì)景林海外(wài)主(zhǔ)体的美股(gǔ)持仓，不包含境(jìng)内主体及(jí)产品的美股(gǔ)头寸。）

　　其中，景(jǐng)林香港公(gōng)司在(zài)美股的前(qián)十大重(zhòng)仓股(gǔ)，合计持有市值为13.47亿美元(yuán)，大概占其美股持仓总市值(zhí)的77.89％，集中度相对比较(jiào)高(gāo)。

　　具(jù)体来(lái)看，其前十(shí)大重仓股分别是拼多多(duō)、新东方、网易、美(měi)国外(wài)卖平台Doordash、脸(liǎn)书母公司Meta、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘(pìn)、360数(shù)科，其(qí)中前6名(míng)持仓市值(zhí)都超过了1亿(yì)美(měi)元。

　　拼多多仍然是(shì)景林的(de)第一大美股持仓标的，持有市值达到(dào)3.22亿(yì)美元，远高于其他重仓股，但是今(jīn)年一(yī)季度减持了133.95万股，持股(gǔ)数量降至423.91万股。

　　从股价走(zǒu)势(shì)来看，拼多多从去年10月(yuè)末开始触底(dǐ)反(fǎn)弹，今年1月下旬一(yī)度涨至106.38美元(yuán)/股的位(wèi)置，到3月末又跌至75.9美元/股，景林此前(qián)连续多个季度对(duì)拼多多(duō)越跌越买，如今可能(néng)是分享到了反弹行情、在(zài)一(yī)季度获利了结一部分(fēn)。

　　猛加(jiā)仓教育股

　　新东方在(zài)今年一季度末跃升为景林香(xiāng)港公司的(de)美股第二大持仓，持有(yǒu)430.07万股，较上(shàng)一季度末猛加(jiā)仓368.75万股(gǔ)，期末持股市(shì)值达到1.66亿美元。从股价表(biǎo)现来看，新东方(fāng)今年1月从33.63美元/股一度涨至46.63美元(yuán)/股(gǔ)的(de)位置(zhì)，一季度整体区间震荡比较大，景林在积极(jí)加仓可(kě)见其看好。新(xīn)东方最(zuì)新报收37.77美元/股，总市值(zhí)为64亿美元，

　　同时，景林香港(gǎng)公(gōng)司还加仓了好(hǎo)未(wèi)来，今年一季度新(xīn)进(jìn)224.55万股(gǔ)，期末持股(gǔ)市值达到(dào)1439.37万美元。但好(hǎo)未来的股价今(jīn)年以(yǐ)来走势(shì)也比较波折，年初一(yī)度涨至9.68美元/股(gǔ)，最新报收6美元(yuán)/股(gǔ)，最新总(zǒng)市值仅为39亿美元。

　　基(jī)金君也从渠(qú)道获(huò)悉了(le)景林资产对教育行业的最新(xīn)观点，其认为(wèi)，从全行业来看(kàn)，不同年龄层的用户对“教育”的需(xū)求依然旺盛，除(chú)了(le)应试，还包(bāo)括开拓(tuò)眼界(jiè)、增(zēng)长知识、潜力(lì)挖掘、提升综合能力等。目前行业(yè)政策环境趋于稳定，但过程中很多公司退出离开(kāi)，使得行(xíng)业竞争格局趋缓，对于存量公司(sī)有(yǒu)利(lì)。

　　从行业龙头(tóu)公(gōng)司来看，景林资产表示，凭借(jiè)多年积(jī)累的(de)口碑和公信(xìn)力(lì)，品牌的护(hù)城河依然很深。个别头(tóu)部企业在K9学科之外的教育领域(yù)业务基础扎实，原有的留学等业(yè)务恢复增长(zhǎng)，同时素质教(jiào)育、直播电商业(yè)务等新业务成(chéng)为新的增长(zhǎng)驱动力(lì)。且公(gōng)司(sī)的利润(rùn)和(hé)现金流稳中转好，同时账上资金充足，当时(shí)的(de)估值下(xià)有足(zú)够(gòu)的安全边际。在(zài)过去几个季度的(de)财报中，可以看到相(xiāng)关积极信号。另外，公司核(hé)心团队具备韧(rèn)性，在(zài)逆境(jìng)中保持乐观，经历过(guò)动荡后依然(rán)拥有较强的组织凝聚力，且在持续吸引(yǐn)优(yōu)秀(xiù)的人才。

　　“会持续密切跟踪(zōng)相关公司的(de)基(jī)本(běn)面变(biàn)化(huà)，同时也要留意(yì)估值过(guò)热、政策导向、社会整体环境变化(huà)等因素带来(lái)的风险(xiǎn)。”景林(lín)资产(chǎn)称。

　　买进多家科(kē)技(jì)巨头

　　值得注(zhù)意的是(shì)，景(jǐng)林香港(gǎng)公司在今年一季(jì)度加仓了多家科技巨头，包括英伟达、微软(ruǎn)、谷歌(gē)等(děng)。

　　比如景林新(xīn)进英伟达32.53万股，期末持股(gǔ)市值为9036.41万美元(yuán)，位列第七大重仓股；同时加仓微软23.31万股，持股数量升至(zhì)28.13万股(gǔ)，期末持股(gǔ)市值为8109.88万美元(yuán)；还新进谷歌(gē)51.86万股，持有市值为5379.44万美元(yuán)。

　　从股价(jià)走(zǒu)势来看，英伟达(dá)年初以来(lái)从140美元(yuán)/股附近(jìn)一路(lù)上涨，最新收(shōu)盘报(bào)283.4美元/股，实现(xiàn)了翻倍。

　　同时(shí)，微软也从年初最低的218.8美(měi)元/股的位(wèi)置，涨到(dào)了最(zuì)新报收308.97美(měi)元/股，尽管中(zhōng)间波(bō)动也比较大，但总体表(biǎo)现也不错(cuò)。

　　基金君从渠道获悉(xī)的观点，可(kě)能是景林布(bù)局这(zhè)些科技巨头的原因。

　　景林(lín)资产(chǎn)非常看好AI人工智(zhì)能领域，其表示，AI是(shì)移动互联网之后最重要的技术革命之一(yī)，在短期，AI的突破(pò)和应用(yòng)带(dài)来无(wú)限(xiàn)遐(xiá)想，变革(gé)已经(jīng)到来。

　　但其也认为，A股相关公司(sī)真正拥有相关核心竞争力的公司不多，且(qiě)估值已经(jīng)不便宜了，蕴含(hán)了一定(dìng)风险与不(bù)确定性，需要谨慎筛选与(yǔ)客观评(píng)估(gū)。更倾向于在美(měi)股(gǔ)持有一些真正(zhèng)掌握了核心技术，且能转换成(chéng)未(wèi)来收(shōu)益的企业。比如(rú)AI的应用可以为办公(gōng)软件带来实(shí)质效率的(de)明显提升，从而影(yǐng)响未来(lái)的市场份额(é)、营收与(yǔ)利润。

　　景林加仓(cāng)阿里(lǐ)、特斯拉夜黑风高什么意思含义，夜黑风高啥意思trong>

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方面来看(kàn)，在今年一(yī)季度，景林(lín)香港(gǎng)公司在美股(gǔ)积极(jí)加仓(cāng)，新买进5家上(shàng)市(shì)公司的股票，包括英伟达(dá)、谷歌、爱(ài)奇艺、好未来、在(zài)线旅游公司Booking。

　　同时(shí)加仓了9家上市(shì)公司，包括新(xīn)东方、网(wǎng)易、Doordash、中通(tōng)快(kuài)递、微软、Grab、阿(ā)里巴巴等。

　　比如其增持较多(duō)的是东(d夜黑风高什么意思含义，夜黑风高啥意思ōng)南亚网约车和送餐平台Grab，增加(jiā)了(le)697.2万股(gǔ)，总共持(chí)仓达到1936.12万股，期末持仓市值为5827.72万美(měi)元；同时加仓了美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万股(gǔ)，持有市(shì)值为1.46亿美元。

　　另外(wài)，景林也增持(chí)了阿里巴巴(bā)，增(zēng)加(jiā)34.04万股，期末持股升至39.73万股，持股市值为4060.05万美元。

　　景林还增(zēng)持(chí)了(le)新(xīn)能源车龙头(tóu)特斯拉(lā)，加(jiā)仓1.17万股(gǔ)，期末持股(gǔ)数量增至(zhì)2.12万股，持股市(shì)值仅为439.82万美元。

　　但是景(jǐng)林在今年一(yī)季度(dù)减持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集团等8家公司；同时(shí)清(qīng)仓了金沙集团、台积电、SPDR生物科技股指数(shù)ETF、晶科能源、京东等多只美股持(chí)仓标的(de)。

　　最后，基金君(jūn)整理了景林今年(nián)一季度(dù)末的(de)美股持仓(cāng)数据，可(kě)以看看。