5月9日晚间，A股(gǔ)上市(shì)公司金证股份(fèn)发布的(de)一则公告，在期货圈刷屏。

　　公(gōng)告显示(shì)，金证(zhèng)股(gǔ)份正在筹(chóu)划(huà)发行股(gǔ)份及支付现金购买(mǎi)上(shàng)海文华(huá)财经(jīng)资讯股份有限公(gōng)司（下称文华财经）90.97％股权事项，同时募集配套资金。公司股票将于2023年5月10日（星期(qī)三）开市起开始停牌，预计停牌时间不超过(guò)10个交易日。

　　文华财(cái)经两(liǎng)次冲击IPO无(wú)果

　　2015年(nián)以来，文华财经曾(céng)两次冲(chōng)击A股IPO，但均未(wèi)能叩开资本市场大门。

　　文华财(cái)经的第一次IPO之旅要追溯到2015年(nián)，当年(nián)11月，文华(huá)财经首(shǒu)次(cì)报送创业板IPO申请资料。不过，在经历两(liǎng)年(nián)多的漫长等(děng)待(dài)后，2018年4月，深交所决定(dìng)终止(zhǐ)审查，文华财经此(cǐ)次创(chuàng)业(yè)板IPO闯关(guān)失败。

　　2021年6月，文华财经(jīng)再次递交招股(gǔ)书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文(wén)华(huá)财经申请撤回发行上市申请文件(jiàn)，深(shēn)交所决定终(zhōng)止对(duì)其首(shǒu)次(cì)公开发(fā)行股票并在创(chuàng)业板上市的审核。文华财经第二(èr)次IPO也无果而(ér)终。

　　金证股(gǔ)份(fèn)昨(zuó)晚发布的公告显示，本次(cì)交易事项尚处于筹划阶段，公司(sī)目前正与交易意向(xiàng)方(fāng)接洽，初(chū)步确定的交(jiāo)易对方包括尚守哲、大连(lián)经一卓(zhuó)远管理(lǐ)咨询合(hé)伙企(qǐ)业(yè)（有限合伙(huǒ)）（下称大(dà)连经一）、苏州中(zhōng)新兴富新兴产(chǎn)业投资合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称(chēng)苏(sū)州中(zhōng)新(xīn)）、上海经一投资管(guǎn)理合伙(huǒ)企业（有(yǒu)限合伙）（下(xià)称上海(hǎi)经(jīng)一）、上海兴(xīng)富创业(yè)投资(zī)管(guǎn)理(lǐ)中心(xīn)（有限合(hé)伙）（下(xià)称兴富创投）、王凯及杨孝胜(shèng)，前述交易(yì)对方合(hé)计持(chí)有标的公(gōng)司90.97％的股权。

　　金证(zhèng)股份表示(shì)，根(gēn)据《上(shàng)市公司(sī)重大资产重组管理(lǐ)办法（2023修订）》和《上海证券交易(yì)所股票上市规(guī)则(zé)（2023年2月修订）》等相关规定，本次交易(yì)前，交易(yì)对方与公(gōng)司不(bù)存在关联(lián)关系。本次交(jiāo)易完成(chéng)后(hòu)，交易(yì)对方(fāng)尚守哲持有公司的股份比(bǐ)例预(yù)计将(jiāng)超过5％，本次(cì)交易预计将构成(chéng)关联交(jiāo)易。本次交(jiāo)易前，公司无控股股东、实际控制人；本(běn)次交易(yì)完成(chéng)后，公司(sī)第一大(dà)股东不会(huì)发生变化，且(qiě)不(bù)存在实际支(zhī)配公司(sī)股份表(biǎo)决权超过30％的(de)股东，公司(sī)仍将无(wú)控股股(gǔ)东、实际控制人(rén)，预计不构成(chéng)公司重大资(zī)产重组。

　　文华财(cái)经注册资本4000万元，实际(jì)控制人为该公司董事长兼总经理尚守(shǒu)哲(zhé)。根据文华财经此(cǐ)前披露的(de)招股(gǔ)书(shū)，截至2021年年(nián)底，尚守哲(zhé)对文华(huá)财经(jīng)的直(zhí)接(jiē)持股比例为64.353％，此外，还通过(guò)大连(lián)经一和上海经(jīng)一分别控(kòng)制(zhì)文(wén)华财经9％和4.95％的(de)股份，合计控制78.303％的股份。

　　其他交(jiāo)易对(duì)方中，苏(sū)州中新、兴富创投、王凯(kǎi)及(jí)杨孝胜对文华财经的持股比(bǐ)例分(fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利(lì)能力有望(wàng)提升

　　作为(wèi)金融(róng)科(kē)技全领(lǐng)域服务商，金证股份为证券、基金、银行、期货、信托、交易所、监管(guǎn)机构等(děng)行业(yè)客户提供全技术(shù)栈、全产品(pǐn)线(xiàn)解决方案，同时与(yǔ)政府机关、互(hù)联网公司合作开展(zhǎn)包括智慧城市(shì)在内(nèi)的数字经济业务。

　　2023年一(yī)季报显示(shì)，报告期内，金(jīn)证股份实现营(yíng)业收入12.64亿元，较上(shàng)年同期增长2.84％；实现归属(shǔ)于上市公(gōng)司(sī)股(gǔ)东的净利润-5847.16万元。报告(gào)期内，金证股份证券经纪业(yè)务(wù)软件收入(rù)较上年同期略有(yǒu)增长，资管(guǎn)机(jī)构软件收(shōu)入基(jī)本(běn)持平。报(bào)告期内，数字经济业(yè)务(wù)因验(yàn)收(shōu)的(de)大型(xíng)政务项目成本增(zēng)幅大于收(shōu)入增幅，导致业务(wù)毛(máo)利率(lǜ)及利润下降。报告期内公司确认(rèn)投资收益(yì)-1748万元，较上年同期减少(shǎo)2035万元，主要(yào)是联(lián)营企业投资收益(yì)减少所(suǒ)致。

　　截至2023年(nián)3月(yuè)底，金证股份(fèn)总资产(chǎn)64.27亿元，净(jìng)资香港区号是多少(zī)产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示，报告期内，公司(sī)实现(xiàn)营业(yè)收入64.78亿元，同(tóng)比下降2.52％；实现归属于上市公司股东(dōng)的净利(lì)润2.69亿元(yuán)，同(tóng)比增长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金融(róng)行业业务方(fāng)面(miàn)，2022年，金证股份实现营业收入23.25亿元(yuán)，同(tóng)比(bǐ)增长7.25％。金证股份认为，公司金(jīn)融行业的增长主要得益(yì)于两方面的因素：一是公(gōng)司在证(zhèng)券市场行(xíng)业占有率基础稳定，核心产品需(xū)求刚性，公司加快产品新一代产品(pǐn)布局、积极推进项目上(shàng)线(xiàn)验收。二是在资管领域加强了资管IT业务发展力(lì)度，在多(duō)个核(hé)心产品和技术上(shàng)形成领先(xiān)优势，开始进入收获期。

　　非金(jīn)融行业业务方面，2022年，金证股份收入为41.35亿元(yuán)，同比下降(jiàng)7.49％。主(zhǔ)要包括数字(zì)经济业(yè)务、IT设备分销业务及科技园租赁业务。金证股份(fèn)解释称，非金融行(xíng)业的(de)收入下降(jiàng)，主要由于公司在数字经(jīng)济(jì)业务上(shàng)，不(bù)同程度受到(dào)需求(qiú)端的影响，项目跟进、工程(chéng)实(shí)施、验收结算审计(jì)等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证股份综合毛利(lì)率为22.32％，较(jiào)上年增加(jiā)1.97个百分点。其(qí)中，金融(róng)行业业务毛利率50.41％，较(jiào)上年增加3.48个百分点；非金融(róng)科技业(yè)务(wù)毛利率6.53％，较(jiào)上(shàng)年(nián)下降0.93个(gè)百分(fēn)点。

　　交(jiāo)易(yì)标的业(yè)绩表(biǎo)现上，公开资料显示(shì)，2019—2021年，文华财经营业收入分别为20992.73万元(yuán)、19207.84万元和23070.03万(wàn)元(yuán)；归属于母(mǔ)公(gōng)司股东的净(jìng)利(lì)润分(fēn)别为7843.68万元、7577.47万(wàn)元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文华财(cái)经(jīng)营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截(jié)至2021年年底，文华财经总资产为(wèi)31708.21万元，所有者(zhě)权(quán)益为19722.56万元，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无(wú)论从资产规(guī)模和盈利能力来看，金证股份均远高于文华财经，但(dàn)文(wén)华(huá)财经的毛利率显著(zhù)高于金证股份，无疑是一(yī)块(kuài)优质资产(chǎn)。

　　有业内人(rén)士认为，如果(guǒ)本次交易得以(yǐ)顺利实施，对于金证股份而言，文华财经的优(yōu)质资产注(zhù)入后，其盈利(lì)能(néng)力(lì)将(jiāng)进一(yī)步提升；对于文华财经(jīng)而(ér)言，多年谋求上市无(wú)果后，可以实现“曲线上(shàng)市(shì)”。

　　值得注意(yì)的是，在昨(zuó)晚发布(bù)的公告中，金(jīn)证股份并未披露具体的交易细节，例如交(jiāo)易对价等。公(gōng)告显示，2023年(nián)5月9日(rì)，金证股份与主要交易对(duì)方就(jiù)本次交(jiāo)易签署了(le)《意向协议(yì)书》，公司拟向主要交(jiāo)易(yì)对(duì)方发(fā)行股份(fèn)及支付(fù)现(xiàn)金的方式购买(mǎi)其持有的文华财经90.97％的股权。上(shàng)述《意(yì)向协议(yì)书》仅为交易各(gè)方关于(yú)本次交易(yì)的初步合作意向，交易各方(fāng)在(zài)本香港区号是多少次交易中的具体(tǐ)权利义(yì)务以及(jí)各项安排以交易各方最(zuì)终签署的正式交易协议为准。

　　金(jīn)证股份还进行了风险提示：截(jié)至目前(qián)，本次交易仍处于(yú)筹划阶段，交(jiāo)易双方尚未签署正式的(de)交(jiāo)易(yì)协议，本(běn)次(cì)交易尚需履(lǚ)行必要的内部决策(cè)程序，并经(jīng)有权(quán)监管机构批(pī)准后方(fāng)可正(zhèng)式实施，本(běn)次(cì)交易(yì)最终能(néng)否实(shí)施尚(shàng)存在较大(dà)不确定性。

　　股价表现上(shàng)，经历了2020—2022年连(lián)续3年的下跌之后，今年以来，金证股份股(gǔ)价步入上升通道。截至5月(yuè)9日收(shōu)盘，金证股份股价(jià)报(bào)18.94元/股(gǔ)，年内涨幅高达84.06％，总市(shì)值178亿(yì)元。

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 香港区号是多少