民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读(dú)

　　广交(jiāo)会是中国“第一(yī)展"，疫后线(xiàn)下(xià)广交终于在(zài)4月中旬(xún)重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会(huì)，把握(wò)人流交织背后的中国(guó)出口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们(men)随即(jí)赶(gǎn)赴广交会(huì)开展专项(xiàng)调研(yán)，用另一个视角观(guān)察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能(néng)够反映中国出口长(zhǎng)期趋势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业出口状况，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模(mó)最(zuì)大、商品种类最全、参会采购商数量多且(qiě)国别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交(jiāo)会(huì)为例，展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种(zhǒng)，基本(běn)覆(fù)盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业所涉及(jí)的规模大小和所属地域(yù)非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸(mào)企业(yè)，也包(bāo)括行业龙头企业。广交会能够提供充足样本，便于我们观察中国(guó)外贸出口企(qǐ)业群像，这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)重要的(de)拓(tuò)客(kè)渠道(dào)。新增客(kè)源的(de)数量(liàng)和(hé)质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新增订单。广交会参会客户及(jí)参展氛围(wéi)，能(néng)够为我们(men)把握更长趋势的外贸(mào)大环(huán)境和出口大趋势提(tí)供(gōng)线索。这是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得到(dào)当下中国出口企(qǐ)业群像五点特征，或(huò)预(yù)示中国(guó)出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更(gèng)多(duō)来自境(jìng)内采购(gòu)商，欧(ōu)美采购商流(liú)量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年(nián)。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往(wǎng)，今年境内采购商(shāng)明显增(zēng)多。境(jìng)内和境外(wài)客流比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流(liú)时，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美客户(hù)数量明显下降，意(yì)味着(zhe)高效益客(kè)户不(bù)足，毕竟欧(ōu)美(měi)客(kè)户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯(sī)和中东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们(men)之前长三角出口调研信息一致，本次广交(jiāo)会(huì)调研反馈，一带一(yī)路(lù)国家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和(hé)中东(dōng)因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)国(guó)家订单，中国不(bù)同(tóng)类型出口企业感受存异。部分企业表示今年对(duì)俄(é)快速增长，增(zēng)速甚至(zhì)超过(guò)30％；部分企业(yè)则表示(shì)今年对俄出口(kǒu)并未发生(shēng)太(tài)大变(biàn)化。

　　趋势三(sān)，相较(jiào)大(dà)型和自(zì)主品牌外贸(mào)企业，小企业和(hé)代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外需求(qiú)较过去两年明显走弱，不同规(guī)模和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面临的出口压(yā)力存在明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单明显下(xià)滑，中大型企业(yè)反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至(zhì)部分大中(zhōng)型企业订单(dān)略(lüè)有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加(jiā)工企业，具(jù)备(bèi)自主品牌的出口企业订单情况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次(cì)调(diào)研反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业(yè)面临较为普遍的贸易(yì)摩(mó)擦(cā)。不(bù)仅传统的欧美发(fā)达(dá)国家对(duì)中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与中国之间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征(zhēng)关(guān)税，目的在(zài)于保护本地(dì)制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非共同体对(duì)外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和资(zī)本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为(wèi)保(bǎo)护本(běn)地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳动力(lì)成本(běn)因素影响，当前中国企(qǐ)业(yè)已经开(kāi)始产业转移。疫情之后(hòu)产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是这一轮产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展(zhǎn)杭州(zhōu)外贸(mào)专项调(diào)研，随后发(fā)布《中国(guó)出口的优势与(yǔ)忧虑》和(hé)《中国产业转移的三点现实》两篇(piān)专题(tí)报(bào)告，提示中国出口(kǒu)两点超(chāo)预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订(dìng)单(dān)和金额或将大增，主因去(qù)年(nián)底订单转(zhuǎn)移(yí)至(zhì)年初；

　　二是疫(yì)情之后中(zhōng)国出口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口(kǒu)产品结构(gòu)。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行专(zhuān)项(xiàng)调(diào)研，从另一个角度观察中(zhōng)国当下出口现(xiàn)状以及中国出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大(dà)环境和(hé)大趋势

　　对(duì)外贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠(qú)道(dào)，能够集中高(gāo)效拓展(zhǎn)新客户群(qún)体(tǐ)。新(xīn)增(zēng)客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订单规模(mó)。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会(huì)新拓客(kè)户并不意(yì)味邕包含南宁六县吗 邕包含武鸣区吗(wèi)着当(dāng)期订单暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的出口(kǒu)订单主要与之前客户签订(dìng)的老订(dìng)单相(xiāng)关。外贸展(zhǎn)会反(fǎn)映的是更长期的外贸(mào)大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为(wèi)中国最(zuì)大外(wài)贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广交会作为中(zhōng)国最(zuì)大的进出口商(shāng)品(pǐn)展(zhǎn)会(huì)，已经举办(bàn)133届，为中(zhōng)国历史最长的外(wài)贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企业类型最多(duō)、参会采购商(shāng)数量最多、国别最广，能够(gòu)为我(wǒ)们(men)观察(chá)中国(guó)外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平(píng)方米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，每(měi)期涉及商品种(zhǒng)类(lèi)包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配(pèi)件、机(jī)械、五金工具、建材、化(huà)工产(chǎn)品(pǐn)、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企业数(shù)量达到(dào)2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三(sān)、今年(nián)广交会(huì)反映当(dāng)前外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多(duō)来自(zì)境内(nèi)采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流(liú)量明(míng)显低于往年。

　　结(jié)合现场调(diào)研企业(yè)反馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会客(kè)流量相当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本次广交会开(kāi)放境内采购(gòu)商(shāng)名额，客流结构上(shàng)境内(nèi)采购(gòu)商与(yǔ)境(jìng)外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自于境(jìng)内采购(gòu)商，往年内外交流比较充(chōng)分(fēn)时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客(kè)户数(shù)量明显不(bù)足，本次境外(wài)采购(gòu)商主要为(wèi)东(dōng)盟(méng)、日韩(hán)、中东、俄罗斯和(hé)非洲(zhōu)等(děng)客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸(mào)企业而(ér)言，欧美客户属于(yú)高效益客户，欧美(měi)采购商数量下(xià)降，意味着本次(cì)广交会反馈出来的信(xìn)息(xī)是当下(xià)高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反(fǎn)馈，本(běn)次欧美客户(hù)数(shù)量偏少(shǎo)，可(kě)能和过去3年欧美(měi)跨境电商发展迅速有关，部(bù)分(fēn)采购商已经不直接前往线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第二(èr)，“一(yī)带一路”沿线国家构成(chéng)出口(kǒu)新动能。

　　与近(jìn)期(qī)出口数据相匹配，调研企业(yè)反馈“一带一路”国家的订单增幅较(jiào)为(wèi)明显。除东南亚外，俄(é)罗(luó)斯和中东整(zhěng)体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东客户订单，不同企业之间(jiān)感受存在明显(xiǎn)差异。部分(fēn)企(qǐ)业表(biǎo)示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前(qián)次(cì)调研结果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口动(dòng)能(néng)最为(wèi)疲弱，日(rì)韩需求(qiú)相对(duì)平(píng)稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口(kǒu)压(yā)力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求较过去2年有明(míng)显走弱(ruò)，不同规模和类型的企(qǐ)业所(suǒ)面(miàn)临的出口压力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈(kuì)今年订单下滑明显(xiǎn)，而(ér)中大(dà)型(xíng)企业则反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但程度(dù)相对较轻(qīng)，甚至部分企业存在(zài)订(dìng)单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯(chún)的代加(jiā)工企(qǐ)业，具备自(zì)主品(pǐn)牌(pái)的外贸(mào)企业反馈今年订单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压(yā)力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍(réng)面(miàn)临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正面临(lín)较(jiào)为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发(fā)达国家(jiā)之(zhī)间(jiān)存(cún)在贸易摩(mó)擦，除此(cǐ)之外，中(zhōng)国(guó)企业(yè)同样面临(lín)其(qí)他地区贸易摩擦增(zēng)大，例如(rú)中国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关税(shuì)，目的在(zài)于(yú)保护(hù)本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同体(tǐ)正式实(shí)行(xíng)第四档35％的共同对外关税的决定(dìng)，计划纳(nà)入(rù)的商品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶(táo)瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原先(xiān)东非共体共(gòng)同对(duì)外关税(shuì)税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳(láo)动力成(chéng)本因(yīn)素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业(yè)存在产业转移。疫情之后产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业是产业转移的主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈产业转移主要流向(xiàng)东南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等地。产(chǎn)业(yè)转移(yí)至当地，生产得到的(de)产(chǎn)成品也(yě)主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出(chū)口份(fèn)额影(yǐng)响上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口(kǒu)份额(é)数(shù)据(jù)显示，中国(guó)出口劳动密集型产(chǎn)品的订单近(jìn)年(nián)来呈现持续下(xià)降(jiàng)；但大部分调研企业认为转移(yí)产能尚(shàng)不构(gòu)成竞争威胁(xié)，向东(dōng)南亚转(zhuǎn)移的(de)订单规模较(jiào)小。

　　风险提示(shì)

　　调(diào)研样本企业数量与范围有限；海外(wài)经济衰退(tuì)超预(yù)期。

　　本文来(lái)自民生(shēng)证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生(shēng)宏观调研系列之三：广(guǎng)交会下的(de)出(chū)口群像(xiàng)》

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