5月9日晚(wǎn)间，A股上市公司金证股份发(fā)布(bù)的一则公告，在期货圈刷(shuā)屏。

　　公告(gào)显示，金证股份正在筹划发行股(gǔ)份(fèn)及支付(fù)现金购买上海文华财(cái)经资讯股份有限公(gōng)司（下(xià)称文(wén)华财经(jīng)）90.97％股权事项，同时募集配套(tào)资金。公司股票将于2023年5月(yuè)10日（星期三）开市(shì)起开始停牌，预计停牌(pái)时间不(bù)超(chāo)过10个交易(yì)日(rì)。

　　文(wén)华财经(jīng)两次冲击IPO无果

　　文(wén)华(huá)财经系头(tóu)部期货软件商。公开(kāi)资(zī)料(liào)显(xiǎn)示，截(jié)至(zhì)2021年(nián)年末，文华(huá)财经与国(guó)内139家期货(huò)公司合作，占国内期(qī)货(huò)公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交(jiāo)易软件(jiàn)的月活(huó)跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软(ruǎn)件(jiàn)的月活跃用(yòng)户(hù)数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两次冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场大门。

　　文华财经的第一次黄鳝多了怎么保鲜存放 黄鳝冰箱半年可以吃吗IPO之旅要追溯到2015年，当年(nián)11月(yuè)，文华财经首(shǒu)次(cì)报送创(chuàng)业板(bǎn)IPO申请资料。不过，在经历(lì)两年多的漫长等待后(hòu)，2018年4月，深(shēn)交所决定终止(zhǐ)审查，文华财经此次(cì)创业板(bǎn)IPO闯关失败。

　　2021年(nián)6月，文华财经再次(cì)递交招(zhāo)股书(shū)，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文(wén)华财经申请撤回发(fā)行上市申请文件，深交所决(jué)定终止(zhǐ)对其首次公开发行(xíng)股票并在创业板上市的审(shěn)核。文华财经第(dì)二次IPO也无果而(ér)终(zhōng)。

　　金证(zhèng)股份昨晚发布的公告(gào)显示，本次(cì)交易事项尚处于筹划(huà)阶段，公司(sī)目(mù)前正(zhèng)与交(jiāo)易意向方接洽，初(chū)步确(què)定的(de)交易对方包括(kuò)尚守哲、大连经一卓远(yuǎn)管(guǎn)理(lǐ)咨询合伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称大连经(jīng)一(yī)）、苏州(zhōu)中新兴富新兴(xīng)产业投资合伙(huǒ)企(qǐ)业（有限合(hé)伙）（下称苏州(zhōu)中(zhōng)新）、上海(hǎi)经一投资管(guǎn)理合伙企业（有限合伙）（下称上海经一）、上海兴(xīng)富创(chuàng)业投资管理中心（有限合伙）（下(xià)称兴富创投）、王凯(kǎi)及杨孝胜，前述交易对方合计持有(yǒu)标(biāo)的公司90.97％的(de)股权。

　　金证股份表示，根(gēn)据《上(shàng)市公(gōng)司重大资产重组管(guǎn)理办(bàn)法（2023修订(dìng)）》和《上(shàng)海(hǎi)证券交易所股(gǔ)票上市(shì)规则（2023年(nián)2月修(xiū)订）》等相关规定，本次(cì)交易(yì)前，交(jiāo)易对方(fāng)与公司不存在关联关系(xì)。本次交(jiāo)易完成后，交易对(duì)方尚守哲持有公(gōng)司的股份(fèn)比例预计将超过5％，本次交易预计(jì)将构成关(guān)联交(jiāo)易。本次交易前，公司无控股股东、实际控制人；本(běn)次交易完成后(hòu)，公(gōng)司(sī)第一大股东不会发生变化，且不(bù)存(cún)在实际(jì)支配公(gōng)司股份表决权超(chāo)过30％的股东，公司仍将(jiāng)无控股股东、实际控制(zhì)人(rén)，预(yù)计不构成公司重大资产重组(zǔ)。

　　文华财经注册资本4000万元，实际控制(zhì)人(rén)为该公(gōng)司董事(shì)长兼黄鳝多了怎么保鲜存放 黄鳝冰箱半年可以吃吗(jiān)总经(jīng)理尚守哲。根据文华财经(jīng)此前披露的招股书，截至(zhì)2021年年底，尚守哲对文华财(cái)经(jīng)的直接持股比例为64.353％，此外，还(hái)通过大(dà)连经一和上海经一分(fēn)别控制文华财(cái)经(jīng)9％和4.95％的股份，合(hé)计控制(zhì)78.303％的股份(fèn)。

　　其他交易对方(fāng)中，苏州(zhōu)中新、兴富创投、王凯及杨孝胜对文华财经的持股(gǔ)比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈利能(néng)力有望(wàng)提升

　　作为金融科技全领(lǐng)域服务商，金证股份为证券、基金、银(yín)行、期货、信托、交易所、监(jiān)管机构等行业客户提供全技术栈(zhàn)、全(quán)产品线解(jiě)决方案(àn)，同(tóng)时与政府(fǔ)机关、互联网公(gōng)司合作开展包括智慧(huì)城市在内的数字经济业务。

　　2023年一季(jì)报(bào)显(xiǎn)示，报告期(qī)内，金证股(gǔ)份实现营(yíng)业收入12.64亿元(yuán)，较上年(nián)同期增长(zhǎng)2.84％；实现归(guī)属于上(shàng)市公司股东(dōng)的净利润-5847.16万元。报告(gào)期内，金证股(gǔ)份证(zhèng)券经纪业务软件收入较上年(nián)同期(qī)略有增长，资管(guǎn)机构软件收(shōu)入基本(běn)持平。报告期内，数字经济(jì)业务因(yīn)验收的大型政务项目成本增幅大于收入增幅，导致业务毛利率及利润下降。报告期内公司确认(rèn)投资收益(yì)-1748万(wàn)元(yuán)，较上年同期(qī)减(jiǎn)少2035万元，主要是联营企业投资收益减少所致。

　　截至2023年3月(yuè)底(dǐ)，金(jīn)证股份总资产(chǎn)64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示，报(bào)告期(qī)内，公司实现营业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于(yú)上市(shì)公司(sī)股东的净利润(rùn)2.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方面，2022年(nián)，金证股份实(shí)现(xiàn)营(yíng)业收入23.25亿元，同比(bǐ)增长(zhǎng)7.25％。金证股份认为，公司金融行业(yè)的增长主要(yào)得益于两方(fāng)面的因素：一是公司在(zài)证券市场行(xíng)业占有(yǒu)率(lǜ)基(jī)础稳定(dìng)，核心产品需求刚性，公司加快(kuài)产(chǎn)品新(xīn)一代产品布局、积极推(tuī)进项目上线验收。二是(shì)在资管领域加(jiā)强了(le)资管IT业务发展力度，在(zài)多(duō)个核心产品(pǐn)和技(jì)术上形成领(lǐng)先优势，开始(shǐ)进入收获期。

　　非(fēi)金(jīn)融行(xíng)业业务(wù)方面，2022年，金(jīn)证股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括数字经(jīng)济(jì)业务、IT设备分销(xiāo)业务及科技(jì)园租赁(lìn)业(yè)务。金证股份解释称，非金融行业(yè)的收(shōu)入下降，主要由(yóu)于公司在数字经(jīng)济业务上，不(bù)同程度受(shòu)到需求端的(de)影响，项目跟进(jìn)、工程实施、验(yàn)收结(jié)算(suàn)审(shěn)计等(děng)存(cún)在滞后。

　　毛利率方面，2022年(nián)，金证股份综合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个百分点。其(qí)中(zhōng)，金融行业业务毛利率50.41％，较上年(nián)增(zēng)加3.48个百分点；非(fēi)金融科技业务毛利率6.53％，较(jiào)上年下降(jiàng)0.93个百分点。

　　交易标的业绩(jì)表现上，公开资料显(xiǎn)示，2019—2021年，文华财经营业收入(rù)分别为(wèi)20992.73万(wàn)元、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公司(sī)股(gǔ)东的净利润分别(bié)为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财(cái)经营业毛利(lì)分别(bié)为16585.62万元、14177.11万元(yuán)及17168.10万(wàn)元，综合毛(máo)利(lì)率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年年底，文华财(cái)经(jīng)总资产为31708.21万(wàn)元(yuán)，所(suǒ)有(yǒu)者权益为19722.56万(wàn)元(yuán)，资(zī)产负债率为37.80％。

　　不难看出，无论从(cóng)资产(chǎn)规模(mó)和盈利能力来看，金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)均(jūn)远高于文华财(cái)经(jīng)，但文华财经的毛利率显(xiǎn)著高(gāo)于(yú)金证股份，无疑(yí)是一块优(yōu)质资产。

　　有业内人士认为，如果本(běn)次交易得以顺利实施，对于金证(zhèng)股份而言，文华财(cái)经的优(yōu)质资(zī)产(chǎn)注(zhù)入后(hòu)，其盈利能力将(jiāng)进一步提升；对于(yú)文华财(cái)经而言，多年谋求上市无果后，可以实现“曲(qū)线上市”。

　　值得(dé)注意的是，在昨晚发(fā)布的公告中，金证股份并(bìng)未(wèi)披露具体的交易细节，例如交易对价(jià)等。公告显示(shì)，2023年5月9日，金(jīn)证股份(fèn)与主要交(jiāo)易对(duì)方(fāng)就本次交易签署了《意(yì)向(xiàng)协议书(shū)》，公(gōng)司(sī)拟(nǐ)向主要交易对方发行股份(fèn)及支付(fù)现金的方式购(gòu)买(mǎi)其持(chí)有的文华财经90.97％的股权。上述《意(yì)向协议书》仅为交(jiāo)易各方关于本次交易的(de)初步合作意(yì)向，交(jiāo)易(yì)各方在本(běn)次交易中的具(jù)体权利(lì)义务以及各项安(ān)排以交易(yì)各方最(zuì)终签署的正式交易协议为准(zhǔn)。

　　金(jīn)证股份(fèn)还(hái)进行了(le)风险提示(shì)：截(jié)至目前，本次交易仍处(chù)于筹划阶段，交(jiāo)易双(shuāng)方尚未(wèi)签署正式的交易(yì)协议，本次交易尚需履行必要的内部(bù)决策(cè)程序(xù)，并经有权监(jiān)管机(jī)构(gòu)批准后方可正式实施，本次(cì)交(jiāo)易最终能否(fǒu)实施尚存在较大不(bù)确定(dìng)性(xìng)。

　　股价(jià)表现上，经(jīng)历了2020—2022年连续3年的下跌之(zhī)后，今年以(yǐ)来，金证股份股价(jià)步入上升(shēng)通道。截至5月(yuè)9日(rì)收盘，金证股(gǔ)份(fèn)股价报18.94元/股，年(nián)内涨幅高(gāo)达84.06％，总市(shì)值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 黄鳝多了怎么保鲜存放 黄鳝冰箱半年可以吃吗