市占率连续12季下滑多家银行打折卖基金

证券时报记者裴利瑞

在中基协最(zuì)新披露的公募基(jī)金销售保有规模百强名单(dān)中，银行渠道(dào)的市(shì)占(zhàn)率连续12个季度下滑。

近年(nián)来，券(quàn)商渠道凭借ETF业务逆(nì)势增长，互联网平台则(zé)依靠(kào)流量优势迅速崛起，使(shǐ)得银行(xíng)渠道(dào)在(zài)基金代销业务上(shàng)备感“危机重重”。据此，各(gè)大银行也从降低申购费、布局C份额等维(wéi)度卖力“促销”，吸引对费率(lǜ)敏感的基金投资者。

更多银行打折卖基金

近(jìn)日，厦门银行发布《指(zhǐ)定公募基金产品申购费(fèi)率1折优惠活动》公告，表示为答(dá)谢广大客户长期以来的信任与支持，同时鼓励广大投资者树立长期的投(tóu)资理念，客户在2024年(nián)年底前通过手(shǒu)机银行渠道申购或定投指定公发力的增量业务！上市银行绿色金融全景图曝光募基(jī)金产品的，申购或定投费率享1折优惠。

与此同时，杭州(zhōu)联合银行也在近期推出了(le)基金1折优惠购活动，通过该行丰(fēng)收互联、智能柜员(yuán)机购买/定(dìng)投，可享申购费率1折（个别基金除外(wài)），推荐产品有易方达沪深(shēn)300ETF联接A、嘉实中证(zhèng)500ETF联接A等。

一个明显的趋势是(shì)，近年来，越来越多的银行加入了基(jī)金代销“价格战”，越(yuè)来越(yuè)多的基金产品也随之被纳入“折扣促销区”。

其实，早(zǎo)在2020年，招商银行就在业内率先推出指(zhǐ)数基金和债券基金申购费率1折的举措；2021年7发力的增量业务！上市银行绿色金融全景图曝光月，招商银行(xíng)再次官宣，推出公(gōng)募基金差异化(huà)费率体系，将超过千只(zhǐ)的权益类(lèi)基金申购费率降至1折，同时布局前端(duān)不(bù)收费的C类份额基金近千只。

在招商银行发力的增量业务！上市银行绿色金融全景图曝光之后，工商银行、平安银行、兴业银行(xíng)、华夏(xià)银行等更多银行也加入了“打折促销”卖基金的行列(liè)，一方面对标互联网平台，大力(lì)布局推广没有前端申购费的C份额基金，另一方面是(shì)对重点基金(jīn)的A份额推出1折申购费模式，吸引投资者(zhě)。

对此，有(yǒu)渠(qú)道人士认为，这主(zhǔ)要是因为基金代销市场竞争加剧，投(tóu)资者申购基金除(chú)了(le)有传统银行代销、券商代销、基金直销，还有强(qiáng)势崛起的互联网(wǎng)平台，市场竞争加剧也推(tuī)动基金手续费下降。

覆盖产品(pǐn)仍较为有限

值得提及的是，相对于互联网平台(tái)的普遍性打折，银行对(duì)基金的费(fèi)率优惠活动多局限在部分(fēn)重点合作的产(chǎn)品上，覆盖面仍然较小。

比如，近期(qī)宣布基金申购费优惠的厦门银行便在公告中指出，此次费率优惠仅局限于8只指定(dìng)基金(jīn)，且这(zhè)8只基金均为指数基(jī)金。而曾在今年年初宣布(bù)对部分基金的(de)前端申(shēn)购和定投费率进行(xíng)1折优惠的民生银行，其优惠活(huó)动仅覆盖了富国优质(zhì)发展、华安(ān)媒体(tǐ)互联网A、广发鑫享等13只产(chǎn)品。即使是较早开启基金费率优惠的(de)招商银行(xíng)，也并没有实现折扣的大比(bǐ)例(lì)覆盖，在其“五星之选”的主推基金中，仍然有不少主动权益基金的申购费率保持着1.5%的正常水平。

有业(yè)内人士表示，当前各大销(xiāo)售机构的降费属于自发的市场化行为，因此有很多结构性问(wèn)题，未来随着费率改革政策逐步落(luò)地，基金销(xiāo)售市场会进一(yī)步规范。

2023年7月，证监会印发《公募基金行(xíng)业费率改革(gé)工(gōng)作方案(àn)》，计划在两年(nián)内采取15项举措(cuò)，按照“管理费(fèi)用—交易费用—销售费用”实(shí)施路径分阶段推进费率改革(gé)，其中(zhōng)第三步(bù)便是(shì)聚焦基金销售环节(jié)，进一步规范认申购费率等销(xiāo)售环节费用。

代销保(bǎo)有规模整体下(xià)滑

依托网(wǎng)点数量、客户资源等优势，银(yín)行渠道一直是基金代销的主力军，但随着互联网(wǎng)平台(tái)的迅速崛起、券商(shāng)渠道ETF业务的爆发(fā)式增长(zhǎng)，银行的基金代销(xiāo)业务正面临巨大挑战，这或许也是银行“打(dǎ)折促销”卖基(jī)金的(de)一(yī)大(dà)原因。

根据(jù)中基协最新披露的公募基金销售保有规模(mó)百强数据统计，截(jié)至2023年四季度末，银行渠道股混基(jī)金的保有量为2.29万亿元(yuán)，相较(jiào)于三季度减少了2356亿元，环比下降9.32%，市占率环(huán)比下滑1.90pct至45.69%，自2021年中(zhōng)基(jī)协披露百强榜单以来连(lián)续12个季度下滑。

在24家上榜的银行机构中，有23家机(jī)构(gòu)的股混基金保有(yǒu)规模均(jūn)在去年四季度环比下滑，有(yǒu)14家银行的环比(bǐ)跌幅超10%，上海农(nóng)商行、广发银行、上(shàng)海银行的环比跌(diē)幅甚(shèn)至超20%，仅有汇丰银行的股混基金保有规模维持稳定。

此外，最近披(pī)露的上市公司年报也显示，多家(jiā)银(yín)行在2023年(nián)的代销基(jī)金收入出现缩水。

例如(rú)，2023年招商银行代理基金收入51.79亿元，同比下降21.52%。该行表示(shì)，主要是资本(běn)市场震荡下行，费率较高的权益类基金保有及销售规模同比下降。农(nóng)业银(yín)行也不例外，该行在2023年实现基金销售额(é)2034.17亿元，较2022年的2054.85亿元(yuán)微降。另外，建设银行也在年报中称(chēng)：“基(jī)金代销受(shòu)资本市场波动、降费政策(cè)影响(xiǎng)，收入(rù)有所下降(jiàng)。”