为了(le)让自己的限售股解(jiě)禁后能获得(dé)好的回(huí)报(bào)，上(shàng)市公司董事长雇(gù)人拉抬(tái)自家的(de)股票价格(gé)，然后高位出货。

　　最(zuì)近，中国证(zhèng)监会(huì)网站披露了一则行政(zhèng)处罚决(jué)定书(shū)，引(yǐn)发市场关注。时为新美星董(dǒng)事长何德平和其(qí)配偶黄秀芳(fāng)提供资(zī)金，委托蒋维对新美星进行“市(shì)值(zhí)管(guǎn)理”，维持、抬(tái)高公司股(gǔ)价，以便后(hòu)续自(zì)己减持获利。蒋(jiǎng)维跟(gēn)毛明土、李传武合谋，控(kòng)制35个(gè)证券账户(hù)，利用(yòng)资金(jīn)优势、持股(gǔ)优势，连(lián)续(xù)集中交易(yì)新美星，影(yǐng)响公司(sī)股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监会对此(cǐ)操纵(zòng)证券市场行为(wèi)，罚没合计9567.12万(wàn)元；还对何德平信息披露违(wéi)法违规，给(gěi)予警告，并处以40万元(yuán)罚款。

　　我们一起来看看，究竟是(shì)怎么回事。

　　我国最穷的5个城市，哪一个省最穷d="f" type="#_x0000_t75">

　　董(dǒng)事长雇人拉(lā)抬自(zì)家股票

　　多人合谋操(cāo)纵(zòng)股价(jià)

　　根(gēn)据证监会行(xíng)政处罚决定书(shū)披露(lù)的信(xìn)息，新美星董事长、法定代表人(rén)、实际控制人何德平(píng)和他的(de)妻(qī)子(zi)黄秀芳当时向时任(rèn)独墅(shù)湖文化传播有(yǒu)限公司董事长蒋维，提供保证金约3200万元(yuán)，这些钱部分来自他们所掌控的上海海(hǎi)得泽广投资管理(lǐ)中心（普(pǔ)通合伙）（简(jiǎn)称海得泽广(guǎng)）减持“新美星”所得。

　　他们提(tí)供资金的目的是，委托蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维(wéi)持、抬高“新美星(xīng)”股价，以便(biàn)何(hé)德(dé)平所持“新美星”限售股于2019年4月26日解禁后能够获得好(hǎo)的回报。

　　蒋维在收(shōu)到保证金后，即(jí)开始利用控制的证券账户(hù)并联合其他市场资金在二级市(shì)场(chǎng)买入(rù)并交易“新美星”，且在(zài)后续操作(zuò)中向黄(huáng)秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这(zhè)场操纵(zòng)股价(jià)，蒋维还找了两个(gè)帮(bāng)手共同合谋。他(tā)经人(rén)介绍认识并联合毛明(míng)土、李(lǐ)传武共同(tóng)操纵“新美星(xīng)”；毛明(míng)土、李传武(wǔ)控制各自筹得的(de)证券账户、资金开始与(yǔ)蒋(jiǎng)维(wéi)共同交易“新美星”；在此期间(jiān)，主要由蒋(jiǎng)维与(yǔ)毛(máo)明土联系，传递、沟通各(gè)自操盘情况(kuàng)，以利(lì)于两方交易决(jué)策，更好地共同(tóng)抬高“新美星”股价。

　　根据监管披露的(de)信息，2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日，蒋维联(lián)合毛明土、李传武控制“俞(yú)某华”等35个(gè)证券账户（简称账(zhàng)户(hù)组），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日(rì)，“新美星(xīng)”股(gǔ)价(jià)上(shàng)涨33.11％，偏离同期(qī)创业板(bǎn)综指(zhǐ)26.09个百分点，偏离同(tóng)期行(xíng)业指(zhǐ)数25.95个百分点。账户组累(lèi)计(jì)买入4583.44万股，买入成交(jiāo)金额5.82亿元(yuán)，对应卖出4669.04万股，卖(mài)出(chū)成交金额6.30亿元(yuán)。

　　经测(cè)算，在此期(qī)间，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武合(hé)谋(móu)，利(lì)用资(zī)金优势、持股(gǔ)优(yōu)势，连续集中(zhōng)交易“新美星”，影响股票交(jiāo)易价格，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个账(zhàng)户拉抬股价、集中出货

　　违法获利近4800万(wàn)元(yuán)

　　我们具体来看(我国最穷的5个城市，哪一个省最穷kàn)看，蒋维(wéi)联(lián)合毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传武，控制35个(gè)证券(quàn)账户（简称账户组），是(shì)怎么(me)拉高“新美星(xīng)”股价，然后(hòu)出(chū)货，违法获利的。

　　总体(tǐ)来看(kàn)，2018年(nián)9月(yuè)26日(rì)至(zhì)2019年(nián)6月26日，账户组连续(xù)集中交易“新美星”，申(shēn)买量(liàng)占市(shì)场申买量比(bǐ)例超20％的交易日有(yǒu)19天，峰值达到42.61％；申卖量占市场申卖量比例超20％的交易日有(yǒu)11天，峰值达到37.66％。账户组持股总(zǒng)数占(zhàn)总股本比(bǐ)例自(zì)2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通(tōng)股达到峰(fēng)值(zhí)，占流通股本的比例24.74％，持股占(zhàn)总(zǒng)股本(běn)的比例(lì)8.13％。账户组具(jù)备资金优势(shì)和持股优势(shì)。

　　具体来说，第(dì)一阶(jiē)段，2018年9月26日开始，账户组持续大量买入“新美星”，当(dāng)日申(shēn)买排名第一(yī)，竞价买入(rù)成交排名第一，至(zhì)2019年2月28日期末持股量为期初持股量38.71倍，持股量显著增(zēng)加。在此期间，“新美星(xīng)”股价累计上涨12.57％，偏(piān)离同期创(chuàng)业板(bǎn)综(zōng)指3.33个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数(shù)（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美星”，期末持股量较期初增加(jiā)124.23％，持(chí)股(gǔ)量涨(zhǎng)幅较(jiào)大。

　　其中(zhōng)，账户组有两段典型的拉抬期间：2019年3月1日(rì)至(zhì)3月6日，以不低于卖一价或(huò)市价申买3,729,100股(gǔ)，占(zhàn)账(zhàng)户组同期申买(mǎi)量68.11％，对应成交股数（不含对(duì)倒(dào)）3,555,817股，占同(tóng)期(qī)市场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月18日(rì)至(zhì)3月22日，以不(bù)低于卖一价或(huò)市价申买2,950,300股，占账户组(zǔ)同(tóng)期申买量41.33％，对应成交股数（不含(hán)对倒）为2,803,665股，占同期市场成交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月3日期间(jiān)，“新(xīn)美星”股价(jià)累计(jì)上(shàng)涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百分点，偏离同期(qī)行(xíng)业指数22.28个百分点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日(rì)，账户组集中卖出“新美星”。在此期间，“新美星(xīng)”股价下(xià)跌(diē)13.36％，偏离同期创业(yè)板综指1.55个百分点，偏离同期行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵(zòng)期间，涉(shè)案账户组还多次实施盘中拉(lā)抬(tái)和对倒，并反(fǎn)向卖(mài)出获利的行为。经测算(suàn)，扣除佣金和相关税费，账(zhàng)户组盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是委托(tuō)理财、而(ér)非操纵股价

　　证监会(huì)不(bù)予采纳，罚没近(jìn)亿(yì)元(yuán)

　　关于(yú)操纵股价，何(hé)德平、黄秀芳及(jí)其代理人提出多点(diǎn)申诉(sù)意见，请求不予(yǔ)处罚：

　　第一(yī)，没有操纵动机。

　　第(dì)二，在(zài)案证据不(bù)足以证明(míng)蒋(jiǎng)维受何(hé)德(dé)平或黄秀(xiù)芳委托(tuō)，联合他人(rén)操(cāo)纵股价(jià)，一是“市值(zhí)管理”不等同(tóng)于“操纵证(zhèng)券市(shì)场”；二是黄秀(xiù)芳与蒋维系委托(tuō)理财关系，而非操纵(zòng)股(gǔ)价(jià)；三是蒋维没有将其与毛明土、李传武等人讨(tǎo)论(lùn)交易新美星的情况(kuàng)告知黄秀芳或何德(dé)平，涉案(àn)股东(dōng)名(míng)册并非(fēi)黄秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋维也没有向黄秀芳反馈过(guò)股东名册；四是蒋维没有与毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)就各(gè)自账户交易新美星的盈亏分配进行约定；五是(shì)蒋维账户组利益与(yǔ)何德平、黄秀(xiù)芳利益并不一致，何德平、黄(huáng)秀芳不能(néng)控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋维获(huò)得黄秀芳资金(jīn)后部分(fēn)用(yòng)于偿(cháng)还债务(wù)，部(bù)分(fēn)用于(yú)非法活动，属于(yú)欺诈或诈骗。

　　第(dì)三，黄秀(xiù)芳不应对(duì)毛明(míng)土(tǔ)账户(hù)组(zǔ)、李传武账户(hù)组交易行为承(chéng)担责任。

　　第(dì)四，部(bù)分账(zhàng)户(hù)不受蒋维、毛明土、李传武控制(zhì)。

　　第五，不认可黄秀芳2020年(nián)11月25日询问笔(bǐ)录的合法性及真实性(xìng)。

　　第六，何德平对黄秀芳向(xiàng)蒋维提供(gōng)款项不(bù)知(zhī)情、未参与(yǔ)，且(qiě)何(hé)德平与黄(huáng)秀(xiù)芳系独立法(fǎ)律主(zhǔ)体，即便夫妻或一致行动人(rén)中一方存在不当行为，不应推定(dìng)或(huò)认(rèn)定(dìng)另一方承担责任。

　　另外，蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)，及他们的代理人也就(jiù)是否合谋、部分账户的控(kòng)制关(guān)系、委(wěi)托理财关系等(děng)提出了申诉意见。

　　对此，证(zhèng)监会(huì)回应，经(jīng)复核(hé)，对当事人及(jí)其代理人(rén)的(de)主要陈(chén)述意见不(bù)予采纳。

　　证监会表示，本案为多个主体参(cān)与、多个(gè)环节(jié)实(shí)施(shī)、环环相扣(kòu)、锁链式的上下(xià)游(yóu)衔接、合作，共同完成的(de)操纵行为。在案证据可以(yǐ)证明，何德平、黄秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提(tí)供资金作为保证金(jīn)，委托其通过(guò)二级市场交(jiāo)易影响新(xīn)美星股价，蒋维会向黄(huáng)秀芳反馈交易(yì)情况(kuàng)；何德平知悉并参与(yǔ)了本案行为(wèi)；上述行(xíng)为的(de)实(shí)质是操纵股(gǔ)价(jià)，并非(fēi)合法理财。在案证据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有(yǒu)共同影响“新美星(xīng)”股价(jià)的(de)意图和目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了(le)联合影响股(gǔ)价的行(xíng)动，属于共同操(cāo)纵行为。

　　关于违法期(qī)间和责任承担(dān)，证监会(huì)表(biǎo)示，由于(yú)2018年9月26日至(zhì)2019年(nián)2月14日(rì)期间蒋维控制的账户交易“新美星”客观上为后(hòu)续的合谋操纵起到一(yī)定程(chéng)度锁仓的作用，并且根据(jù)蒋维笔录，毛明(míng)土知道蒋维和(hé)上市公司(sī)的(de)合作，知(zhī)道蒋(jiǎng)维已经有(yǒu)一定底仓，才愿意买(mǎi)入“新美星”，因(yīn)此毛明土(tǔ)和李传(chuán)武(wǔ)的(de)违法(fǎ)期间与蒋维、黄秀芳、何(hé)德(dé)平一致(zhì)。在此基础上，在认(rèn)定及(jí)处罚(fá)时将合谋(móu)各方视为一个(gè)整(zhěng)体(tǐ)，不区别对待各方账户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述行(xíng)为违(wéi)反了2005年《证券法》第七十七(qī)条第一(yī)项规(guī)定，构成2005年(nián)《证券法》第(dì)二百零三(sān)条所述(shù)的(de)操纵(zòng)证券市(shì)场行为。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监(jiān)会决(jué)定：就操纵证券(quàn)市场行为，对何(hé)德(dé)平(píng)、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武没收(shōu)违法所得4783.56万(wàn)元，并(bìng)处以4783.56万(wàn)元罚款(kuǎn)，其(qí)中，对何(hé)德(dé)平、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万(wàn)元(yuán)，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万(wàn)元，对毛明(míng)土、李传武分别罚(fá)款597.94万元。

　　董(dǒng)事长信(xìn)息披露违法

　　被予以警告(gào)并(bìng)罚款

　　另外，关于何德平信息披露违法(fǎ)的相关情况，行政处(chù)罚决定书披(pī)露，在新(xīn)美星2016年4月上市前，海(hǎi)得泽广代何德平、黄(huáng)秀芳夫(fū)妇持有公司80万股股份(fèn)，占新美星(xīng)上市时总股本的1％。上市(shì)后，该部分股票(piào)继续由海(hǎi)得泽广(guǎng)代(dài)持，海得泽广(guǎng)自2017年12月19日开始减持(chí)“新美星(xīng)”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于(yú)何德(dé)平信息披露违法(fǎ)，何德平(píng)、黄秀芳及(jí)其代(dài)理人提出：第(dì)一，海(hǎi)得泽广与何(hé)德平、黄秀芳(fāng)二人不存在代持，涉案股份系海得泽广(guǎng)为兰(lán)某代(dài)持，股份(fèn)减(jiǎn)持决策(cè)由海(hǎi)得泽广和兰某作出，海得泽(zé)广将(jiāng)减持所得(dé)汇入黄秀芳指(zhǐ)定(dìng)账户(hù)的原因系兰(lán)某向黄秀芳归还借(jiè)款本息。第(dì)二，涉案股份仅(jǐn)为(wèi)1％，不具有重大性，不对投资者决策产生重大影响，情节轻微。第三，即便认定代持成立，何德平对借款、还款等事项，不参与、不知情，没(méi)有主观过错，不应受到处罚。综(zōng)上，请求不予处(chù)罚。

　　对(duì)此，证监会回应，根(gēn)据黄(huáng)秀芳、兰某等(děng)询问(wèn)笔录、海得泽广交易流(liú)水、资(zī)金流水及相(xiāng)关银行账户流水，结合(hé)何(hé)德平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)的配(pèi)偶关系，代持资(zī)金(jīn)和减持所得系家庭共同财(cái)产，可以认定海得泽广代(dài)何德平、黄秀芳持有(yǒu)新美星股票。当事人所提(tí)相关理由不具有事实和法律依据，不予采纳。

　　证监会表示，何德平(píng)作为上市公(gōng)司实际(jì)控制人(rén)，未如(rú)实告知上市公司上述(shù)持股(gǔ)情况，导致新(xīn)美星在相关公告我国最穷的5个城市，哪一个省最穷中均(jūn)未披(pī)露相关情况，导致新(xīn)美(měi)星违反(fǎn)2005年(nián)《证券法》第六十三条规(guī)定，何(hé)德平的行为(wèi)构成2005年《证(zhèng)券法》第一(yī)百(bǎi)九(jiǔ)十三条第三款(kuǎn)规(guī)定的情形。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规(guī)定(dìng)，证监会决定：就信(xìn)息(xī)披露违法行为(wèi)，对(duì)何德平给予警告，并处以(yǐ)40万(wàn)元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 我国最穷的5个城市，哪一个省最穷