新能源车保费高增长B面：“三高”难题亟待破解

证券时报记者邓雄(xióng)鹰(yīng)

4月上半月,中(zhōng)国新能(néng)源乘用车零(líng)售渗透率突(tū)破50%，市场占(zhàn)比首次超过传统燃油乘用车。新(xīn)能源车高速发展态势下，新能源车险成(chéng)为市场上(shàng)增(zēng)长最快(kuài)的险种之一。

与此同时，新能源车险“三高(gāo)”（即保费高、出险率高、赔付率高）问(wèn)题亦(yì)较突出。近期热度颇高的(de)小米SU7，保(bǎo)险费水平也被认为直逼50万元燃油车。消费者喊贵，保险公司也叫苦(kǔ)，新能源车险“三高(gāo)”问题亟待破解。

重新评估新能源车主

近日的一(yī)次行业交流中，一个新(xīn)能源车险案例引(yǐn)发行业人士热议。拥有多年驾龄的老司机(jī)张宁（化名）前年从两厢燃(rán)油车换成了三厢新能(néng)源(yuán)车，由于不(bù)熟悉(xī)新能源(yuán)车驾驶习惯，9个月内出险6次，但此后三个月未(wèi)再(zài)出(c中控技术现37笔大宗交易总成交金额1.99亿元hū)险。

次年续保时，这个案例让续保人员(yuán)犯了难。张宁现在(zài)还是“好车主”吗(ma)？一家财(cái)险公司核保人员试图从多次出险中找出车主良好驾驶习惯的迹象，“一年内出险六次(cì)不代(dài)表未来还(hái)会如此，是(shì)不熟悉还是驾驶习惯(guàn)问题，还需要(yào)进一步分析。”

这(zhè)个案例折射出当前新能源车险经营困局(jú)。过去几年来，新能(néng)源车险成为增(zēng)长最快的险种之一，保费(fèi)规(guī)模已超千亿元，但出险率和赔付率也高企。有报告(gào)显示(shì)，新能源家用车占(zhàn)比(bǐ)高达60%，但车损险赔付率高于燃(rán)油车(chē)30个百分(fēn)点(diǎn)左右，三者险赔付率突破100%，新(xīn)能源非营运货车、客车赔付率也远超燃油车(chē)。

据统计，新(xīn)能源车的平均保费比传统(tǒng)燃油车高出20%左右(yòu)，但新能源车(chē)险经营仍然面(miàn)临亏损的现(xiàn)实压力——包括头部财险公(gōng)司在内，行业主体的新能源商业车险整体处于承保(bǎo)亏损状态。

新能源(yuán)汽车全面重塑汽车出行生态，新技(jì)术的发展(zhǎn)以及(jí)新(xīn)能源(yuán)车理念变化也带来了驾驶行为的系列变化，这是新能源车出险(xiǎn)率高的一个重要原因。

抛却燃油车承保理赔经验，重新认识新能源车以及对新能源车主进行画像，成为保险公司开(kāi)展新(xīn)能源车险经营重要工作之一。车速的提升带来了风险增加(jiā)和出险率提升。美国一研究机构在2022年比较了几款混动、紧凑型(xíng)纯电动车与燃油车的使用和驾驶(shǐ)行为差异，研究显示，几乎所有类型的新能源车的(de)急加(jiā)速、急减速和(hé)急转弯的风险(xiǎn)行为都高于燃油车(chē)。

另外，车辆用途的识别难题也是推高新能源(yuán)车保费的原因之一。

高集成度下(xià)的高零整比(bǐ)

新能源车本身的设计模式和快速(sù)迭代也成为推高新能源车险赔付率的(de)重要原因。

与传统燃油车相比，新能源汽车在(zài)车(chē)身结构、零部(bù)件设计和动力系统方面具有显著的差异(yì)性。特(tè)斯拉的(de)车辆(liàng)透视图显(xiǎn)示，相较Model 3所需的70个零部件，Model Y整块后车底只(zhǐ)由2个零(líng)件组(zǔ)成。

高集(jí)成度的一体化技(jì)术有效(xiào)提升车辆性能，同时带来了后期新能源车维修(xiū)成本居高不下。例(lì)如，新能源车独有的“三电”系统，即电池、电机和电控系统，这些在事故中往往需要整体更换(huàn)，而不是(shì)进行局部维(wéi)修，从而使得维修成本相(xiāng)对较高。

根据中保研最新(xīn)发布的零整比结(jié)果(guǒ)，新能源汽车电池包单件零整(zhěng)比均值(zhí)达到51.19%。零整比越高，意味着维修成(chéng)本越高。

此(cǐ)外，新能(néng)源车后市场维修网络尚未成(chéng)型，车辆维修主要在车企(qǐ)自(zì)有网点进(jìn)行(xíng)，也是导致赔付率高企的重要原因。据业内交流数(shù)据，新能源车在4S店的(de)维修占比达(dá)到67.36%，超过传统车(chē)53.38%的水平。新能源车配件件均价格普遍高于传(chuán)统燃油车。

价格与风险背离

待改(gǎi)善(shàn)

虽然新能源车出(chū)险(xiǎn)率和赔(péi)付率均高于燃(rán)油(yóu)车，但目前(qián)执行的自主定价系数区间为(wèi)0.65至1.35，浮动范围小于(yú)传统车险的0.5至(zhì)1.5区间。自主定价系数直接影响保费价(jià)格。这意味着，保险(xiǎn)公司难以通过定(dìng)价对风险进行充分(fēn)区分。

今年(nián)初，国家金融监督管理总(zǒng)局(jú)财产保险监管司(sī)发文要求财险公司对于新能源车交强险不得(dé)拒保，商业险愿保尽保，不(bù)得在系统管(guǎn)控、核(hé)保政(zhèng)策等方面对特(tè)定新(xīn)能源车型采取(qǔ)“一刀切”等不合理的限制承保措施。

近(jìn)日，国家金融监督管理(lǐ)总局(jú)向财险公司等相关方下(xià)发《关于推进新能源车险高质量发展有关工作的通知（征求意见(jiàn)稿）》（下称《意见稿》）。其中提出，扩大新能源商(shāng)业车险自主定价系数范围，推进新能(néng)源商业(yè)车险的自主定价系(xì)数范围按照0.5～1.5执行。《意见稿》同时提出推动丰富新能源商业车(chē)险产品(pǐn)、优化调整新能(néng)源商业车险基准费率，以及建立新能源车险兜底保障机制，推动行(xíng)业研究建立高风险车辆兜底保障机(jī)制。

人(rén)保财(cái)险原精算(suàn)总监、瑞再中国原总裁陈东(dōng)辉认为，《意见稿》有多个亮点：一是进一(yī)步打(dǎ)开费率浮动，把定价权交(jiāo)给市场，这(zhè)是治本之道；二是强调定价(jià)机(jī)制和行业纯风险损失率的测算机制，推动(dòng)零整比等行业控费手段，这是通过机制(zhì)解决问题(tí)，也是考虑长(zhǎng)远；三是对网约车推行“固定+浮动”，同时(shí)研究行业建立“剩余市场(chǎng)”机制(zhì)，这(zhè)是解决行业经营困(kùn)难的(de)根本出(chū)路(lù)，网约车费率到位，家庭自用车的保费(fèi)一定会稳步(bù)下降，客(kè)户满意度会稳步提高。

“实际业务中，很多公司已经在识(shí)别按照家庭自用车(chē)承保的(de)网(wǎng)约车，但目前家庭自用车的费(fèi)率上浮系数远(yuǎn)远不够(gòu)用，而(ér)且这种个(gè)体车辆的上(shàng)浮会引起纠纷(fēn)而难以执行，这些网(wǎng)约车(chē)的费率还(hái)是严重不足的。如果能解(jiě)决网约车、营运车的费率问题(tí)，家(jiā)庭自用新(xīn)能源车的保(bǎo)费会有非常(cháng)大的(de)下降空间。”陈东辉表示(shì)。

东吴证券认为，客观来看，当前(qián)1.35的新(xīn)能源商业(yè)车险定价上限，是导致(zhì)车主投保难和财险公司承保亏损(sǔn)的问题根(gēn)源(yuán)之一，若未(wèi)来(lái)进一步放开至0.5～1.5，有望提升财险公司参与的积极性，更(gèng)好匹配车主风险状况。

需(xū)多方发(fā)力

破解“三(sān)高”困局

中保研汽(qì)车技术研究(jiū)院有限公司总裁刘树(shù)林撰文分析，新能(néng)源汽车保费“三高”问题是一个复杂而(ér)紧迫的课题，只有通过监管部门、行业协会中控技术现37笔大宗交易总成交金额1.99亿元、保险公司、车企和消费者等多(duō)方共(gòng)同努力(lì)，才能找(zhǎo)到有效的解决方案，推动新能源汽车产业健康持续发展。

对于如何降(jiàng)低新能源车险赔付率，天(tiān)平车险原总裁谢跃在最近的公开演讲中表示可(kě)以从四个方面来考虑(lǜ)，包括迭代专属产品，强化使用性(xìng)质(zhì)的鉴别，关注减值(zhí)风险以及适应驾驶习(xí)惯。

除此(cǐ)之外，谢跃认为行业层面也可(kě)做出一些(xiē)探索，包括行(xíng)业协会成立新能源车险专业委员会，聚焦新能源车险；新能源车险专属条款迅速(sù)迭代(dài)、费(fèi)率上升空间打开；争取相关部门给予财税(shuì)支持等。

在陈东(dōng)辉看来，新能源车险目前(qián)“三高”问题突(tū)出(chū)，但终将在发展中解决。新手新车的出(chū)险率会下(xià)降，维修生(shēng)态(tài)会逐步规(guī)范高效，同时智能网联的应(yīng)用未来将降低事故率，这些(xiē)都是新能源车险经(jīng)营(yíng)的有利因素。

但他同时认为，虽然在多方努力(lì)之(zhī)下，新能源车险“三高”问题有望好转，但保险公司经营新能源车(chē)险仍(réng)然面临严峻的挑战(zhàn)，比亚迪保险、小米(mǐ)保险已经在路上，头部新能(néng)源车企试图建立并掌控完整的(de)闭环生(shēng)态。保险公司需要转(zhuǎn)变观点，从通(tōng)过(guò)大数据法则赚概率的钱转向通过支付(fù)整合连接服务赚效率的钱。“一句(jù)话，向新能源车(chē)企学习客户(hù)经营，成为车(chē)险新势力。”陈东(dōng)辉(huī)说。