要闻速递

　　1、国资委主任：国资央(yāng)企要(yào)加大和国内外各种所有(yǒu)制企业的合作力(lì)度 大力推进(jìn)关键核心技(jì)术(shù)攻关

　　国务院国资委党委书记、主任张玉卓5月13日到(dào)驻沪(hù)中央企业调研(yán)，强化企(qǐ)业(yè)科技创桃胶要怎么泡发最好吃，桃胶要怎么泡发最好吃窍门(chuàng)新主(zhǔ)体地位，瞄准全球行业竞争前沿，加大和国内外各种所(suǒ)有(yǒu)制企业的(de)合作(zuò)力度，大力(lì)推进关键核心(xīn)技术攻关，勇攀科技(jì)高峰，抢占(zhàn)未来发(fā)展(zhǎn)制高点(diǎn)。国资委将进一步强化顶层设计，优化(huà)考核、投融资、选用人(rén)、模式创新等政策措施，打(dǎ)好(hǎo)组(zǔ)合拳，指导(dǎo)推动中央企业大力(lì)发展战略性新兴产业，加(jiā)快布局价值创造的新领域(yù)新赛道，打造创(chuàng)新引领的现代产业集群。评：科技战场，央企和国(guó)企是主力军。一(yī)个是拥有资金优势，舍得大手笔(bǐ)投入，一个(gè)是能够保(bǎo)持研(yán)发方向的持续和稳定(dìng)，不会轻易的砍掉项(xiàng)目(mù)。

　　2、“中特估(gū)”又爆(bào)了 年内首只(zhǐ)比例配(pèi)售基金来了

　　仅(jǐn)发售(shòu)短短7个交易日，5月(yuè)13日，华泰柏(bǎi)瑞中证央企红利ETF发(fā)布公(gōng)告称，该基金(jīn)累计有效认购申请份额总额超过20亿份(fèn)发行上限，基金管(guǎn)理人将启动比例配售(shòu)。事实上，不止新发(fā)基(jī)金，今年(nián)以来，场内多只“中字头”ETF也持续“吸(xī)金(jīn)”，15只央企、国企ETF合计“吸金”38.56亿元。其中，国泰央企共赢ETF年(nián)内资(zī)金净流入(rù)超过12亿(yì)元，规模增幅超过15倍。南方中国国(guó)企ETF年内(nèi)资金净(jìng)流入也逼近10亿元，规模增幅更是高达24.75倍，成为今年全(quán)市场规(guī)模增长倍数最高的ETF。评：ETF发(fā)了(le)以后肯定要进场做配置，按照流程看也就(jiù)这一两周(zhōu)能走完了(le)。后(hòu)续要关注好ETF的(de)份额变化(huà)，可以用(yòng)来(lái)观察(chá)中特(tè)估(gū)的增量资金状态(tài)。

　　3、银(yín)行理财拐点已来 单月回升近1.2万亿

　　银行(xíng)理财规(guī)模下降的拐点已经(jīng)到来(lái)，自去年11月“赎(shú)回(huí)潮”后，持续近6个(gè)月的规模下降趋势，首次实现止跌回(huí)升。汇总六大国(guó)有行理财公(gōng)司，以及招银、兴银、光大(dà)、平安(ān)、信银、浦银共12家理财公司（仅以子公(gōng)司管理口径计(jì)）的4月末存续(xù)理财规模显(xiǎn)示：12家公司(sī)合计(jì)规(guī)模超17.2万亿元，管理规模单月(yuè)回升近1.2万亿元，上述公司在4月份(fèn)全数实现净流入。评：这(zhè)个银行理财的(de)数据与4月份(fèn)住(zhù)户(hù)存款减少(shǎo)的(de)数据几(jǐ)乎相当，之前因为(wèi)债(zhài)基风险流出(chū)的资(zī)金已经回(huí)到了(le)市场之中。

　　4、中信(xìn)证(zhèng)券：主题(tí)交易顶峰已过 市场重回业绩驱动(dòng)

　　周末(mò)，中信证券最新研报表示(shì)，疫(yì)后经(jīng)济全面系(xì)统性恢复是渐进和(hé)渐次的过程，飞轮重新旋转(zhuǎn)需要时间(jiān)和耐心，主题(tí)交易是过高的经济预期下修过程中(zhōng)的阶段(duàn)性(xìng)产(chǎn)物，过度博弈降低了市场定价的(de)有效性，但也提高了(le)业绩驱动策(cè)略的潜在回报，主题(tí)交易的顶峰已过，重回低位业(yè)绩驱(qū)动板块(kuài)。评：中(zhōng)信(xìn)这个观点有一定(dìng)的道理(lǐ)，因为(wèi)最近A股的成交量明显下来(lái)了，同时市场氛围变(biàn)差，短线博(bó)弈的难度增加，之前(qián)的中特(tè)估和数字经济等大主题都有(yǒu)冷(lěng)却的迹象。

　　5、又要下手？英(yīng)媒曝美欧计划采(cǎi)取联合行动(dòng)，在出口(kǒu)管制等领域针对中国

　　据环球网报道，路透社(shè)13日援引一份声明草案透露，美国与欧盟将在本月的一场会议上承诺采取(qǔ)联合行动，在多个领(lǐng)域针对中国，并协调双方对半导体(tǐ)和(hé)其他商品的出(chū)口管(guǎn)制。有关美欧被(bèi)曝老调重(zhòng)弹(dàn)对华“下手”的(de)相关内容和(hé)说法，中方已(yǐ)逐(zhú)一(yī)明确表(biǎo)态。评：国产替代(dài)概念本(běn)身(shēn)有着深刻的时代(dài)逻辑，在加上(shàng)时(shí)不时的消息刺激，弹性还是十分不错的(de)。

　　6、美财(cái)长耶伦：两党(dǎng)在债务谈判中取得进展(zhǎn)

　　据报道，美(měi)国财政部(bù)长(zhǎng)耶(yé)伦(lún)5月(yuè)13日表(biǎo)示(shì)，拜登政府和国会共和党人就联邦支出和提高债务上限的谈判正在(zài)取得进(jìn)展，并补充(chōng)说她相信(xìn)谈判可能会(huì)达成一(yī)致(zhì)。“我充满希望(wàng)。我认为谈(tán)判非常(cháng)有(yǒu)效。我听说他们已经(jīng)在一(yī)些(xiē)领域达成一致，”耶(yé)伦说(shuō)。美国财(cái)长(zhǎng)耶(yé)伦还表示(shì)将在两(liǎng)周内(nèi)向国会更新违(wéi)约X日期（X Date）。评：美(měi)国的债务问题快(kuài)被共和党(dǎng)和民主党玩(wán)坏(huài)了，经济问题当成(chéng)政(zhèng)治筹码，虽然最后出现违约(yuē)的概率是很小，但是这种(zhǒng)狼来了的故事，最终(zhōng)会让自己的信用遭(zāo)受重挫(cuò)。

　　7、美媒(méi)：苹果即将推出的混合现实头盔将打破常规

　　据报(bào)道(dào)，知情人(rén)士(shì)透露，苹果公(gōng)司未来几周有望推出其历史上最(zuì)具实(shí)验性且打破常规(guī)的产(chǎn)品(pǐn)：一款外观(guān)像是一副(fù)滑雪护目镜并配有电(diàn)池的混(hùn)合(hé)现实头盔(kuī)。预(yù)计(jì)最早要到秋(qiū)天才能(néng)向(xiàng)大(dà)多数用户进行交付。该设(shè)备的(de)售价预(yù)计会(huì)高达3000美元(yuán)左(zuǒ)右，是Meta Platforms最昂贵的Quest Pro头盔售价(jià)的三倍。即使在这个售价水平，苹果在扩大生产之际的硬件利润空间(jiān)也(yě)很小(xiǎo)。评：自苹果手机问世后，苹(píng)果一直缺(quē)乏具有代表性的科技(jì)大(dà)单品，如(rú)果混合现(xiàn)实头(tóu)盔的成功(gōng)，将(jiāng)会给美股科技股很大(dà)的信心。

　　8、4月经(jīng)济数据(jù)将公布(bù)

　　5月(yuè)16日(rì)，国(guó)家(jiā)统计局(jú)将公布4月工(gōng)业增加值、固定资产投(tóu)资、社会消(xiāo)费品零售总额等经(jīng)济数据(jù)。 评：华创证券预计4月工(gōng)业增速或(huò)在(zài)9.0％左右。去年工(gōng)业生产极低(dī)基(jī)数或(huò)支撑同比(bǐ)读(dú)数显著上冲，但高频(pín)数据显示，4月工业品生产实际放缓，局部因(yīn)下游需求不及预期而(ér)减产，工业(yè)增速环比季(jì)调表现或难(nán)超季节性。投资方面，固定资产投资增速或在5.6％。社零方面(miàn)，4月(yuè)社零增速(sù)或在(zài)19.0％。

　　一周外(wài)盘(pán)

　　美股(gǔ)上周科技(jì)股表现(xiàn)亮眼，消费板块有所回调。全(quán)周(zhōu)道指下(xià)跌(diē)1.1％，标普500指数下(xià)跌(diē)0.29％，二者均为连续第二周下跌。纳指全(quán)周上涨(zhǎng)0.4％，为连续第三(sān)周上涨。谷(gǔ)歌周涨(zhǎng)超11％，AMD周(zhōu)涨超6％，阿里巴巴周涨超(chāo)2％，迪士尼周跌超(chāo)8％，英特尔周跌超6％。

　　市场策略(lüè)

　　上周五各股(gǔ)指震荡下跌(diē)，沪指(zhǐ)、中证(zhèng)1000指数、创业板指跌幅均超1％。10日线(xiàn)反压，30日线得而复失，60日线失(shī)守，价跌量缩的量价关系，市场杀跌动力继续减(jiǎn)缓，由(yóu)于日线MACD指标(biāo)死叉且(qiě)空头强化，日线SKD指标空头(tóu)强(qiáng)化，短线盘中还有回调要(yào)求(qiú)，90日线支撑将(jiāng)面临考验。但(dàn)考虑短(duǎn)线(xiàn)大盘严重的技(jì)术超卖态势，大(dà)盘在90日线附近有(yǒu)望获得支撑，但大盘也难以(yǐ)立即走(zǒu)出像样(yàng)的上涨(zhǎng)走势，短线(xiàn)窄幅震荡整理概率(lǜ)大。

　　题材掘(jué)金

　　GPU：据透露，英(yīng)伟(wěi)达(dá)A100芯片价格从去(qù)年12月开始上涨，5个月累(lèi)计涨幅达到(dào)37.5％，A800芯片价(jià)格也(yě)累(lèi)计上涨20％。由(yóu)于算力(lì)需(xū)求增加，即使在涨(zhǎng)价后(hòu)，市场对于英伟达顶级芯片的需求并未减少，拿货周期已(yǐ)从之前的大约(yuē)一个月延长至(zhì)三个(gè)月或更(gèng)长，甚至部分新订(dìng)单“可能要到12月才能(néng)交付(fù)”在(zài)持续(xù)已久的AI热潮中，各大(dà)科技企业(yè)争相推出(chū)大模型和AI应用，都(dōu)推(tuī)升了对算力的需(xū)求。OpenAl指(zhǐ)出，AI大(dà)模型要持续取得突破，所需要消耗的(de)计算资(zī)源每3一4个月就要翻一倍。

　　标的(de)：景(jǐng)嘉微(wēi)（300474）、沪电股份 （002463）

　　自(zì)动驾驶：北京(jīng)市高级别自动驾驶(shǐ)示(shì)范区(qū)工作办(bàn)公室正(zhèng)式发布(bù)《北京市智能网联汽车政策先行(xíng)区数据安全管理办(bàn)法（试行）》。本次(cì)发布的《办法》系总则性的数据安全管理要(yào)求，以“合(hé)法、正当(dāng)、必要(yào)”与“鼓励创新、审慎包(bāo)容”两大(dà)基本原(yuán)则为(wèi)指引(yǐn)，主要包(bāo)含(hán)以下三大板块内(nèi)容：一是全面厘(lí)清了智能网联汽(qì)车产(chǎn)业数据安全(quán)管理的关键环节，包(bāo)括事前(qián)的数据全流(liú)程安全、数(shù)据分级(jí)分类保护(hù)与数据安(ān)全承诺，事中的数(shù)据实时回(huí)传，事后的(de)数(shù)据(jù)应急处置等。二是详细梳理(lǐ)了重点数据类型的(de)合规风险。三是创新性(xìng)构建(jiàn)了示范区数(shù)据安(ān)全(quán)能力建(jiàn)设(shè)机制。

　　标的：千方科技（002373）、路(lù)畅科技（002813）

　　纳(nà)米压印：据报(bào)道，近(jìn)日，有消(xiāo)息披露(lù)，SK海(hǎi)力(lì)士从佳能引进纳(nà)米压印设备(bèi)，计划在2025年左右使用该(gāi)设备开始(shǐ)量产3D NAND闪存，目前测试(shì)结果良好(hǎo)。另一存储巨(jù)头三星为(wèi)了解决引进多(duō)图案工艺导(dǎo)致(zhì)的成(chéng)本上升问题，除导入(rù)EUV光刻(kè)机之外(wài)还开发(fā)了包(bāo)括(kuò)纳(nà)米压印技术在内(nèi)的3-4种(zhǒng)解决方案。此外，铠侠、东芝等日(rì)存储大厂(chǎng)在纳米压印技术领域已有相关布局。