近期市(shì)场风向变(biàn)动，北向(xiàng)资金调仓(cāng)换(huàn)股，外资基金也纷(fēn)纷行动。记者(zhě)梳理发现(xiàn)，欧洲(zhōu)巨头(tóu)施(shī)罗德旗(qí)下(xià)三只旗(qí)舰基(jī)金(jīn)同时大手笔加(jiā)仓“宁王”。3月底以来，宁王股价震荡(dàng)上行，虽较高点仍有距离，但部(bù)分资金(jīn)开始行动。透(tòu)露(lù)什么(me)信号(hào)？我们一起来看看(kàn)。

　　欧洲巨吉H是哪里的车牌号，吉h是哪个城市的车牌(jù)头旗下三大基金同时行动(dòng)

　　施罗德旗下(xià)“施罗德国际精(jīng)选基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前十大(dà)重仓股(gǔ)为中国平安、招商银行、紫金矿(kuàng)业(yè)、宁德时代、贵州茅台、万华(huá)化学、鼎龙股份、芒果超(chāo)媒、海尔生(shēng)物。4月，基金(jīn)加仓宁德时代80％。

　　无独(dú)有(yǒu)偶，施罗德(dé)旗舰基金“施罗(luó)德国际精(jīng)选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿(yì)美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，台积电、腾讯控(kòng)股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业、港交(jiāo)所、银河娱乐(lè)、宁德时(shí)代、隆基绿能。4月，基(jī)金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰(jiàn)基金也加仓宁(níng)德时代80％。“施罗德国(guó)际精选基金中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓股为腾讯控(kòng)股、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金(jīn)矿业、贵州茅台(tái)、深圳国际。4月，基金(jīn)减持腾讯控股2％、减持(chí)阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增(zēng)持宁(níng)德时代80％。

　　看好(hǎo)中国新能源(yuán)车产(chǎn)业链(liàn)

　　同一(yī)家机(jī)构旗下(xià)三大旗(qí)舰基金同时加仓80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资料显示，这三只基(jī)金中，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管(guǎn)理(lǐ)；施(shī)罗德(dé)国际精选基金大中华和施罗德国(guó)际精(jīng)选(xuǎn)中国(guó)机遇(yù)由(yóu)Louisa Lo管理。最新的基金材料中并(bìng)未解释为何基金在4月大手笔加仓宁德时代(dài)。不过(guò)，记者梳理(lǐ)发现，施罗德对中国(guó)新能源车产(chǎn)业链的(de)看重是一以贯之的。

　　例(lì)如(rú)，基金经理Jack Lee在一份研究日志(zhì)中解释道(dào)：长(zhǎng)期来看，关注三大主题。一是电动车供应链；二(èr)是技术自主可(kě)控；三是(shì)医疗(liáo)健康基(jī)础设(shè)施。

　　为何看(kàn)好电(diàn)动车产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释(shì)道，随着气候变化的影响日益显现，全(quán)球各国的脱(tuō)碳行动变得越来越重(zhòng)要(yào)。转向(xiàng)电动(dòng)汽(qì)车（EV）是“脱碳”行动的一个方面(miàn)。中国(guó)在这方面为投资者提供了重要的机会。中国(guó)在电动汽车价(jià)值链的供应方(fāng)面是全球的领导者，同时中国对成(chéng)品车辆(liàng)的需求方面也(yě)占据重要(yào)地位。可能很(hěn)多人不(bù)知道的是(shì)，全球2022年销售(shòu)的(de)所有电动汽(qì)车中，57％是在中国销售的。

　　整车制造之外，中国也是(shì)全球电动车基(jī)础(chǔ)设施最完(wán)善的国(guó)家之一。以充电桩为例，中国平(píng)均一个(gè)公(gōng)共充电(diàn)桩对应7辆(liàng)车，欧洲是16、美(měi)国是16、印度(dù)是(shì)25、巴(bā)西是28。来(lái)源：施罗德官网。

　　在电动汽车(chē)供应链中，有许多公司正(zhèng)在在各自的(de)领(lǐng)域中建(jiàn)立(lì)主导(dǎo)地位，以某智能组件为(wèi)例，它是(shì)电动汽车中用于电(diàn)池和电机温控的关(guān)键组(zǔ)件的(de)生产商。该(gāi)公司在(zài)空调(diào)阀(fá)行业全球市场占有约60％的份额，并在电动汽车阀门行业拥(yōng)有超过(guò)90％的市场份额。客(kè)户包括(kuò)特斯拉(lā)等全(quán)球电动汽车(chē)专家以(yǐ)及福特、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动(dòng)汽车(chē)在全球范围内继续占据(jù)市场(chǎng)份额——在法规的支持下，该(gāi)公司的增长潜力是可(kě)预见(jiàn)的。

　　事实上(shàng)，施罗德也并(bìng)非孤例。

　　另一欧洲巨头安联(lián)投资旗舰(jiàn)基金安联神(shén)州A股基金也在3月大(dà)手(shǒu)笔加仓宁德时代(dài)。

　　这只基金最(zuì)新规(guī)模(mó)47亿美元(yuán)，截至(zhì)3月底，基金前十大重仓股为贵(guì)州茅台(tái)、中信(xìn)证券、宁(níng)德时(shí)代、中(zhōng)国中免、东方财富、美的集团(tuán)、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团(tuán)、中国平安。

　　3月，基金对前十大重仓股逐一(yī)加仓，其(qí)中加仓幅(fú)度最大的就是宁德时代，加仓幅(fú)度高(gāo)达22.17％。此外，基金对中国中免(miǎn)加仓21.10％，基金(jīn)加仓贵州茅台15.05％。对(duì)前十(shí)大(dà)重仓股(gǔ)中(zhōng)其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额超40％

　　中汽(qì)协(xié)（中国(guó)汽车(chē)工业协会）近日发布的(de)数据显示，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比增(zēng)89.4％；新增6.7万台公(gōng)共充电桩(zhuāng)，同比增长52.0％，桩车增(zēng)量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中(zhōng)度方面(miàn)，今年4月，尽(jǐn)管我国新能源汽车市场共计36家动力电池企业实现装(zhuāng)车配套，较去(qù)年同期增加(jiā)2家。但是(shì)排(pái)名前3家、前5家、前10家动力电池企业动力电(diàn)池装(zhuāng)车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量(liàng)比分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集(jí)中度依旧较高(gāo)。

　　企业排(pái)名来(lái)看(kàn)，根据(jù)中(zhōng)国汽车动力电池产业创新联盟数(shù)据显(xiǎn)示(shì)，今年4月，宁(níng)德时代以40.83％的占比持续(xù)领跑(pǎo)，比亚(yà)迪、中创新航、亿(yì)纬(wěi)锂能(néng)、国(guó)轩高科(kē)分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位居(jū)第2-5名。第(dì)6-10名则分(fēn)别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科(kē)技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池(chí)行业的龙头企业，宁德(dé)时代于2023年(nián)一季(jì)度实现营业收(shōu)入890.38亿元，同比(bǐ)增(zēng)长82.91％；实现净利润(rùn)98.22亿元，同(tóng)比增长557.97％，单(dān)季利润增速创历史新高(gāo)。

　　北向资金调仓换股(gǔ)，“宁王”重受青(qīng)睐

　　或许是基于(yú)优异的业(yè)绩(jì)，来自Wind的数据显示，截至5月(yuè)14日，最近7天北向资金净流入宁德时代15.75亿(yì)元(yuán)，位(wèi)居北向净流(liú)入榜(bǎng)首(shǒu)。北向资金净流入较多的其它个股还包括(kuò)宁德时代、工(gōng)业富联、贵州茅台(tái)、工(gōng)商银行、北方华(huá)创、兴业银行、紫金(jīn)矿(kuàng)业、建设银行、比亚(yà)迪、中国(guó)石化。北向资金净流出较多的个股包括(kuò)格(gé)力(lì)电器、中国建筑(zhù)、东(dōng)方财富、中国中免、阳(yáng)光电源、中兴通讯、科大讯飞(fēi)、隆(lóng)基绿能(néng)、长江电(diàn)力、恒瑞医药。

　　看(kàn)好(hǎo)的“宁(níng)王(wáng)”的外资还(hái)包(bāo)括“柏基”。超长线(xiàn)投资者(zhě)“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德(dé)时代。

　　柏基(jī)在谈及为何持有(yǒu)宁德时代时(shí)，写道：宁德时代所处(chù)的位置是令人羡慕的。它背后有两大增长(zhǎng)机遇(yù)一是(shì)电动(dòng)车(chē)二(èr)是储能；CATL聪(cōng)明(míng)地选(xuǎn)择聚焦磷酸铁锂电池，这(zhè)方面它的市场份额是领先(xiān)的(de)。此(cǐ)外，磷酸铁锂电池(chí)因(yīn)为安全性、生命周期和不含钴等(děng)特征而(ér)受(shòu)到(dào)欢迎；动(dòng)力电(diàn)池的企(qǐ)业(yè)发展与(yǔ)政府的脱碳计划是(shì)一致的。CATL的领导(dǎo)者也非常有远见。

　　柏基同(tóng)时也解释了：他们(men)如何通过 “柏基十(shí)问”来考察(chá)宁德时代(dài)的(de)。

　　不过，柏基也表示，如同所有的投资者，他们的判断也可能是(shì)错的。例如，若未来新的电池技术出现(xiàn)，宁德(dé)时(shí)代的竞争优势(shì)不(bù)复。随(suí)着电(diàn)池成本下降，宁德时代若不能保持利润率。宁德(dé)时代(dài)和电动(dòng)车(chē)厂商的关(guān)系若不能维(wéi)系(xì)。这些因素都会影响(xiǎng)柏基对于宁德时代的判断(duàn)。

　　但并非所有的(de)外资(zī)都在加(jiā)仓宁(níng)德(dé)时代。4月另一欧(ōu)洲巨(jù)头(tóu)安本投资旗舰中国(guó)基金“安(ān)本标准SICAV I-中国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微减仓宁德时代0.04％。基金最新规模35.62亿(yì)美元。

　　截(jié)至2023年4月底，基金持吉H是哪里的车牌号，吉h是哪个城市的车牌有的前(qián)十大重仓(cāng)股为贵州茅台、宁德时(shí)代(dài)、中国(guó)中免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华(huá)测检测、招商银行、美的集团、广联达、宁(níng)波(bō)银行。

　　摩根大通加仓泸州老窖(jiào)

　　宁德时代之(zhī)外，互联网或者(zhě)食品饮(yǐn)料也颇受关注。

　　例如，摩根大通(tōng)旗舰(jiàn)基金“摩根基金-中国A股(gǔ)机(jī)遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民(mín)币，截至2023年一季(jì)度末，基金前十大重(zhòng)仓(cāng)股为(wèi)贵州茅台、金山软(ruǎn)件(jiàn)、中国平(píng)安、招商(shāng)银行、万华化学、恒生金(jīn)融、泸州(zhōu)老(lǎo)窖、迈瑞医疗、京(jīng)东(dōng)方。3月基金(jīn)加仓幅(fú)度最大的(de)为泸(lú)州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银(yín)旗下(xià)瑞银（卢(lú)森堡）股票基金(jīn)-中(zhōng)国(guó)机遇(yù)基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规(guī)模47.83亿(yì)美元。截至(zhì)2023年 3月底(dǐ)，基金前十大重仓(cāng)股为腾讯控股、贵州(zhōu)茅(máo)台(tái)、网易、阿里巴巴(bā)、中国(guó)平安、招商银行、石药集团、AIA、平安银(yín)行、美团。3月，基(jī)金加仓阿(ā)里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 吉H是哪里的车牌号，吉h是哪个城市的车牌