5月9日晚间，A股上(shàng)市公司金证股(gǔ)份发(fā)布的(de)一(yī)则公告，在期货圈刷屏。

　　公告显示(shì)，金证股份正在(zài)筹划(huà)发行(xíng)股份及支(zhī)付(上海为什么被称为魔都？传说......，上海为什么被称为魔都四大魔都分别为哪四个fù)现金购(gòu)买上海文华财经(jīng)资讯股(gǔ)份有限公司(sī)（下称文(wén)华财经）90.97％股权事项，同时(shí)募集(jí)配套资(zī)金。公司股票将于2023年(nián)5月10日（星(xīng)期(qī)三(sān)）开市起开(kāi)始停牌(pái)，预计(jì)停牌时(shí)间不超(chāo)过10个交易日。

　　文华财经(jīng)两次冲击IPO无果

　　文(wén)华财经系头(tóu)部期(qī)货(huò)软件商。公开资料显示(shì)，截至(zhì)2021年年末，文华财经与(yǔ)国内139家期货公司合作，占国内期货(huò)公司总(zǒng)数的92.67％。截至(zhì)2021年12月，文华财经PC端(duān)交易(yì)软件的月活跃用户(hù)数（MAU）为58.19万人，移动端(duān)随(suí)身(shēn)行(xíng)软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以(yǐ)来，文华财经(jīng)曾两次冲击(jī)A股IPO，但均未能叩开资(zī)本市场大(dà)门。

　　文华财经(jīng)的第一次IPO之旅要追(zhuī)溯到2015年，当年11月，文华财经首次报送创业板(bǎn)IPO申请资料(liào)。不过，在经历两(liǎng)年(nián)多的(de)漫长等待(dài)后(hòu)，2018年(nián)4月，深交(jiāo)所决定终止审(shěn)查，文华财(cái)经(jīng)此次创(chuàng)业(yè)板IPO闯(chuǎng)关(guān)失(shī)败。

　　2021年6月，文华(huá)财经再次递(dì)交招(zhāo)股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行(xíng)上(shàng)市申请文件，深交(jiāo)所决定终止对(duì)其首(shǒu)次公开发行股票(piào)并在(zài)创(chuàng)业(yè)板上市(shì)的审(shěn)核(hé)。文华(huá)财经(jīng)第二次IPO也(yě)无果而(ér)终。

　　金(jīn)证股份(fèn)昨(zuó)晚(wǎn)发布(bù)的公告(gào)显示，本次交易(yì)事项尚处于筹划阶段，公司目前正与交易意向方接洽，初步确定的交易对方包括尚守哲、大(dà)连经一卓远管理咨询合(hé)伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称大连经一）、苏州中新(xīn)兴富新兴(xīng)产(chǎn)业投(tóu)资合(hé)伙企(qǐ)业(yè)（有限合伙）（下称苏州中新）、上海经一投(tóu)资管(guǎn)理合(hé)伙企业（有限合伙）（下称(chēng)上海经一(yī)）、上海兴富创(chuàng)业投资管理中心（有限合(hé)伙）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜，前述交易(yì)对方合计持有标的(de)公司90.97％的股权(quán)。

　　金证(zhèng)股份(fèn)表示，根(gēn)据(jù)《上(shàng)市公司重大资产重组管理办法（2023修(xiū)订）》和《上海证券交易所股票上市规则（2023年2月修订）》等相关规(guī)定，本次交(jiāo)易前，交易对方(fāng)与公司不存在关联关系(xì)。本次交易完成后，交易对方尚守哲持有公司的股份(fèn)比例(lì)预计(jì)将(jiāng)超过5％，本次(cì)交易预计将构(gòu)成关联交易(yì)。本(běn)次(cì)交易前，公司无控股股东、实(shí)际控(kòng)制人；本次交易(yì)完成(chéng)后(hòu)，公(gōng)司第一大股东不(bù)会发(fā)生变(biàn)化，且(qiě)不存在实际(jì)支(zhī)配公司(sī)股份(fèn)表决权(quán)超过30％的(de)股东，公司仍(réng)将无控股股东、实际(jì)控制人，预计不(bù)构成公司重大资产重组。

　　文华财经(jīng)注册(cè)资本4000万元，实际控制人(rén)为该公司董事长(zhǎng)兼总经理尚守哲。根据文华财经此前披(pī)露的(de)招股书，截(jié)至2021年年底，尚守哲对文(wén)华(huá)财经的直接(jiē)持股比例(lì)为(wèi)64.353％，此外，还通(tōng)过大连(lián)经一和上海经一(yī)分别控制(zhì)文华财经(jīng)9％和(hé)4.95％的股份(fèn)，合(hé)计(jì)控(kòng)制78.303％的股份。

　　其他交(jiāo)易(yì)对方中(zhōng)，苏州中新(xīn)、兴(xīng)富创投、王凯(kǎi)及杨孝胜对文华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利(lì)能力有望提升

　　作为金融科技全(quán)领(lǐng)域服务商，金证股份(fèn)为(wèi)证券(quàn)、基金、银行、期货、信托、交易所、监管机构等行业(yè)客户提供(gōng)全技术栈、全产品线解决方案，同时与政府(fǔ)机关、互联网公(gōng)司合(hé)作开展包括智慧城市在内的数(shù)字经(jīng)济业务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金证(zhèng)股(gǔ)份实现营业收入12.64亿(yì)元，较(jiào)上年同期增长2.84％；实现归属于(yú)上市公司股东的(de)净利(lì)润(rùn)-5847.16万(wàn)元(yuán)。报告(gào)期内，金证(zhèng)股份(fèn)证券经纪业务软件收入较上年同期略有(yǒu)增长，资(zī)管机构软件收入(rù)基(jī)本(běn)持平。报告期内，数(shù)字经济业务因验收的大型(xíng)政务项(xiàng)目成(chéng)本(běn)增(zēng)幅大于收入增幅，导致业务毛利率(lǜ)及利润下降。报(bào)告期内公司(sī)确(què)认投资收益-1748万元，较(jiào)上(shàng)年同(tóng)期减少2035万元，主要(yào)是(shì)联营企业投资(zī)收益减少所致。

　　截至2023年3月底(dǐ)，金证股份总资产64.27亿(yì)元，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示，报(bào)告期内，公司实现营业收入64.78亿元(yuán)，同比下(xià)降2.52％；实现(xiàn)归属于上市公司股(gǔ)东(dōng)的净(jìng)利润2.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分业务(wù)来看，金融(róng)行业业务方面，2022年，金证股(gǔ)份实现营业收入23.25亿元，同比(bǐ)增长7.25％。金证股份(fèn)认(rèn)为，公司(sī)金融(róng)行业的增(zēng)长(zhǎng)主要得(dé)益于两方(fāng)面的因素：一是公司在证券市场行业占有率(lǜ)基础稳(wěn)定，核(hé)心产品需求刚性，公司加(jiā)快产品新一代产品布局、积极推进项目上线验收(shōu)。二是在资管领域加强了(le)资管(guǎn)IT业务发展力度，在多个(gè)核心产品和(hé)技术上形(xíng)成(chéng)领(lǐng)先优势，开(kāi)始进(jìn)入收(shōu)获期(qī)。

　　非金(jīn)融行业业(yè)务方面，2022年(nián)，金(jīn)证(zhèng)股份收入为(wèi)41.35亿(yì)元，同比(bǐ)上海为什么被称为魔都？传说......，上海为什么被称为魔都四大魔都分别为哪四个下降7.49％。主要(yào)包(bāo)括(kuò)数(shù)字经济(jì)业务(wù)、IT设(shè)备分(fēn)销(xiāo)业务及科(kē)技园租赁业(yè)务。金证股(gǔ)份解释(shì)称，非金融行业的收入(rù)下降(jiàng)，主要由(yóu)于公司在数(shù)字经济(jì)业务(wù)上，不(bù)同程度受到需求(qiú)端的影(yǐng)响，项目跟(gēn)进、工程(chéng)实施、验收结算审计等存在滞后。

　　毛利率方面(miàn)，2022年，金证股份综合毛利(lì)率为22.32％，较上年增加1.97个百分(fēn)点上海为什么被称为魔都？传说......，上海为什么被称为魔都四大魔都分别为哪四个。其(qí)中，金融行(xíng)业业务毛(máo)利率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金(jīn)融科技业务毛利率6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交易标的业绩表现上，公开资料显示，2019—2021年，文华财经营业(yè)收入分(fēn)别为(wèi)20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公司(sī)股东(dōng)的净利润分别为7843.68万(wàn)元、7577.47万元和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年(nián)，文(wén)华财(cái)经(jīng)营业毛利分(fēn)别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年(nián)年底，文华(huá)财经总资产为31708.21万(wàn)元，所有者权(quán)益为19722.56万元(yuán)，资产负(fù)债率为37.80％。

　　不难看出(chū)，无论(lùn)从(cóng)资产(chǎn)规模和盈利能力来看(kàn)，金(jīn)证(zhèng)股份均远高于文(wén)华财经，但文华财(cái)经的毛利(lì)率显著高(gāo)于(yú)金证股份，无(wú)疑是一块优质资产。

　　有业内人士认为(wèi)，如果本(běn)次交易得(dé)以顺利实施，对于(yú)金证(zhèng)股份而言，文华财经的优(yōu)质(zhì)资(zī)产注入后，其盈利能(néng)力(lì)将进一步提升；对(duì)于文华财经而言，多(duō)年谋求(qiú)上市无(wú)果后(hòu)，可以(yǐ)实现“曲(qū)线上市”。

　　值(zhí)得注意的(de)是，在昨晚发布的公告中，金证股(gǔ)份并未(wèi)披露具体(tǐ)的交(jiāo)易细(xì)节，例如(rú)交易对价等。公告显示，2023年5月9日(rì)，金(jīn)证(zhèng)股份与主要交易对方就本次交易签署了(le)《意(yì)向协议书》，公司拟向主要(yào)交(jiāo)易对(duì)方发行股(gǔ)份(fèn)及支付现金的方式(shì)购买其持有的文华财经90.97％的股权。上(shàng)述《意(yì)向协议书》仅为(wèi)交易(yì)各(gè)方关于本次交易(yì)的初步合作意向，交易各方在本次交易中的具体(tǐ)权利(lì)义务以(yǐ)及各项安排以交易(yì)各方最终(zhōng)签署的(de)正式交易协议为准。

　　金证股份还(hái)进行(xíng)了风(fēng)险提示(shì)：截至目前，本(běn)次交易仍处于筹划阶段，交(jiāo)易双方尚(shàng)未签署正式的交易协议(yì)，本次交易(yì)尚需(xū)履行(xíng)必(bì)要的内部决策(cè)程序，并经有权监(jiān)管机(jī)构(gòu)批(pī)准(zhǔn)后(hòu)方可正式(shì)实施，本(běn)次交易最终能(néng)否实(shí)施尚存(cún)在较大不(bù)确定性。

　　股价表(biǎo)现上，经历了2020—2022年连续(xù)3年的下跌之(zhī)后，今年(nián)以来，金证股(gǔ)份股价步入(rù)上升通(tōng)道。截(jié)至5月(yuè)9日(rì)收盘，金(jīn)证股份股价报18.94元/股(gǔ)，年(nián)内涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 上海为什么被称为魔都？传说......，上海为什么被称为魔都四大魔都分别为哪四个