民(mín)生宏观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫(yì)后线下(xià)广(guǎng)交终于(yú)在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届(jiè)广(guǎng)交会，把握人流(liú)交织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展，我(wǒ)们随即赶赴广交(jiāo)会(huì)开展专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察中(zhōng)国出口企业现(xiàn)状，并捕捉一(yī)些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国(guó)企业出口状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广(guǎng)交会(huì)规模最大(dà)、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全(quán)、参会采购商(shāng)数(shù)量多(duō)且国别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会(huì)为例(lì)，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业所涉及的规(guī)模大小和所属地域非常(cháng)广(guǎng)泛(fàn)，包括(kuò)大量中小外贸企业(yè)，也(yě)包括(kuò)行业龙头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能够提供充足样本(běn)，便于我们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口企(qǐ)业群像，这是广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反馈中国出口信(xìn)息的第一大(dà)优(yōu)势。

　　对外(wài)贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸(mào)展会是(shì)重要的(de)拓客渠(qú)道。新增客源的数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸(mào)企(qǐ)业(yè)长期新增(zēng)订(dìng)单。广交(jiāo)会(huì)参会客户及参展氛围，能够为(wèi)我(wǒ)们把(bǎ)握(wò)更长趋势的外贸大(dà)环境和(hé)出(chū)口大趋势提供(gōng)线索。这是(shì)广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得到当(dāng)下(xià)中(zhōng)国出口企业群像(xiàng)五点特征，或(huò)预示(shì)中国(guó)出口趋(qū)势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛(shèng)，然更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客(kè)流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境(jìng)内采购商(shāng)明显增多。境内和境外客流比重(zhòng)达(dá)到3:1。往年国内外客(kè)户充分交(jiāo)流时，境内和境(jìng)外(wài)采购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外商以(yǐ)东盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为主，还包含部分中(zhōng)东和俄(é)罗(luó)斯(sī)客户群体。欧(ōu)美(měi)客户(hù)数(shù)量(liàng)明(míng)显下降，意(yì)味着高效益(yì)客户不足，毕竟欧(ōu)美(měi)客户属于高效益客(kè)户。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国(guó)出口新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前(qián)长(zhǎng)三角出(chū)口调研信息一致(zhì)，本次广交会调研反馈，一带一路国家订单增幅较(jiào)大。其中东南亚(yà)订单(dān)饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单(dān)总(zǒng)量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗斯和中东国(guó)家订单，中国(guó)不同(tóng)类型出口企(qǐ)业感受存(cún)异(yì)。部分企业表示今年(nián)对(duì)俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示(shì)今年对俄出(chū)口并未发生太(tài)大(dà)变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代工(gōng)企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需求较(jiào)过去两年明显走弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型企业反馈，它(tā)们具体面临的(de)出口压(yā)力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单(dān)明显下滑，中(zhōng)大型(xíng)企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度(dù)较轻(qīng)，甚(shèn)至(zhì)部分(fēn)大(dà)中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯的(de)代加(jiā)工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的出(chū)口企(qǐ)业订单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业仍(réng)面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业面临较为普(pǔ)遍(biàn)的贸(mào)易摩擦。不(bù)仅传统(tǒng)的欧美(měi)发(fā)达国(guó)家对中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企业保有持续的贸(mào)易摩擦(cā)，甚(shèn)至发展中经济(jì)体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的(de)贸易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为加征(zhēng)关税，目(mù)的(de)在于保护本地制(zhì)造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护(hù)本地制造业(yè)免受(shòu)廉(lián)价进(jìn)口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前(qián)中国(guó)企业已(yǐ)经(jīng)开始产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速(sù)，头部大(dà)型企业是这一(yī)轮产业(yè)转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录(lù)

　　正文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们开展杭(háng)州外贸专项调研，随后发布《中国(guó)出口的(de)优势与忧虑》和《中国产业(yè)转(zhuǎn)移的三(sān)点现实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两点超预(yù)期表(biǎo)现：

　　一是今年一(yī)季度中国(guó)出口订单和金(jīn)额或将大增，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中国出口企(qǐ)业迎来产业转移浪潮(cháo)，并影(yǐng)响中国(guó)出(chū)口(kǒu)产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们前往广(guǎng)州进(jìn)行专项(xiàng)调(diào)研，从另一(yī)个角度(dù)观察(chá)中国当下出口现状以及中国出口企业面(miàn)临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口的大(dà)环境和大(dà)趋势(shì)

　　对(duì)外(wài)贸企业而(ér)言，外贸(mào)展会是(shì)一个重要的拓客渠(qú)道，能够(gòu)集中高效拓(tuò)展新客(kè)户群(qún)体。新增客源(yuán)的(de)数量和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并(bìng)不意味着当期订单暴增(zēng)。短期之内海(hǎi)关(guān)总署统计的出口订单主要与(yǔ)之前(qián)客(kè)户(hù)签订的老订单(dān)相关。外贸(mào)展会反映的是(shì)更长(zhǎng)期的外贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外(wài)贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出口(kǒu)商(shāng)品展会，已经举办(bàn)133届(jiè)，为中(zhōng)国历史最长(zhǎng)的(de)外贸展会(huì)，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、企(qǐ)业(yè)类型(xíng)最多、参会采购(gòu)商数量最多、国别(bié)最广，能够为(wèi)我们观察中国外贸(mào)出口现(xiàn)状(zhuàng)和(hé)趋(qū)势(shì)提供(gōng)充足样(yàng)本(běn)。

　　133届广交会(huì)的展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别举办(bàn)，每(měi)期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期(qī)：电子及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消(xiāo)费(fèi)品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居(jū)装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展企业数量达到(dào)2.5万家(jiā)，参展数(shù)量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外贸(mào)环境a5a6b5b6纸尺寸对比，a5b6纸多大五(wǔ)点特征

　　第(dì)一，客流旺盛(shèng)，更多来自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧(ōu)美(měi)采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广(guǎng)交会客流量(liàng)相当旺盛，但相较(jiào)往期展(zhǎn)会(huì)，本次广交(jiāo)会开放(fàng)境内(nèi)采购商名额，客流结(jié)构(gòu)上境(jìng)内采购商(shāng)与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会(huìa5a6b5b6纸尺寸对比，a5b6纸多大)更多人(rén)流来自(zì)于境内采购商，往(wǎng)年内(nèi)外交流比较充分时，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客(kè)户数量明(míng)显(xiǎn)不足(zú)，本次境外(wài)采购商主要为东盟、日韩(hán)、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美(měi)采(cǎi)购商(shāng)数量下降，意味着本次广(guǎng)交(jiāo)会反馈(kuì)出来的信(xìn)息是当下高效益客户占比有所下(xià)降。

　　根据部(bù)分企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏少，可能(néng)和过去(qù)3年欧美跨境电商发展迅(xùn)速有关，部分采(cǎi)购商(shāng)已经(jīng)不直(zhí)接(jiē)前往线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家构成出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出(chū)口数据相匹(pǐ)配，调(diào)研企业(yè)反馈“一(yī)带一路”国家的(de)订(dìng)单增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购规模相对(duì)偏(piān)小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业之间感受(shòu)存在(zài)明显差异。部分企业表示(shì)今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则(zé)表(biǎo)示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧(ōu)美出口动(dòng)能(néng)最为疲弱，日韩需求(qiú)相对(duì)平稳。

　　a5a6b5b6纸尺寸对比，a5b6纸多大

　　第三(sān)，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代(dài)工(gōng)企业(yè)出(chū)口(kǒu)压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海(hǎi)外需求(qiú)较(jiào)过(guò)去2年有明显走弱，不同规(guī)模和类(lèi)型的(de)企业所面临的(de)出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年订单下滑明(míng)显，而(ér)中(zhōng)大(dà)型企业则反馈今(jīn)年订单虽有下滑，但(dàn)程度(dù)相(xiāng)对较轻，甚至部分企业(yè)存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较于(yú)单纯(chún)的代加工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的(de)外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦(cā)压(yā)力(lì)。

　　本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业正面临(lín)较为广泛的贸(mào)易摩(mó)擦。中国和欧美发达国家(jiā)之间存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国(guó)企(qǐ)业同样(yàng)面临(lín)其他地区贸易(yì)摩擦(cā)增大，例如(rú)中国对非洲地区出口的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本(běn)地制造(zào)业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行第四档35％的共同对外(wài)关税的决(jué)定，计划(huà)纳(nà)入的商品(pǐn)包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮(yǐn)料(liào)和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡(fēi)、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家具、皮(pí)革品、棉(mián)纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶(táo)瓷(cí)产品等。

　　原先(xiān)东(dōng)非共体共同对外关税(shuì)税(shuì)率分(fēn)三档(dàng)，终端(duān)消费(fèi)品25％、中(zhōng)间(jiān)产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货物(wù)0％。初衷是保护本地制造(zào)业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产(chǎn)业转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业(yè)存在产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业(yè)是产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)的(de)主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要流向(xiàng)东南亚(yà)，目前(qián)也开始流向(xiàng)非洲等地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)至当地，生产得到的产成品(pǐn)也主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企业反馈和(hé)宏观(guān)数(shù)据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中(zhōng)国出口劳动(dòng)密(mì)集型产品(pǐn)的订单近年来呈(chéng)现持续下降；但大部(bù)分(fēn)调研企业认为(wèi)转移产(chǎn)能尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示(shì)

　　调研(yán)样本企业数量与(yǔ)范围有限(xiàn)；海外(wài)经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券(quàn)研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的(de)报告《民(mín)生宏(hóng)观调研系列之三：广交(jiāo)会下的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 a5a6b5b6纸尺寸对比，a5b6纸多大