民生(shēng)宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会是中国“第(dì)一(yī)展"，疫后线(xiàn)下广交终于在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交(jiāo)会(huì)，把握人流(liú)交织背后(hòu)的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们随即赶赴(fù)广交会开展专项调研，用另一个视角观察中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够反映中国出(chū)口长(zhǎng)期(qī)趋(qū)势(shì)的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国(guó)企业出口状况，有(yǒu)两大(dà)天然(rán)优势。

　　广交会规(guī)模最(zuì)大(dà)、商品种类最全、参会采购商数量(liàng)多且国(guó)别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达(dá)到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及(jí)16个(gè)大类品种，基本覆盖(gài)主要(yào)商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及的(de)规模大小和所属地域非常(cháng)广泛(fàn)，包(bāo)括大量中小外贸(mào)企业(yè)，也包括(kuò)行业龙头企业(yè)。广交(jiāo)会(huì)能够(gòu)提供充足(zú)样本(běn)，便于我们观察中国外贸出口企(qǐ)业群像，这是广交会反馈中(zhōng)国(guó)出口信息的第一(yī)大优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展会(huì)是重要的拓客渠道。新增客源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业(yè)长(zhǎng)期新增订单(dān)。广交会参(cān)会客户及(jí)参展氛围，能够为我们把握(wò)更长趋势的外贸大(dà)环境和出口大趋(qū)势提供线索。这是广交会反馈中国出口信息的第二(èr)大优势(shì)。

　　本次广(guǎng)交会(huì)调(diào)研，我们得到当下中国出口企业(yè)群像五(wǔ)点(diǎn)特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛(shèng)，然(rán)更(gèng)多来自(zì)境内(nèi)采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　本次(cì)广交会客流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购(gòu)商明显增多(duō)。境内和境外客流比(bǐ)重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流时，境(jìng)内和境(jìng)外(wài)采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部(bù)分中东和(hé)俄罗(luó)斯客户群体(tǐ)。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意味着(zhe)高(gāo)效(xiào)益(yì)客户(hù)不足，毕竟欧美客户(hù)属于高效益(yì)客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一带一路(lù)”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口调研信息(xī)一致，本次(cì)广交会调(diào)研反馈，一带一(yī)路国(guó)家订单增幅较大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东国(guó)家订(dìng)单，中国不(bù)同类型出口企(qǐ)业感受存(cún)异。部分企业表示(shì)今(jīn)年对俄快速(sù)增(zēng)长，增速甚(shèn)至超过(guò)30％；部分企业则表示今年对(duì)俄出口并(bìng)未发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外(wài)需求较(jiào)过(guò)去两年明显走弱，不(bù)同规模和类型企业(yè)反馈，它们具(jù)体面(miàn)临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单明(míng)显(xiǎn)下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至(zhì)部(bù)分大中型企(qǐ)业(yè)订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的出(chū)口企(qǐ)业订单情况相对较(jiào)好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临(lín)一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面(miàn)临较(jiào)为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达(dá)国(guó)家对中国外贸企业保(bǎo)有(yǒu)持续的贸易(yì)摩擦，甚至发(fā)展中(zhōng)经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国(guó)对非(fēi)洲地区(qū)出(chū)口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保护(hù)本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东(dōng)非共(gòng)同体(tǐ)对(duì)外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关税的初衷是(shì)为保护本地(dì)制造业免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩大(dà)，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税(shuì)率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国企业已经开始产(chǎn)业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是(shì)这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开(kāi)展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后发布(bù)《中国出(chū)口的优势与忧虑》和《中国产业(yè)转(zhuǎn)移的(de)三(sān)点(diǎn)现实》两篇专题(tí)报告(gào)，提示(shì)中国(guó)出(chū)口两(liǎng)点超预期表现：

　　一(yī)是(shì)今年一(yī)季度(dù)中(zhōng)国(guó)出口订单(dān)和金额或将大增(zēng)，主(zhǔ)因去年底(dǐ)订单转(zhuǎn)移至年(nián)初；

　　二是疫情(qíng)辨别方向的办法有哪些大自然二年级 怎样在野外辨别方向之后中国出口企业迎来产业(yè)转移浪潮，并影响中国(guó)出口(kǒu)产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往广州(zhōu)进行专项调研，从另一个角度观察中国(guó)当下出口现状(zhuàng)以及中国出口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能(néng)够反映(yìng)出口的大(dà)环境和大趋势

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外贸(mào)展会(huì)是一(yī)个重(zhòng)要的(de)拓客渠道(dào)，能够集(jí)中高效拓展新客户(hù)群体。新(xīn)增客源的数量(liàng)和(hé)质量(liàng)，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新增订(dìng)单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外(wài)贸展会(huì)新拓客户并不意味着(zhe)当期(qī)订单(dān)暴增。短期之内海(hǎi)关(guān)总(zǒng)署统计的出口订单主(zhǔ)要与之前(qián)客户(hù)签订的老订单相关(guān)。外贸展会反映的是更长期的(de)外贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展会，可观(guān)察样本(běn)充足

　　广(guǎng)交会作为(wèi)中(zhōng)国最大的进出口商品展会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国(guó)第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商品种类最全、企(qǐ)业类型最(zuì)多、参会采购商数(shù)量最多、国别最(zuì)广，能够为我们(men)观(guān)察(chá)中(zhōng)国外贸(mào)出口现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交会的(de)展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办，每期涉及商(shāng)品种类包(bāo)括：

　　第(dì)一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及(jí)配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公(gōng)箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会(huì)第1、2期累计(jì)参(cān)展企(qǐ)业(yè)数(shù)量达(dá)到2.5万家，参展(zhǎn)数(shù)量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年广(guǎng)交会反映当前外(wài)贸环(huán)境(jìng)五(wǔ)点特(tè)征

　　第一，客(kè)流旺盛，更(gèng)多来自境内采购(gòu)商，欧(ōu)美(měi)采(cǎi)购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次广交会客(kè)流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期(qī)展会，本次(cì)广(guǎng)交会开(kāi)放境内采购商名额(é)，客流结构(gòu)上(shàng)境(jìng)内采购(gòu)商与境(jìng)外(wài)采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流(liú)来自于境内(nèi)采购(gòu)商，往年(nián)内外交流(liú)比较充分时，境内和(hé)境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)不足(zú)，本次境外采(cǎi)购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外(wài)贸企(qǐ)业而(ér)言(yán)，欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效益客户(hù)，欧美采购商数(shù)量下降，意味着本次广交会反馈出(chū)来的(de)信息是当(dāng)下(xià)高效益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据(jù)部分企业反(fǎn)馈(kuì)，本次欧美客户数量(liàng)偏少，可能和(hé)过去3年欧美跨境(jìng)电商(shāng)发展迅速有(yǒu)关(guān)，部分采购(gòu)商已经(jīng)不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈(kuì)“一带一路”国家的订(dìng)单增幅较(jiào)为明显。除东(dōng)南(nán)亚外，俄(é)罗斯和中(zhōng)东整(zhěng)体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄(é)罗斯和(hé)中东客户订单，不同企业之间感受存在明显差异(yì)。部(bù)分企业表示(shì)今年(nián)对俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企(qǐ)业则(zé)表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和(hé)前次调研(yán)结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求(qiú)相(xiāng)对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工(gōng)企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)目前海外需(xū)求较(jiào)过去2年(nián)有明(míng)显走弱(ruò)，不(bù)同规模(mó)和类型的(de)企(qǐ)业所面临(lín)的(de)出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业(yè)普遍反馈今年订单下滑明显，而(ér)中大型企业则反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑，但(dàn)程度(dù)相对较(jiào)轻，甚至部分企业存(cún)在订单略增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯(chún)的代加(jiā)工企(qǐ)业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的外(wài)贸(mào)企业反馈今年订(dìng)单情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)辨别方向的办法有哪些大自然二年级 怎样在野外辨别方向展企业反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业正面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发(fā)达国家(jiā)之(zhī)间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例(lì)如中国对(duì)非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同体(tǐ)正式实行第四档35％的共(gòng)同对外关税的决(jué)定，计划纳入的商品(pǐn)包(bāo)括：乳制品、肉(ròu)产品(pǐn)、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁(tiě)产品和(hé)陶(táo)瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共(gòng)同(tóng)对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷是(shì)保护(hù)本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业产业转(zhuǎn)移(yí)范围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研(yán)企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当(dāng)前中国(guó)企(qǐ)业存在产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企(qǐ)业(yè)是产业转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业(yè)转移主要流向(xiàng)东南(nán)亚(yà)，目(mù)前也(yě)开始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至当地(dì)，生产得到的产(chǎn)成品(pǐn)也主要是为(wèi)销售于当地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业(yè)转移对中国出口份(fèn)额影响上，企业反馈和宏观数(shù)据表现(xiàn)有(yǒu)所差异。其中，出口份(fèn)额数据显(xiǎn)示(shì)，中国出口劳动密集型(xíng)产品(pǐn)的订单近年来(lái)呈现持续下(xià)降；但大部分调研企业(yè)认为转移产能尚不构成竞争(zhēng)威胁(xié)，向东南(nán)亚转移的(de)订单规模(mó)较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有限；海(hǎi)外经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏(hóng)观(guān)调研系列之三：广交会下的出口群像》

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