民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会(huì)是中国(guó)“第(dì)一展"，疫后线下广交终(zhōng)于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人(rén)流交织背后的(de)中国出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会(huì)开展专项调(diào)研，用另一个视角观(guān)察中(zhōng)国出口企业(yè)现状，并捕捉一些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋势(shì)的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业出口(kǒu)状况，有两(liǎng)大天(tiān)然优势。

　　广(guǎng)交会规模(mó)最大、商品种类最全、参会采购商(shāng)数(shù)量多且国别广，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例(lì)，展会(huì)面积达(dá)到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业所涉及的规模大小和所(suǒ)属地域非常广泛，包(bāo)括大量(liàng)中小外(wài)贸企业，也包(bāo)括行业龙(lóng)头企业(yè)。广交会能够(gòu)提供充足样(yàng)本，便于我们观察中国外贸(mào)出(chū)口企业群像，这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出口信息的第(dì)一大优势(shì)。

　　对外(wài)贸(mào)企业而(ér)言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠道。新增(zēng)客(kè)源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单(dān)。广(guǎng)交会(huì)参(cān)会客户(hù)及参(cān)展氛围(wéi)，能够为我(wǒ)们把握更(gèng)长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供(gōng)线索(suǒ)。这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息的第二(èr)大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到当下中国出口企业群像五点特征，或(huò)预示(shì)中(zhōng)国出口趋(qū)势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多(duō)来自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美(měi)采(cǎi)购商流量明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺(wàng)盛(shèng)，相(xiāng)较以往，今年(nián)境内(nèi)采购商明显增(zēng)多。境内(nèi)和境外客流比重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国(guó)内外客户充(chōng)分交流(liú)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外商以(yǐ)东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东和俄罗(luó)斯客户群(qún)体。欧美客户数量明显(xiǎn)下(xià)降，意(yì)味(wèi)着(zhe)高效(xiào)益客户(hù)不(bù)足，毕竟欧美(měi)客(kè)户(hù)属于(yú)高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构(gòu)成中国出(chū)口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息(xī)一致，本次(cì)广交(jiāo)会调研反馈，一带一(yī)路(lù)国家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国(guó)家订单，中国不同类型出口企业感(gǎn)受存(cún)异(yì)。部分企业表示(shì)今年对俄快(kuài)速(sù)增长，增速甚(shèn)至(zhì)超过30％；部分企业则表示今(jīn)年(nián)对俄出口并未(wèi)发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年海外(wài)需(xū)求(qiú)较(jiào)过去(qù)两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈，它们具体面(miàn)临的出口压(yā)力存在明显差感谢你特别邀请来见证你的爱情是什么歌，感谢你特别邀请来见证你的爱情是什么歌曲异(yì)。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订(dìng)单明显(xiǎn)下(xià)滑，中(zhōng)大型企业反馈今年订单虽有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部(bù)分大中(zhōng)型企业订单(dān)略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)的出口企业订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面(miàn)临一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次(cì)调(diào)研反馈(kuì)，中国(guó)外(wài)贸企业面临较为(wèi)普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的(de)欧美发达国家对(duì)中国(guó)外(wài)贸(mào)企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展(zhǎn)中(zhōng)经济体与中国(guó)之间(jiān)的贸(mào)易摩(mó)擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式(shì)为(wèi)加征(zhēng)关(guān)税(shuì)，目的(de)在于保护本(běn)地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非(fēi)共同(tóng)体对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是(shì)为保护本地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业(yè)产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调(diào)研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因素(sù)影响(xiǎng)，当前(qián)中国(guó)企业已经开始产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是这(zhè)一轮产业转移(yí)浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我们开展杭州外(wài)贸专项调研(yán)，随(suí)后发布《中国出(chū)口的优势与(yǔ)忧虑》和(hé)《中国产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报告，提示中(zhōng)国(guó)出(chū)口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订单和金额或将大增，主因去(qù)年底订单(dān)转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业迎(yíng)来(lái)产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开展，我们(men)前往(wǎng)广州进行专项调(diào)研，从另一(yī)个角度观察中国当下出口现状以及中国出口企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸(mào)展会(huì)是一个(gè)重要的拓客渠道(dào)，能够(gòu)集(jí)中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长期新(xīn)增(zēng)订单规模(mó)。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新拓客户(hù)并不意(yì)味(wèi)着(zhe)当(dāng)期订(dìng)单(dān)暴增(zēng)。短(duǎn)期之内海(hǎi)关总(zǒng)署(shǔ)统计的出口订(dìng)单主(zhǔ)要与之(zhī)前客(kè)户签(qiān)订(dìng)的老订单相(xiāng)关(guān)。外贸展会(huì)反映(yìng)的(de)是更长期的外贸大环境和出(chū)口大趋(qū)势。

　　二(èr)、广交会为(wèi)中(zhōng)国(guó)最大外贸展会，可观察样(yàng)本(běn)充足(zú)

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)作为(wèi)中国最(zuì)大(dà)的(de)进出(chū)口商品展会(huì)，已(yǐ)经举办133届，为(wèi)中国历(lì)史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全(quán)、企业类型最多、参(cān)会(huì)采购商(shāng)数(shù)量最多、国别(bié)最广，能够为我们观察中国外贸出口(kǒu)现(xiàn)状和趋势(shì)提供充足样(yàng)本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每(měi)期涉及商(shāng)品种类包(bāo)括(kuò)：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居(jū)装饰(shì)品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱包及(jí)休(xiū)闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业(yè)数量(liàng)达到(dào)2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前(qián)外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往(wǎng)年。

　　结合(hé)现场调研企业(yè)反(fǎn)馈，本次广交会客(kè)流量相(xiāng)当旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往期展会，本次广交(jiāo)会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购商与境外(wài)采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多(duō)人(rén)流来(lái)自于境内采购商，往年内外交流(liú)比较充分时，境内(nèi)和境(jìng)外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构(gòu)中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次境外采购商(shāng)主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国(guó)外贸企业而(ér)言，欧美(měi)客户属于高效益客户，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量下降，意(yì)味(wèi)着本次广交会反馈出(chū)来的(de)信息是当下高效(xiào)益客户占比(bǐ)有所(suǒ)下(xià)降。

　　根据(jù)部分(fēn)企业反(fǎn)馈(kuì)，本(běn)次欧美客户数量(liàng)偏少，可(kě)能和(hé)过去3年(nián)欧美跨境电商发展迅速有关(guān)，部分采购(gòu)商已经不(bù)直接(jiē)前往线(xiàn)下展会。

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　　第(dì)二，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家构成出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与近期(qī)出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈(kuì)“一(yī)带(dài)一路”国家的订单增幅较为明显。除(chú)东南亚外(wài)，俄罗(luó)斯和中东整体的采(cǎi)购规模(mó)相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄(é)罗(luó)斯和中东客(kè)户订单，不(bù)同企业之间感受存(cún)在明显差异(yì)。部分(fēn)企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示(shì)对俄出口(kǒu)并未(wèi)增(zēng)长。

　　和前(qián)次调研结(jié)果相近(jìn)，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动(dòng)能最为(wèi)疲弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈目前海(hǎi)外需求较(jiào)过去2年有明(míng)显走弱，不同规(guī)模(mó)和类型的企(qǐ)业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今(jīn)年订单下(xià)滑明(míng)显，而中大型企业(yè)则反馈今年订单(dān)虽有下滑(huá)，但(dàn)程度相对较(jiào)轻(qīng)，甚(shèn)至(zhì)部分(fēn)企业存(cún)在订(dìng)单略增的情(qíng)况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍(réng)面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业(yè)反馈(kuì)，中国外贸企业正面(miàn)临较为(wèi)广泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此(cǐ)之外，中(zhōng)国企业同样面临(lín)其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方(fāng)式为加征关(guān)税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式(shì)实行第(dì)四档(dàng)35％的共同对外关(guān)税(shuì)的决定，计划纳入的商(shāng)品(pǐn)包括：乳制品(pǐn)、肉(ròu)产(chǎn)品(pǐn)、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家具(jù)、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非(fēi)共(gòng)体共同对(duì)外关税税(shuì)率分(fēn)三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国(guó)出口企(qǐ)业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进程(chéng)正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关税(shuì)税(shuì)率和(hé)劳动(dòng)力成本(běn)因(yīn)素影响，当前中国企(qǐ)业存在产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是产业转移的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要(yào)流向东(dōng)南亚(yà)，目前也开始流向非(fēi)洲等地。产(chǎn)业(yè)转移(yí)至当地，生产得到(dào)的产成品也主(zhǔ)要是为销(xiāo)售于当地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转移对(duì)中国出口份额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反馈和宏观(guān)数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国(guó)出口劳(láo)动密集型产品的订单近年来(lái)呈现持续下降；但(dàn)大(dà)部分(fēn)调(diào)研企业认为(wèi)转移产能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东(dōng)南亚转(zhuǎn)移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示

　　调(diào)研(yán)样本(běn)企业(yè)数量与范围有限；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月(yuè)8日发布的(de)报告《民生宏观调(diào)研系列之三：广(guǎng)交会下的出口(kǒu)群像(xiàng)》

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