今年AI波澜壮阔的大行(xíng)情之下(xià)，引发了全行业所(suǒ)有基金经理关注，而公募基(jī)金(jīn)2023年一(yī)季报(bào)揭(jiē)开了基金(jīn)经理的观点(diǎn)和(hé)真实持仓。

　　一季报显(xiǎn)示，蔡(cài)嵩松所管理的(de)诺安积极回报基金(jīn)，一季度主要投(tóu)资(zī)在十斋日是哪几天，十斋日是哪几天是农历人工智能、算法、应用、算力端等领(lǐng)域，因抓住了市场机遇(yù)实现了超62％的收益，成为今年(nián)以来业绩最领先的(d十斋日是哪几天，十斋日是哪几天是农历e)主(zhǔ)动权益基(jī)金。同(tóng)时，较好(hǎo)的业绩也让(ràng)这只(zhǐ)冠军基金一季度(dù)规模暴增(zēng)超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块(kuài)在一季度也吸引(yǐn)了多位明星(xīng)基金经理的关注目光(guāng)。

　　兴证(zhèng)全球谢治宇就在(zài)一季(jì)报表示，一季度在(zài)人工(gōng)智能相关产业链进行挖掘，对有长期竞争力、应(yīng)用空间广(guǎng)阔的硬(yìng)件(jiàn)和(hé)软件公司进行(xíng)精选和布局。

　　蔡嵩松(sōng)：积极拥抱人工智(zhì)能(néng)

　　开年以(yǐ)来，计算机行业在(zài)人工智(zhì)能板块的(de)带动下，走(zǒu)出了波澜壮阔的(de)行(xíng)情。因(yīn)抓住(zhù)市场机遇(yù)，业(yè)绩一路领(lǐng)跑，诺(nuò)安基金蔡嵩松(sōng)的(de)知名度(dù)更上一层楼。

　　他在一季度(dù)积极拥抱AI，所(suǒ)管理的(de)诺安积(jī)极回报成(chéng)为2023年表现最强(qiáng)的主动权益基金，最新观点备受市(shì)场关(guān)注。

　　蔡嵩松写道(dào)：随(suí)着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞猛进的发(fā)展，将影(yǐng)响几乎我们所(suǒ)有(yǒu)的行业，或(huò)将成为未来最(zuì)强(qiáng)的产(chǎn)业趋势(shì)。

　　他还提到，海(hǎi)外引领，从(cóng)算法大(dà)模型持续迭代，到各种应(yīng)用接入AI，再到算力芯片的突飞猛进(jìn)，产业进展迅速(sù)。国内厂商也纷纷开展结(jié)合自(zì)身业务的(de)人工(gōng)智(zhì)能领域的研究，在股价(jià)飞(fēi)涨(zhǎng)的背(bèi)后，是相关(guān)公(gōng)司在产(chǎn)业(yè)端的积极(jí)布局，人工智能浪潮不可(kě)逆。

　　他也直言(yán)，诺安积极回(huí)报基(jī)金一季度主(zhǔ)要投资在(zài)人工智能领域(yù)，算法、应用、算力(lì)端都有相应布局。

　　从诺安积极回(huí)报的持仓看，前十大重仓股进(jìn)行(xíng)了较大幅度的调整。相较(jiào)去年底(dǐ)，除(chú)了中微(wēi)公司、沪硅产(chǎn)业仍出现在其前十大(dà)重仓股之列外，其他(tā)重仓股全部(bù)换，新进了长川科技、华海清科、盛美上海、拓荆科技、韦尔股份(fèn)、浪(làng)潮信息(xī)、中芯(xīn)国际、江波龙。

　　其重仓(cāng)股不少(shǎo)在2023年(nián)表(biǎo)现(xiàn)神(shén)勇，如诺安积极回报的头号(hào)重仓股中微公司，截至4月21日，今年以来涨幅达到87.74％。浪潮信息更是年内拥有(yǒu)超100％的涨幅(fú)，而华(huá)海清科、拓荆科技、江波龙等(děng)年内涨幅也超60％，这些表现较(jiào)好的(de)重仓股推动基金净值大涨。

　　从股票仓位(wèi)来看，诺安积极(jí)回报并没有保持去年(nián)底的(de)高仓(cāng)位，一(yī)季度(dù)末仓位仅(jǐn)84.29％，处于中性水(shuǐ)平。去年(nián)三、四季度(dù)基本(běn)保持在(zài)90％以上的(de)仓(cāng)位水平，去年三季末(mò)、四(sì)季(jì)末分(fēn)别(bié)为92.23％、92.4％。在2022年二(èr)季末，股票仓位一度低至0.12％的(de)水平。

　　不过，蔡嵩松管理(lǐ)的另外一只基金(jīn)诺(nuò)安成(chéng)长并(bìng)没(méi)有太大变化，前十大(dà)重仓股相(xiāng)较去年底变(biàn)化很小，仍重点布(bù)局(jú)卓胜微、中微公司、圣邦股份、北方(fāng)华创等。

　　蔡嵩松在诺(nuò)安成长(zhǎng)的一季报中写道，主要(yào)布局(jú)芯片板块，在(zài)当前(qián)的市场位置，迎接即(jí)将到来的科技大行情。

　　他还谈及芯片板块的(de)两(liǎng)大细分领域，在(zài)一季度都到(dào)了临近拐(guǎi)点的(de)阶段。

　　首(shǒu)先是芯片设计板块，从(cóng)2021年四季度开(kāi)启的芯(xīn)片产业下行(xíng)周期，随(suí)着(zhe)疫情落下帷幕(mù)，在今(jīn)年一季(jì)度拐点(diǎn)将至。产业端(duān)一(yī)季度(dù)库存(cún)水平接近正常(cháng)，各厂商二季度毛利率水平见底。伴随着(zhe)疫后经(jīng)济恢复，未来需求端(duān)将对设计板(bǎn)块持续拉动。

　　同时我(wǒ)们应该觉(jué)察到，随(suí)着chatgpt的(de)问世，人工智能出现了突(tū)飞猛进的发展(zhǎn)，将影响几乎我(wǒ)们(men)所有的行业，或将(jiāng)成为未来最强的(de)产业趋势(shì)。海外引领，从算法大模型持续(xù)迭代，到各种应用(yòng)接入AI，再到算力芯片的突(tū)飞猛进，产业进展迅速。而算力(lì)几何级的增长和边缘侧硬(yìng)件(jiàn)的(de)拉动(dòng)，都是(shì)未(wèi)来芯片需(xū)求的重要增长。新需求将让芯片周期拐(guǎi)点提前到来。

　　另(lìng)外(wài)一个(gè)重要(yào)板块是芯片设备材料(liào)EDA，美国对中(zhōng)国半(bàn)导体的制(zhì)裁已经到了穷途末路的地步，暨2022年10月7日美国半(bàn)导体(tǐ)出口新法(fǎ)案(àn)对我国(guó)晶圆厂极限(xiàn)施压之后，进一步的制裁已经乏(fá)善(shàn)可陈。国内晶圆代工厂一方面(miàn)加速扩(kuò)产成熟(shú)制程，另一方面在国内设备厂商的配合(hé)下，继(jì)续(xù)研发攻(gōng)克(kè)先进制程。虽(suī)然(rán)美国的制裁对我国(guó)先(xiān)进制程的(de)扩产造(zào)成(chéng)了(le)一定(dìng)的影响，但(dàn)是另(lìng)外一个(gè)角度看，芯片(piàn)设备的国产化率(lǜ)却(què)取得了突(tū)飞猛进的增长。在(zài)全球晶(jīng)圆扩产处(chù)于下行周期的大背景下，国(guó)产(chǎn)替(tì)代进程加速对设备材(cái)料(liào)EDA板(bǎn)块的拉动，很可能(néng)会超(chāo)预(yù)期。

　　冠军(jūn)基(jī)金规模“一口气”增长913.85％

　　受(shòu)益于业绩一路领(lǐng)跑，冠军基金的规模也(yě)出现迅(xùn)猛增长。

　　数据显示，截(jié)至4月21日(rì)，蔡(cài)嵩松管理的(de)诺安积极回报A以62.04％的收益，成(chéng)为2023年以来业绩(jì)最强的主动(dòng)权益基金(jīn)。这一(yī)业绩还是(shì)受到(dào)4月21日(rì)AI、半导体(tǐ)等领(lǐng)域(yù)大跌影响(xiǎng)，若截至4月20日(rì)，该基金(jīn)业绩超(chāo)过72％，一路涨势如虹。

　　较好(hǎo)的业绩也让这只冠军基金一季度规(guī)模暴增超900％。数据显(xiǎn)示，诺(nuò)安(ān)积极回报去年(nián)底的规模(mó)仅0.7亿元，而一(yī)季度末(mò)规模(mó)已达(dá)到7.11亿元，增幅(fú)为(wèi)913.85％。相较其2023年(nián)一(yī)季(jì)度的净值涨幅，这(zhè)一规模暴涨更多来(lái)自于(yú)投资者申购。相关(guān)蔡(cài)嵩(sōng)松(sōng)以及诺安(ān)积极回报基金的话题也(yě)屡见报端，成为基民热(rè)议的话题。

　　同样，受益于净值大涨以及投资者申(shēn)购(gòu)，蔡嵩松管理(lǐ)的(de)5只基金在一季度规模均出现上(shàng)涨，除了诺安积极回报(bào)之外(wài)，2023年业绩(jì)超(chāo)40％的诺(nuò)安优化(huà)配置同样规模暴增，从(cóng)去年底的(de)0.77亿元增加到1.48亿元(yuán)，幅(fú)度达到91.58％。

　　蔡嵩(sōng)松所管理基(jī)金的总(zǒng)规模也从(cóng)去年底(dǐ)的293.25亿元增长(zhǎng)到一季(jì)度末(mò)的331.33亿(yì)元，幅度为(wèi)12.95％，成为一季(jì)度末(mò)“300亿基金经理俱乐(lè)部(bù)”中(zhōng)的一员。

　　谢治宇：对(duì)人工智能相关产业(yè)链进行(xíng)挖掘

　　作(zuò)为兴证全球基金分管(guǎn)投(tóu)研的副总，市场上(shàng)管理(lǐ)规模超过700亿的基金经理，谢治宇一季度调仓换股(gǔ)方向(xiàng)也受到市场关注。

　　从最新(xīn)一季(jì)报披露(lù)情况看，谢治(zhì)宇主要加仓半(bàn)导体及光模块相(xiāng)关板块(kuài)，他也坦言在(zài)一季度主要对(duì)对(duì)人工智能相关产业十斋日是哪几天，十斋日是哪几天是农历链进行(xíng)了挖掘(jué)。

　　他管理的兴全合润基金(jīn)一季(jì)度新进了(le)海康威视(shì)、澜(lán)起(qǐ)科技、中(zhōng)际旭创、晶晨股份四只个股，几乎(hū)全(quán)部(bù)是与AI、半导体、光模(mó)块方向相关。

　　其中，安(ān)防龙头——海康威视在2022年已将AI技(jì)术应用(yòng)于设备检测、产品盘点、安检等多类产品(pǐn)。在4月15日发布的《投(tóu)资者关系活动(dòng)记(jì)录(lù)表》中，海康威视表示，AI技术(shù)对海康威视的营收增长(zhǎng)起了(le)很大的作用。

　　澜起科技(jì)主营业(yè)务是为(wèi)云计(jì)算和人工(gōng)智(zhì)能领域提提供以芯片(piàn)为基础的(de)解决(jué)方案，目前主要产(chǎn)品(pǐn)包括内存接口等。晶(jīng)晨股份也是全球布(bù)局、国内领(lǐng)先的无(wú)晶圆半导体系统设计厂商。

　　作(zuò)为数据(jù)中心光模(mó)块供应(yīng)商。截止4月(yuè)21日，中际旭创今年以来暴(bào)涨(zhǎng)189.27％，谢治宇也(yě)在积极(jí)加仓(cāng)，仅一个季度(dù)的(de)时(shí)间就(jiù)狂买8个(gè)多亿，直接买(mǎi)进第(dì)七大重仓股。

　　而包括立讯精密、鹏鼎控股(gǔ)、芒(máng)果(guǒ)超媒、普洛药业在内的四只(zhǐ)个股在一季度退(tuì)出兴全合润前(qián)十大重仓股。

　　除了兴(xīng)全合润，谢治宇管理的另外一只(zhǐ)可投港股的兴全合宜基金在(zài)一季度除了加(jiā)仓半导(dǎo)体等板块(kuài)之外，互联网板块(kuài)中的(de)腾讯控股也是其主要加(jiā)仓方向。

　　谢治宇在一季报(bào)中表(biǎo)示，随着各种风险因素(sù)减(jiǎn)弱(ruò)，一季度A股市场上证指数上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生指数上(shàng)涨3.13％。港股电讯、能(néng)源(yuán)板(bǎn)块(kuài)指数上涨较多，A股板块分化更(gèng)明显。

　　随着chatGPT取得了突(tū)破性的进展(zhǎn)，由AI芯(xīn)片、服(fú)务器、光(guāng)模块等子版块带动的人工智(zhì)能、中字(zì)头的(de)“中(zhōng)特估”、半导体(tǐ)等板块(kuài)涨幅较(jiào)大(dà)，在GPT应用端中游戏、影(yǐng)视等板块也实现较大(dà)幅度上涨。

　　基金(jīn)报告(gào)期内(nèi)维持(chí)了较(jiào)高仓位(wèi)，对人(rén)工智能相关产业链进(jìn)行(xíng)挖掘(jué)，对有长期竞争力、应用空(kōng)间广阔的(de)硬件和软件公司(sī)进行精选和布局(jú)。未来仍将(jiāng)坚持挖掘公司(sī)长(zhǎng)期成长价值(zhí)，不断(duàn)寻找具有良好投资性价比的优秀公(gōng)司(sī)。

　　朱(zhū)红欲：增持了计算(suàn)机、大众消费品

　　2022年4月13日成立(lì)，招商(shāng)核心(xīn)竞(jìng)争力(lì)在(zài)当年弱市环境下斩获超(chāo)47％的收益，让招(zhāo)商基金朱(zhū)红裕(yù)成为市场备受关注的基金经理。

　　招(zhāo)商核心竞(jìng)争力一季报的披露揭(jiē)开了(le)朱红裕的投资思路和路径(jìng)。从股票持(chí)仓来看(kàn)，一(yī)季度(dù)末该基金股票市值占基金(jīn)总资产(chǎn)比例为93.84％，处于该基金成立以来的最(zuì)高值，显示(shì)出(chū)一种(zhǒng)积极(jí)的(de)态度。从该基金2022年中报、三(sān)季报、年报来看(kàn)，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对去年底，一季度朱红(hóng)裕配置(zhì)A股比例有所降低，配置(zhì)港股比例(lì)有所提升。数据(jù)显示(shì)，招(zhāo)商核心竞争(zhēng)力配置中国(guó)大陆、中国香(xiāng)港股(gǔ)票市值占基金净值(zhí)比例分别达到56.01％、38.59％，而去年底(dǐ)这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞(jìng)争力配置(zhì)来看(kàn)，重点布(bù)局了信息技术(shù)、可选(xuǎn)消费等。前(qián)十(shí)大重仓股来(lái)看(kàn)，重(zhòng)仓卫宁(níng)健康、振华科技(jì)、美的集团、金蝶国(guó)际(jì)等。其中卫宁(níng)健(jiàn)康持有比(bǐ)例达到11.46％。

　　相较(jiào)去年底，朱(zhū)红裕(yù)整体做(zuò)了一些(xiē)持仓调整，绿城服务、中国民航信(xìn)息(xī)网络、安琪酵(jiào)母新进前十(shí)大重仓股(gǔ)之列，通威股份(fèn)、希望(wàng)教(jiào)育、中(zhōng)航光电则退(tuì)出前十大。

　　朱红裕也在季(jì)报中写道，一季度初(chū)期(qī)，我(wǒ)们基(jī)于对经(jīng)济(jì)复苏预期大(dà)概率偏弱的判(pàn)断，主要(yào)减持了经济(jì)复(fù)苏敏感度相(xiāng)对较高(gāo)的(de)部分制造业，增持了计算机、大众消(xiāo)费品等行业(yè)，同时，我(wǒ)们亦在一季度末期逐步逢低增持了港股中可(kě)能面临业(yè)绩拐点(diǎn)的物业(yè)及计算(suàn)机等公司。

　　他也坦言，虽然(rán)创造了一定的超额(é)收(shōu)益，但市场的博弈(yì)程度超(chāo)出了(le)我(wǒ)们(men)的预期，导致对部(bù)分行业的(de)定(dìng)价出现(xiàn)了较为显著的偏离(lí)。我们将基于(yú)中长期的行业研(yán)究(jiū)视野，逆势(shì)而行。

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 十斋日是哪几天，十斋日是哪几天是农历