近期交(jiāo)易(yì)商协会的监管处罚(fá)力度(dù)明显加大，虽然债券市场参与(yǔ)主(zhǔ)体愈发丰(fēng)富多元，市场竞争程度(dù)更趋激烈，但(dàn)监管底线不(bù)能(néng)破戒。

　　5月11日，交易商协(xié)会对建设银(yín)行启(qǐ)动自律调查(chá)，这是两天内第二(èr)家(jiā)被要求自律(lǜ)调查的(de)大行。今年(nián)以来，交易商协会已(yǐ)对多(duō)家金(jīn)融(róng)机构启动(dòng)自律调查，监管(guǎn)力度(dù)在持(chí)续加(jiā)大。

　　多家金融机(jī)构接连(lián)被通报(bào)

　　5月(yuè)11日(rì)，中国银行(xíng)间市场交易商(shāng)协(xié)会（下称“交易(yì)商(shāng)协会”）网站显(xiǎn)示，基于监管部(bù)门反馈(kuì)线索，依据《银行间债券市场自律处分(fēn)规则》，交易商协(xié)会已(yǐ)对中国建设(shè)银(yín)行股份有限(xiàn)公司债务融资工(gōng)具承销业务涉嫌违规行为开(kāi)展自律调查。

　　根据建行2022年(nián)年报，去年建行承销非金融企业债务融资工(gōng)具744笔(bǐ)，为(wèi)411家实体(tǐ)企业承销发行债券4645.17亿(yì)元。2022年，该(gāi)行支持(chí)优质头部房地产(chǎn)企(qǐ)业债(zhài)券(quàn)融资需求，承(chéng)销(xiāo)房地产企(qǐ)业323.35日本还有能力侵华吗，日本敢不敢侵略中国亿元债务融资(zī)工具(jù)，房地产并购(gòu)票据22.9亿(yì)元。

　　交易商协会的监管力度在近期(qī)持续加大(dà)。就在(zài)5月9日，交易商协会(huì)官网发布信息(xī)，针对(duì)中国(guó)进出口(kǒu)银(yín)行金融债券发行(xíng)涉嫌违规行为，以及中国民生银行承销业务涉嫌违规(guī)行为已开展自律调查。

　　而在5月8日，大(dà)连银行、郑(zhèng)州银(yín)行、江西银行、青岛银行和粤(yuè)财信托(tuō)共5家机构涉(shè)及债券业务违规被点名。具体(tǐ)来说，交易商协会通过深入调查发现，大(dà)连银行等多家机构(gòu)存在债券代持(chí)交(jiāo)易等违规(guī)行(xíng)为。其中，大连银行通过(guò)做市业(yè)务方式，每日滚动开(kāi)展买卖方向相反(fǎn)、清算速度不同的(de)现(xiàn)券交易，代持利率债(zhài)活(huó)跃(yuè)券，且规模较大；郑州银行、江西银行和青岛银行，内控执行不严或流于形式，未有效评(píng)估交(jiāo)易(yì)合理性，作为中间方以现券买卖(mài)或做市等(děng)方(fāng)式参(cān)与债券代(dài)持交易链条，交易笔(bǐ)数和金额较大(dà)。

　　今年4月，工(gōng)商银(yín)行已被启动自律调查。相关公(gōng)告(gào)称，交易商协会在日(rì)常监测工作中(zhōng)发现(xiàn)，工商银行主(zhǔ)承(chéng)销的(de)多(duō)期债务融资工具发(fā)行(xíng)定(dìng)价严(yán)重偏(piān)离市场合(hé)理水平，干扰了市场(chǎng)秩序，涉嫌违(wéi)反银行间债券市(shì)场自律管理相关(guān)规定(dìng)。

　　4月3日，交易商(shāng)协会网站(zhàn)披露，近期在查处四平市城市发展投资控股有(yǒu)限(xiàn)公司案件时，发(fā)现(xiàn)吉(jí)林银行、吉(jí)林亿(yì)联银(yín)行因违规收取(qǔ)发(fā)行人大额财(cái)务资助，涉嫌(xián)违反银行(xíng)间债券市(shì)场自律管理(lǐ)规则，被交易商协会进行自律调(diào)查。一同(tóng)被开展自律调查的还有光大证券、富(fù)国资产(chǎn)管(guǎn)理（上(shàng)海(hǎi)）有限公司(sī)两家(jiā)金融机构。

　　交易商(shāng)协会监(jiān)管处罚力度加强(qiáng)

　　根(gēn)据交易商协会通报(bào)的数据，2022年全(quán)年，交易(yì)商协(xié)会共对68起涉嫌违规(guī)案件立(lì)案调查，开展自律调(diào)查和(hé)自律问询103次，作出各类自律处(chù)分99家（人）次，涉及35家发行人和信用(yòng)增(zēng)进(jìn)机构(gòu)、4家(jiā)主承销商、3家会计师事务所、1家律师事务所、2家其(qí)他(tā)类(lèi)型机(jī)构和54名直接责任(rèn)人。作出的处分中，警(jǐng)告(gào)及(jí)以上(shàng)占比超过五成，15家机构被暂停一定(dìng)期(qī)限业务，12位责(zé)任(rèn)人被(bèi)认定不适当人选(xuǎn)。

　　梳(shū)理(lǐ)通报(bào)来看，被通(tōng)报的原因(yīn)包括低(dī)价包销多期债务(wù)融资工(gōng)具，影(yǐng)响了市(shì)场正常秩序；部分债务融(róng)资(zī)工(gōng)具未按照发行文件约(yuē)定(dìng)开展余额包销，个别债(zhài)务融资工(gōng)具挤占了其他投资人的正常投标，违(wéi)背了公平(píng)公正原则，并影(yǐng)响了发行(xíng)利率，对市场正(zhèng)常秩序造成了一定不(bù)良影响。

　　通报指出，银行间债(zhài)券市场(chǎng)参与机构在(zài)从事相(xiāng)关(guān)业务过程中，务必牢(láo)固树立(lì)市场责(zé)任意识，严(yán)格遵守相关监管规定和(hé)自律规则要(yào)求，合规展业(yè)，自觉维护(hù)银行间债券市(shì)场(chǎng)运行秩序。

　　交易(yì)商协会(huì)表示，做(zuò)市(shì)商(shāng)作为(wèi)银(yín)行(xíng)间市场基石机(jī)构，承(chéng)担着提高市场(chǎng)流动性、促进(jìn)价(jià)格发现的重(zhòng)要作用，应切实提(tí)升做市交易能力，加(jiā)强内(nèi)部控制(zhì)和风(fēng)险管理(lǐ)，确保合规稳健(jiàn)展业，“真做(zuò)市(shì)、做真市”。

　　可以看到，近期交(jiāo)易商协会的监(jiān)管处(ch日本还有能力侵华吗，日本敢不敢侵略中国ù)罚(fá)力度明显加大，虽(suī)然债券市(shì)场参与(yǔ)主体愈(yù)发丰富多元，市场竞争(zhēng)程度(dù)更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　资(zī)深(shēn)金融政策(cè)监管专(zhuān)家周毅(yì)钦对《国际金融报》记(jì)者表示，可以看到，银行间交(jiāo)易商协会(huì)将继(jì)续贯彻(chè)落(luò)实监(jiān)管从(cóng)严要求，以严格自律惩(chéng)戒(jiè)向(xiàng)市场传递“零(líng)容忍(rěn)”的清(qīng)晰(xī)信号，引导市场各(gè)类主(zhǔ)体归位尽责，维护(hù)市场(chǎng)良(liáng)好秩序(xù)。债券承销机构作为债(zhài)券市(shì)场的“看门人(rén)”，对于商业银(yín)行特别是国有大行来说，也(yě)需要肩(jiān)负起相应的(de)公序责(zé)任(rèn)，切实维护好(hǎo)行(xíng)业的良性竞争生(shēng)态(tài)。

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 日本还有能力侵华吗，日本敢不敢侵略中国