民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人流交织背后(hòu)的中国(guó)出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下(xià)开展，我们随即赶赴广交会(huì)开展专项(xiàng)调研，用另一个视(shì)角观(guān)察中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一些能够反映中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会(huì)观察中国企业出口(kǒu)状况(kuàng)，有两(liǎng)大(dà)天(tiān)然优(yōu)势(shì)。

　　广交会规(guī)模最大、商品种(zhǒng)类最全、参会采购(gòu)商数量多且国别广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例(lì)，展会面积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉(shè)及(jí)16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企(qǐ)业所涉(shè)及的规模大小和(hé)所(suǒ)属地域非(fēi)常广泛，包括大量(liàng)中(zhōng)小外贸企业，也包括(kuò)行业(yè)龙(lóng)头企业(yè)。广交会(huì)能够提供充足(zú)样本，便于我们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口企业群(qún)像，这是广交会(huì)反馈中国(guó)出口(kǒu)信(xìn)息的第一(yī)大优势。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业(yè)而言(yán)，外贸展会(huì)是(shì)重要的(de)拓客渠(qú)道(dào)。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广(guǎng)交(jiāo)会(huì)参会客(kè)户及参展氛(fēn)围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势(shì)的(de)外(wài)贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大趋(qū)势提供线索(suǒ)。这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第二大优(yōu)势。

　　本(běn)次广交(jiāo)会调(diào)研(yán)，我们得(dé)到(dào)当下中国出口(kǒu)企(qǐ)业群像五点(diǎn)特征(zhēng)，或预(yù)示(shì)中(zhōng)国出口趋(qū)势(shì)。

　　趋(qū)势(shì)一，客(kè)流总体旺(wàng)盛，然更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商(shāng)流量明显低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以(yǐ)往，今年(nián)境内采购商明显增(zēng)多。境内和境外客流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流时，境(jìng)内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展外商(shāng)以(yǐ)东盟、日韩(hán)、非洲(zhōu)为主，还包含部(bù)分(fēn)中东(dōng)和俄(é)罗(luó)斯客(kè)户群(qún)体。欧(ōu)美客户数量明显下降，意味(wèi)着高(gāo)效益客(kè)户不足(zú)，毕竟(jìng)欧(ōu)美(měi)客(kè)户属于(yú)高效益客户。

　　趋(qū)势(shì)二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家（东(dōng)南亚(yà)、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们(men)之前(qián)长三角(jiǎo)出口调(diào)研信息一致，本次(cì)广交(jiāo)会调研反馈，一(yī)带一路国家订单增幅较大(dà)。其中东南(nán)亚(yà)订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和(hé)中东国(guó)家订单，中国(guó)不同类型出口企(qǐ)业感受(shòu)存(cún)异。部分企业表示今(jīn)年对俄(é)快(kuài)速增长，增速(sù)甚至超(chāo)过30％；部分企业则表示今年对俄出口(kǒu)并未发(fā)生(shēng)太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势(shì)三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代(dài)工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外需求较过去两年明显走弱，不同规模和(hé)类型企业(yè)反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单虽有下滑，下(xià)滑程度较轻(qīng)，甚至(zhì)部(bù)分大中型(xíng)企业订单略(lüè)有增长。

　　相较(jiào)单(dān)纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌(pái)的出口企业订单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发(fā)达国家对中国外贸企业保(bǎo)有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经(jīng)济体(tǐ)与中国之(zhī)间(jiān)的贸易摩擦(cā)也在(zài)加剧。

　　例(lì)如(rú)中(zhōng)国对非洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主要(yào)方式(shì)为加征(zhēng)关税，目(mù)的在于保护(hù)本地制造业发(fā)展；

　　又例如(rú)，东非共同体(tǐ)对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素(sù)影响，当前中国企(qǐ)业已经(jīng)开(kāi)始产业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部(bù)大型企业是这(zhè)一轮产业转移(yí)浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开(kāi)展杭州(zhōu)外贸专项调研，随后发布(bù)《中国(guó)出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移的(de)三点现实》两篇专题报(bào)告，提示(shì)中国出(chū)口两点未置可否和不置可否的区别在哪，未置可否的置是什么意思超预期(qī)表现：

　　一是今(jīn)年一(yī)季度(dù)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)订单和(hé)金额或将大(dà)增，主因(yīn)去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国(guó)出口企业(yè)迎来产(chǎn)业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口产(chǎn)品(pǐn)结(jié)构。<未置可否和不置可否的区别在哪，未置可否的置是什么意思/p>

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们前往(wǎng)广(guǎng)州进行专项调研，从另一个角度观察(chá)中(zhōng)国当下(xià)出口现状以及中(zhōng)国出口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会(huì)能够(gòu)反映出口的大环境和大趋(qū)势(shì)

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是一个重要的(de)拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓(tuò)展新客户群体。新增客(kè)源的数量(liàng)和质量，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期新增订单(dān)规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不意味着(zhe)当(dāng)期订单暴增。短期之内(nèi)海(hǎi)关总(zǒng)署统计的(de)出口订单主(zhǔ)要与(yǔ)之(zhī)前客户签订的(de)老订单相关。外(wài)贸展会反映的是更长(zhǎng)期(qī)的外贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外(wài)贸展(zhǎn)会，可观察(chá)样本充足

　　广交会作为中国最(zuì)大(dà)的进(jìn)出口商(shāng)品展会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最长的外贸展会，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的(de)会展规模最大、商品种类最全、企业类型(xíng)最多、参会采购商数量最(zuì)多、国别最广，能够为我们观察中国(guó)外(wài)贸出口(kǒu)现状和趋势提(tí)供充足样(yàng)本。

　　133届广交(jiāo)会的(de)展会面(miàn)积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建(jiàn)材、化(huà)工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼(lǐ)品、家居装饰(shì)品；

　　第(dì)三期：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达(dá)到(dào)2.5万(wàn)家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外贸环境五点特(tè)征

　　第一，客流(liú)旺盛，更(gèng)多来(lái)自(zì)境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研(yán)企(qǐ)业(yè)反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展(zhǎn)会，本次(cì)广交会开(kāi)放(fàng)境内采购(gòu)商(shāng)名额，客流结构上境内采购商与(yǔ)境(jìng)外采(cǎi)购商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更(gèng)多(duō)人流来自于境内采购商，往(wǎng)年内外交流比较充分(fēn)时(shí)，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中(zhōng)，欧美客(kè)户(hù)数量明(míng)显不(bù)足，本次(cì)境外采购商主要(yào)为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国外(wài)贸企业(yè)而言，欧美客户(hù)属于高效益客户，欧(ōu)美采购商数(shù)量下降，意味着本(běn)次广(guǎng)交会反馈出(chū)来的信息是当下(xià)高效益客(kè)户(hù)占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客(kè)户数量偏少，可(kě)能和过去3年(nián)欧美跨境(jìng)电商发(fā)展迅速有关，部(bù)分采(cǎi)购(gòu)商已经不直(zhí)接前往线下展会(huì)。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家构成出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与近期(qī)出口数(shù)据相匹配，调研企业(yè)反馈“一(yī)带(dài)一路(lù)”国家的订单增幅较为(wèi)明(míng)显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对(duì)俄罗(luó)斯(sī)和中东客户订单(dān)，不同企业(yè)之(zhī)间(jiān)感受存在明显(xiǎn)差异。部分(fēn)企业表示今年(nián)对俄(é)增长超过30％，部分(fēn)企业则(zé)表示对俄出口并(bìng)未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次(cì)调(diào)研结果相(xiāng)近(jìn)，企业普遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩(hán)需(xū)求(qiú)相(xiāng)对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业(yè)，小企业和(hé)代(dài)工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同(tóng)规模(mó)和类型的企业所面(miàn)临(lín)的出口压(yā)力(lì)存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年订单下滑(huá)明显，而中(zhōng)大型企业则(zé)反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对(duì)较轻，甚至部分(fēn)企业存在订(dìng)单略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此外，相较于(yú)单纯(chún)的代(dài)加工(gōng)企业(yè)，具备自主品牌的(de)外(wài)贸(mào)企业反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)广交(jiāo)会参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧(ōu)美发达国(guó)家之间存在贸易(yì)摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同样(yàng)面临其他地区贸易摩(mó)擦(cā)增大(dà)，例如中(zhōng)国对(duì)非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧(jù)，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在(zài)于(yú)保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第(dì)四档(dàng)35％的共同(tóng)对外关(guān)税的决定，计划纳入的商(shāng)品包(bāo)括：乳制(zhì)品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革(gé)品、棉(mián)纺织品(pǐn)、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东非(fēi)共体(tǐ)共同(tóng)对外(wài)关(guān)税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物0％。初(chū)衷(zhōng)是保(bǎo)护本地制造业免(miǎn)受廉价(jià)进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业转移范围(wéi)正在扩大(dà)，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳(láo)动力成(chéng)本因(yīn)素影响，当前中国企业(yè)存在产业(yè)转移。疫情之(zhī)后产业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产(chǎn)业转移的(de)主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开(kāi)始流(liú)向非洲等地(dì)。产业转移至当地，生产得(dé)到的(de)产(chǎn)成品(pǐn)也主要是为销售(shòu)于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中国出口份(fèn)额影响上，企业反(fǎn)馈和宏(hóng)观(guān)数(shù)据表(biǎo)现有所差异。其中，出口(kǒu)份额(é)数据显(xiǎn)示，中国(guó)出(chū)口劳动密集型产品的订单近年来呈现(xiàn)持续(xù)下(xià)降；但大部分(fēn)调(diào)研企(qǐ)业认为转移产能(néng)尚(sh未置可否和不置可否的区别在哪，未置可否的置是什么意思àng)不(bù)构成竞(jìng)争威胁，向东(dōng)南亚转移(yí)的订(dìng)单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企(qǐ)业数量与范(fàn)围有限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生证(zhèng)券研(yán)究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交会下的出口群像(xiàng)》

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