为了(le)让自己的限售股解禁后(hòu)能(néng)获得好的回报，上市公(gōng)司董事长雇人拉抬自家的(de)股票价格，然后(hòu)高(gāo)位出货。

　　最近，中(zhōng)国(guó)证监会网站披露了一则(zé)行(xíng)政处罚决(jué)定(dìng)书(shū)，引发市(shì)场关注。时为新美星董事长何德(dé)平和其配偶(ǒu)黄秀芳提(tí)供(gōng)资金，委托蒋维对新美(měi)星进行“市值管理”，维持、抬高(gāo)公(gōng)司股(gǔ)价，以(yǐ)便后(hòu)续(xù)自己减持获利。蒋维(wéi)跟(gēn)毛明土、李传武合谋，控制35个证券账户，利用(yòng)资金优势、持股优(yōu)势(shì)，连续集中交(jiāo)易(yì)新美星，影(yǐng)响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证监会对(duì)此操纵证(zhèng)券市场行为，罚没合计9567.12万元；还对何德平信(xìn)息披露违法违规(guī)，给予警告(gào)，并(bìng)处以40万元罚款。

　　我们一(yī)起来看看，究竟是(shì)怎么回(huí)事。

　　董(dǒng)事长雇人拉抬自家股(gǔ)票

　　多人(rén)合谋操纵(zòng)股价(jià)

　　根据证监会行政(zhèng)处(chù)罚决定书披(pī)露的信息，新美星董事长、法定代表人(rén)、实(shí)际控(kòng)制人何(hé)德平(píng)和他的妻子黄秀芳当时向时任独(dú)墅湖文化传播有限(xiàn)公司董(dǒng)事长蒋维(wéi)，提(tí)供保证(zhèng)金约3200万元，这些钱部分来自他们(men)所(suǒ)掌控的上海海得(dé)泽广投(tóu)资管理中心（普通合(hé)伙(huǒ)）（简称海得泽(zé)广）减(jiǎn)持“新美星”所得。

　　他们提供资金的目的是，委托(tuō)蒋(jiǎng)维对“新(xīn)美星”进行“市值管理”，维持、抬(tái)高“新美星”股价，以(yǐ)便何德平所(suǒ)持“新(xīn)美星”限售股于2019年4月26日(rì)解禁后(hòu)能够获得好的回报。

　　蒋维在收(shōu)到保证金(jīn)后(hòu)，即开始利用控制的证券账户并联(lián)合其他市场资(zī)金在(zài)二级(jí)市场(chǎng)买(mǎi)入并交易“新美星”，且在后(hòu)续操作(zuò)中(zhōng)向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这(zhè)场操纵股(gǔ)价，蒋维还找了两(liǎng)个帮手(shǒu)共同合(hé)谋(móu)。他经人介绍(shào)认识并(bìng)联合毛明土、李传武共同操纵“新美星(xīng)”；毛明土、李(lǐ)传武控制(zhì)各(gè)自筹(chóu)得(dé)的证券账户(hù)、资金开始(shǐ)与(yǔ)蒋(jiǎng)维共(gòng)同交易“新(xīn)美星”；在此期间，主要由蒋(jiǎng)维与毛明土联系，传递、沟通各(gè)自(zì)操盘情况，以利于两(liǎng)方交易(yì)决(jué)策，更好地共同抬高“新(xīn)美星”股(gǔ)价(jià)。

　　根(gēn)据(jù)监管披露的信(xìn)息，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明(míng)土、李(lǐ)传武控(kòng)制“俞某华”等35个证券账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，“新(xīn)美星(xīng)”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同期创(chuàng)业板综指26.09个(gè)百分(fēn)点，偏离同期行(xíng)业指数25.95个百分点。账户组累(lèi)计买入4583.44万(wàn)股，买入(rù)成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万(wàn)股(gǔ)，卖出成交金额(é)6.30亿元(yuán)。

　　经测算，在此期间，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武合谋，利用资金(jīn)优势、持股优势，连续集中交(jiāo)易“新美(měi)星”，影(yǐng)响股票交易价格，盈(yíng)利4783.56万元(yuán)。

　　操纵35个账户拉(lā)抬股价、集中出货

　　违(wéi)法(fǎ)获利近4800万元

　　我们具体来看看(kàn)，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传武，控(kòng)制35个证(zhèng)券(quàn)账户（简称账户组），是(shì)怎么拉高“新(xīn)美星”股价，然后出货(huò)，违(wéi)法获利(lì)的(de)。

　　总体(tǐ)来(lái)看，2018年9月26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日，账户组连(lián)续集中(zhōng)交易“新(xīn)美星”，申买量占市场(chǎng)申(shēn)买量比例超20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占(zhàn)市场(chǎng)申卖量比例超20％的交易日有11天，峰值(zhí)达(dá)到37.66％。账户组持股总(zǒng)数占总股本比例自(zì)2019年3月5日(rì)开始超(chāo)过5％，持续(xù)至2019年(nián)4月8日，2019年(nián)3月29日持流通(tōng)股达到(dào)峰值，占流通股(gǔ)本的比(bǐ)例24.74％，持(chí)股占总股本的比例8.13％。账户组具备资金(jīn)优势和持股优势。

　　具体来说，第(dì)一阶(jiē)段，2018年(nián)9月26日开(kāi)始，账(zhàng)户组持续大(dà)量买入(rù)“新美星”，当日申买排名第(dì)一，竞(jìng)价买入成(chéng)交排名第一，至2019年2月28日期末持股(gǔ)量为期初持股(gǔ)量38.71倍，持股量显著增加(ji丰巢柜最多能存放几天收多少钱 丰巢柜滞留10天还能取吗ā)。在此(cǐ)期间，“新美星”股价累(lèi)计上涨12.57％，偏离同期(qī)创业板综指3.33个(gè)百(bǎi)分点，偏离同期(qī)行业指数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分点。

　　第二(èr)阶段，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日(rì)，账户组集中(zhōng)拉抬“新(xīn)美(měi)星”，期末持股量(liàng)较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户(hù)组(zǔ)有两(liǎng)段典型的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日(rì)，以不(bù)低于(yú)卖一价或(huò)市价申买3,729,100股，占账户(hù)组同期申买量(liàng)68.11％，对(duì)应成交(jiāo)股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市(shì)场成交量22.78％；2019年(nián)3月18日至3月22日，以不低于卖(mài)一价或市(shì)价申买2,950,300股(gǔ)，占账户组(zǔ)同(tóng)期(qī)申买量41.33％，对应成交股数（不含(hán)对(duì)倒(dào)）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期(qī)间，“新(xīn)美(měi)星(xīng)”股价累计上涨36.丰巢柜最多能存放几天收多少钱 丰巢柜滞留10天还能取吗46％，偏离同期创业板综指21.32个百(bǎi)分点，偏离同期行业指数22.28个(gè)百分(fēn)点(diǎn)。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月(yuè)4日至(zhì)6月26日，账户组集中卖出“新美星”。在此(cǐ)期间，“新美星(xīng)”股价下跌13.36％，偏离(lí)同期(qī)创业板综指1.55个百分点，偏离同(tóng)期行业指(zhǐ)数1.03个百分点。

　　此外，操(cāo)纵期(qī)间，涉案账户组还多次实施盘中拉(lā)抬(tái)和对(duì)倒(dào)，并(bìng)反向卖(mài)出获利的行为(wèi)。经测算，扣除(chú)佣金(jīn)和相关(guān)税费，账户组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩(biàn)称是委托(tuō)理财、而(ér)非操纵(zòng)股(gǔ)价

　　证监会不予采纳(nà)，罚没(méi)近(jìn)亿元

　　关(guān)于操纵股价，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳及其(qí)代理人(rén)提出多点(diǎn)申(shēn)诉意见(jiàn)，请求不予处(chù)罚：

　　第一，没有操纵(zòng)动机。

　　第(dì)二(èr)，在案证据不(bù)足以(yǐ)证明蒋(jiǎng)维(wéi)受何德平(píng)或黄(huáng)秀芳委托，联合他人操纵(zòng)股价，一是“市值管理”不(bù)等同于“操(cāo)纵证券市(shì)场”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财关系，而非(fēi)操纵股价；三是蒋维没有将其与毛明土、李传武等人讨论交易新美星的情况告知黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非黄(huáng)秀芳向蒋维提供，蒋维也没有向黄秀芳反(fǎn)馈过股东名册；四(sì)是(shì)蒋(jiǎng)维没有与毛明土、李传(chuán)武就各自账户交易(yì)新(xīn)美(měi)星的盈亏分配进行约(yuē)定；五是蒋(jiǎng)维账户(hù)组利益(yì)与(yǔ)何德平、黄(huáng)秀芳利益并不一致(zhì)，何德平、黄秀芳(fāng)不能控(kòng)制蒋维账户组，蒋维获(huò)得黄秀(xiù)芳资金后部(bù)分(fēn)用(yòng)于偿还债务，部分(fēn)用(yòng)于非法活动(dòng)，属于欺(qī)诈或诈骗。

　　第(dì)三，黄秀芳不应对毛明(míng)土(tǔ)账户组、李传武账户组(zǔ)交易行为承担责任。

　　第四(sì)，部分账户不受(shòu)蒋维、毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问(wèn)笔录的合法(fǎ)性及真实(shí)性。

　　第(dì)六，何(hé)德平(píng)对黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供款项不知情、未参与(yǔ)，且(qiě)何(hé)德(dé)平与黄秀芳系独立(lì)法律主体，即便夫妻(qī)或(huò)一(yī)致行动(dòng)人中一方存在(zài)不当行(xíng)为(wèi)，不(bù)应推定或认定另(lìng)一方承担(dān)责任。

　　另外，蒋维、毛明土(tǔ)、李传武，及他们的代理人也就是(shì)否(fǒu)合(hé)谋(móu)、部(bù)分账户(hù)的控(kòng)制关系、委托理财(cái)关系等(děng)提(tí)出了(le)申诉意见。

　　对此(cǐ)，证监会回应，经复核，对当事人及其代理人的主要陈述意(yì)见(jiàn)不予(yǔ)采(cǎi)纳。

　　证监会表(biǎo)示，本案为多个主(zhǔ)体参与、多个环(huán)节实施、环(huán)环相扣、锁链式(shì)的上下游(yóu)衔接、合作(zuò)，共同完成的操纵行(xíng)为(wèi)。在案证据可(kě)以证明，何德平、黄(huáng)秀芳向蒋维提(tí)供资(zī)金作为保证金，委(wěi)托(tuō)其通过二级市(shì)场(chǎng)交易(yì)影响新美星股价(jià)，蒋维会(huì)向黄(huáng)秀芳(fāng)反馈交易情况(kuàng)；何(hé)德平知(zhī)悉并参与了本案行(xíng)为；上述行为的(de)实质(zhì)是(shì)操纵股价，并非合法(fǎ)理财。在案(àn)证据可以(yǐ)证明，蒋维(wéi)、毛明土、李传武有共同影(yǐng)响“新美星”股价的(de)意图和(hé)目标，共同商(shāng)议(yì)、谋划操盘、拉抬(tái)股(gǔ)价，并且采取了联合影响股价(jià)的行动，属于共同操纵行为(wèi)。

　　关于违(wéi)法期间和(hé)责任承(chéng)担，证监会(huì)表示，由于2018年9月(yuè)26日至2019年2月(yuè)14日(rì)期间蒋(jiǎng)维控制的账户(hù)交(jiāo)易“新美(měi)星”客(kè)观(guān)上为后(hòu)续的合谋操纵起到一定(dìng)程度锁(suǒ)仓的(de)作用，并且根据(jù)蒋维笔录(lù)，毛明土知道(dào)蒋维和上市公(gōng)司的合作，知道(dào)蒋(jiǎng)维(wéi)已经有一定(dìng)底仓，才愿(yuàn)意买入“新美星”，因此毛明土和李传武的违(wéi)法期间与(yǔ)蒋维(wéi)、黄秀芳、何德平一致。在此基础上，在认定(dìng)及处(chù)罚时将(jiāng)合谋各方视为一个整体，不区(qū)别对待各(gè)方账户组。

　　证(zhèng)监会(huì)认(rèn)为，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)上述行为违(wéi)反了2005年《证券法》第七十(shí)七条(tiáo)第(dì)一项规定，构成(chéng)2005年《证券(quàn)法》第(dì)二百零(líng)三条所述的操纵证券(quàn)市场(chǎng)行为。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定(dìng)，证监会决定：就操纵(zòng)证券(quàn)市(shì)场行为，对(duì)何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)没(méi)收违法(fǎ)所得4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元罚款，其中，对何德平、黄秀芳(fāng)罚款2391.78万元(yuán)，对蒋维罚(fá)款1195.89万元，对毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)分别罚款597.94万元。

　　董事长(zhǎng)信息(xī)披露违(wéi)法

　　被予以警告并罚款(kuǎn)

　　另外，关于何德平信(xìn)息(xī)披露违法的相关(guān)情况(kuàng)，行政处(chù)罚决定书披露，在新美星(xīng)2016年4月上(shàng)市前(qián)，海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股(gǔ)股份(fèn)，占新美星(xīng)上市时总股本的1％。上市(shì)后(hòu)，该部分股票继(jì)续由海得泽广(guǎng)代持，海得泽广自(zì)2017年12月19日(rì)开(kāi)始(shǐ)减持“新美(měi)星”股(gǔ)票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德(dé)平信息披露违法，何德平、黄秀芳及其代理人提出：第一，海得泽广(guǎng)与何(hé)德(dé)平、黄秀芳二(èr)人不存在代持，涉(shè)案股份(fèn)系(xì)海得(dé)泽广为兰某代持，股份减(jiǎn)持决策(cè)由海得泽广(guǎng)和兰某作(zuò)出，海得泽广(guǎng)将减持所得汇入黄秀芳(fāng)指定账户(hù)的原因(yīn)系(xì)兰某向黄秀芳归还借款本息。第二，涉(shè)案股份仅为1％，不(bù)具有(yǒu)重大性(xìng)，不(bù)对(duì)投资(zī)者(zhě)决策产生重大影响，情节轻微。第三，即便(biàn)认定代持成立，何德平对借款、还款等事项，不参与、不知情(qíng)，没有主观过错，不应受(shòu)到处罚。综上，请(qǐng)求不予处罚。

　　对(duì)此(cǐ)，证监会(huì)回应，根(gēn)据黄秀芳、兰某(mǒu)等(děng)询问(wèn)笔录、海得泽(zé)广交易流(liú)水、资金流水及相关银(yín)行账户流水，结合何德(dé)平、黄秀芳的配偶关系(xì)，代持资金和减持所得(dé)系家(jiā)庭共同财产，可(kě)以认定海得(dé)泽广代何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳持(chí)有新美星股(gǔ)票。当事人所提相关理由(yóu)不(bù)具有事实和法律依据，不(bù)予采纳。

　　证监会表示(shì)，何德平(píng)作为上市公(gōng)司实际控制人，未如实告知上(shàng)市公司上(shàng)述(shù)持(chí)股情(qíng)况(kuàng)，导(dǎo)致新美星在相(xiāng)关公告(gào)中均未披露相关情况，导致新美星违反2005年《证券法》第六十三条规定，何德平的行为构成2005年《证券法》第(dì)一百九十三条第三款规定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就信(xìn)息披露违法行(xíng)为(wèi)，对(duì)何德(dé)平给予(yǔ)警告，并处以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 丰巢柜最多能存放几天收多少钱 丰巢柜滞留10天还能取吗