5月9日(rì)晚间，A股上(shàng)市公司金证股份发(fā)布的一(yī)则公告，在期货圈刷屏。

　　公(gōng)告(gào)显示，金证股份正在筹划(huà)发行(xíng)股份(fèn)及支付现金购买上海(hǎi)文华财经(jīng)资讯股份(fèn)有限公司(sī)（下称文华财经(jīng)）90.97％股权事(shì)项，同时募集配套(tào)资(zī)金。公司股票(piào)将于2023年(nián)5月10日（星期三(sān)）开市(shì)起(qǐ)开(kāi)始停牌，预计停牌时间不(bù)超过10个交易(yì)日。

　　文华财经(jīng)两次冲击IPO无果

　　文(wén)华财经系头(tóu)部(bù)期货软件商(shāng)。公(gōng)开资料显示(shì)，截至2021年年末，文华财经(jīng)与(yǔ)国(guó)内139家(jiā)期货(huò)公司合作，占(zhàn)国内期货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华(huá)财经PC端交易(yì)软件的(de)月活(huó)跃用户数(shù)（MAU）为58.19万人，移动端(duān)随身行软(ruǎn)件的月活跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年以来，文华财经(jīng)曾两次冲击A股IPO，但均未能叩(kòu)开(kāi)资(zī)本(běn)市(shì)场大(dà)门。

　　文华(huá)财经的第一(yī)次IPO之旅要追溯到2015年(nián)，当年11月，文华财经首次(cì)报送(sòng)创(chuàng)业板IPO申请资(zī)料。不过，在经(jīng)历两年多的漫长等待后，2018年4月，深交所决定(dìng)终止审查(chá)，文华(huá)财经此次创业(yè)板(bǎn)IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财(cái)经再次递(dì)交招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华(huá)财经申(shēn)请撤回发行上市(shì)申请文件，深交所决定终止对其首次公开发(fā)行(xíng)股(gǔ)票并在(zài)创业板上市(shì)的审核。文华财经第(dì)二次IPO也无果而(ér)终。

　　金证股份昨晚发(fā)布的(de)公告显示(shì)，本次交(jiāo)易(yì)事项尚处于筹划阶(jiē)段，公司目前(qián)正与交(jiāo)易意向方(fāng)接洽，初步确定的交(jiāo)易(yì)对方包括尚守哲(zhé)、大连经一卓(zhuó)远(yuǎn)管理咨(zī)询合伙企业(yè)（有(yǒu)限合(hé)伙）（下称(chēng)大连经(jīng)一）、苏州(zhōu)中(zhōng)新(xīn)兴富新兴产(chǎn)业投资合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称(chēng)苏州中(zhōng)新）、上海经一投资管理合伙企业（有限合伙）（下(xià)称上海经一）、上海兴(xīng)富创业投资管(guǎn)理(lǐ)中(zhōng)心（有限合伙）（下(xià)称兴富创投）、王凯及杨孝(xiào)胜，前述交易对方合计持有(yǒu)标(biāo)的公司90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据《上市公司重大资产重组管理办法（2023修订(dìng)）》和《上(shàng)海证券交易(yì)所股(gǔ)票上市规则（2023年(nián)2月修订）》等(děng)相关(guān)规定，本(běn)次交易前，交(jiāo)易对方(fāng)与公司不存在关联关系(xì)。本次交易完成后，交易对方(fāng)尚守哲持有公司的股份(fèn)比例预计将超(chāo)过5％，本次交易(yì)预计将构成关联交易。本次交易前(qián)，公司无控(kòng)股股东、实际(jì)控制人(rén)；本次交易完成后，公(gōng)司(sī)第一大股东不会发生变化，且(qiě)不(bù)存在实(shí)际(jì)支(zhī)配公(gōng)司股份表(biǎo)决权超过30％的股(gǔ)东，公司仍将无(wú)控股股东、实际控(kòng)制(zhì)人，预计不构成公司重大资产重组。

　　文(wén)华财经注册资本4000万元(yuán)，实(shí)际控制人为该公(gōng)司董(dǒng)事长兼总(zǒng)经理尚守哲。根据文华财(cái)经此前披露的招股书(shū)，截至2021年年底(dǐ)，尚守哲对文(wén)华财经的直(zhí)接持股比例为64.353％，此外，还(hái)通过大(dà)连经一和上海经一分别控制文华财经9％和4.95％的(de)股(gǔ)份，合计控制78.303％的股(gǔ)份(fèn)。

　　其他交(jiāo)易对(duì)方中(zhōng)，苏州中新、兴(xīng)富(fù)创(chuàng)投、王(wáng)凯及杨(yáng)孝胜对文(wén)华财经的持股比例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利(lì)能(néng)力有望(wàng)提升

　　作为金融科技全领(lǐng)域服务商(shāng)，金证股份(fèn)为证券、基金、银行、期货(huò)、信托鸢尾花怎么读拼音，鸢怎么读、交易所(suǒ)、监管机构等(děng)行(xíng)业客户提供全技术栈、全(quán)产品线解决方案，同时(shí)与政府机关、互联网公司(sī)合作(zuò)开展包括智慧城市在内(nèi)的数字(zì)经济(jì)业(yè)务。

　　2023年一(yī)季报显示，报告期内，金(jīn)证股份实现(xiàn)营业收入12.64亿元，较上年同期增(zēng)长2.84％；实现归属于上(shàng)市公司鸢尾花怎么读拼音，鸢怎么读股(gǔ)东的净利润-5847.16万元。报告期(qī)内(nèi)，金证股(gǔ)份证(zhèng)券经(jīng)纪业(yè)务软件收(shōu)入较上(shàng)年同期略有增长(zhǎng)，资管机构软件收入(rù)基(jī)本持平。报告期内，数(shù)字经济业(yè)务因(yīn)验收的大型(xíng)政(zhèng)务项目(mù)成本(běn)增幅大于收入增幅(fú)，导致业务毛(máo)利率及利润下降。报告期内公司确(què)认投资收(shōu)益(yì)-1748万元，较上年同期(qī)减少(shǎo)2035万元，主要是联营企业投资收益(yì)减(jiǎn)少所致。鸢尾花怎么读拼音，鸢怎么读p>

　　截至2023年3月底，金证股份(fèn)总资产64.27亿(yì)元，净(jìng)资产(chǎn)36.70亿(yì)元。

　　金证(zhèng)股份(fèn)2022年年报显示，报告期内，公(gōng)司(sī)实现营业收入(rù)64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于上市公司股东(dōng)的净利润2.69亿元(yuán)，同(tóng)比增长7.96％。

　　分业务来看，金融(róng)行业业务方(fāng)面(miàn)，2022年，金证(zhèng)股份(fèn)实现营业收入(rù)23.25亿(yì)元(yuán)，同(tóng)比(bǐ)增长7.25％。金证股份认为(wèi)，公司金融行(xíng)业的增长主要得益于(yú)两(liǎng)方面的因素(sù)：一(yī)是公(gōng)司在(zài)证券(quàn)市场行业占有率基础稳定(dìng)，核心产(chǎn)品需(xū)求刚性，公司加快(kuài)产品新一代产品布局、积极推进项目上(shàng)线验收(shōu)。二是在(zài)资(zī)管(guǎn)领域加(jiā)强了(le)资管IT业务发(fā)展(zhǎn)力度，在多个(gè)核心(xīn)产(chǎn)品和技术上形成领(lǐng)先(xiān)优势，开始进入(rù)收获期。

　　非金(jīn)融行(xíng)业(yè)业(yè)务(wù)方面，2022年(nián)，金证股份收入为41.35亿元，同比下降(jiàng)7.49％。主要包括数字经济业务、IT设(shè)备(bèi)分销业务及科技园租赁业(yè)务。金证股份解释称，非金融行业的收(shōu)入下降，主要由于公司在(zài)数字经济业(yè)务上，不同程(chéng)度受(shòu)到需(xū)求端(duān)的影响，项目跟进、工程实(shí)施(shī)、验收(shōu)结算审计等存在(zài)滞后(hòu)。

　　毛利(lì)率方面，2022年，金(jīn)证股份综合毛(máo)利率为22.32％，较上年增加(jiā)1.97个(gè)百分点。其中(zhōng)，金融行业业(yè)务毛利率50.41％，较上(shàng)年增加3.48个百分点；非(fēi)金融科技业务毛利率6.53％，较(jiào)上(shàng)年下降0.93个百分(fēn)点。

　　交易标的业绩表现(xiàn)上，公开资(zī)料显示，2019—2021年，文华财经(jīng)营业收(shōu)入分别为(wèi)20992.73万元、19207.84万(wàn)元和23070.03万元；归属于母公司股东(dōng)的净利润(rùn)分别(bié)为(wèi)7843.68万(wàn)元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营(yíng)业毛(máo)利分别(bié)为16585.62万(wàn)元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分(fēn)别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截(jié)至2021年年底，文华财经总(zǒng)资产(chǎn)为(wèi)31708.21万元，所(suǒ)有者权益为(wèi)19722.56万元，资(zī)产负债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资产规(guī)模和盈利能力(lì)来看，金证股份均远高(gāo)于文(wén)华(huá)财经，但文(wén)华财经的毛利率显著高于(yú)金证股份，无疑是一块优(yōu)质资(zī)产。

　　有业(yè)内人(rén)士(shì)认为，如果本次(cì)交(jiāo)易得以(yǐ)顺(shùn)利实施，对(duì)于金证股份而(ér)言，文(wén)华财经的优质(zhì)资(zī)产(chǎn)注(zhù)入后(hòu)，其盈(yíng)利能力将进一(yī)步提(tí)升；对于文华财经而言，多年谋求上(shàng)市(shì)无(wú)果后，可以实现(xiàn)“曲线上市”。

　　值得(dé)注意的是，在昨晚(wǎn)发(fā)布(bù)的公告中(zhōng)，金证股(gǔ)份并未披露具体(tǐ)的交易细节，例如交(jiāo)易对价(jià)等。公(gōng)告显示，2023年5月9日，金(jīn)证股份与(yǔ)主要交(jiāo)易(yì)对方就本次交易签署(shǔ)了《意向协(xié)议书》，公司拟向主要(yào)交易对方发行股份及(jí)支付现金(jīn)的方式购买其持有的文(wén)华财(cái)经90.97％的(de)股权(quán)。上述《意向协议(yì)书》仅为交易(yì)各方关于本次交易的初步合作意向，交易各方(fāng)在(zài)本次交(jiāo)易中的具体(tǐ)权利义务以及各(gè)项安排(pái)以交(jiāo)易各(gè)方(fāng)最终签署的正式(shì)交(jiāo)易协议为准。

　　金证股份还进行了风险提示：截至目前，本次交易仍处于筹划阶(jiē)段，交易双方尚未(wèi)签(qiān)署(shǔ)正式的交易协议，本次(cì)交(jiāo)易尚需履行(xíng)必要的内部决(jué)策程序，并经(jīng)有权(quán)监管机(jī)构(gòu)批准(zhǔn)后方可正式实施，本次(cì)交易(yì)最终能否实施尚存在(zài)较大不确定性。

　　股(gǔ)价表现上(shàng)，经历了2020—2022年连(lián)续3年的下跌(diē)之后(hòu)，今年(nián)以(yǐ)来，金(jīn)证股份(fèn)股价步(bù)入上升(shēng)通道。截至5月9日收盘，金证(zhèng)股份股价报18.94元/股(gǔ)，年内涨(zhǎng)幅高达(dá)84.06％，总市值178亿(yì)元。

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 鸢尾花怎么读拼音，鸢怎么读