民(mín)生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广(guǎng)交终于(yú)在4月中(zhōng)旬(xún)重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流(liú)交织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国(guó)进出(chū)口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会(huì)开展专项调研，用另一个视角(jiǎo)观(guān)察中国出(chū)口(kǒu)企业现状，并(bìng)捕捉一些能够(gòu)反(fǎn)映中(zhōng)国出口(kǒu)长期趋势的(de)线索。

　　通过广交(jiāo)会(huì)观察中(zhōng)国企业出口状况，有两(liǎng)大(dà)天然优(yōu)势。

　　广交会规模(mó)最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最(zuì)全(quán)、参会(huì)采购商数量(liàng)多且国(guó)别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时(shí)间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及(jí)16个大类品种，基本(běn)覆(fù)盖(gài)主要商(shāng)品。

　　广(guǎng)交会(huì)参展企(qǐ)业所涉(shè)及的(de)规模大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企业(yè)。广(guǎng)交会能够提(tí)供充足样本，便于我们观察中国kono洗发水是哪个国家的品牌，kono洗发水是品牌吗外贸出口企业(yè)群(qún)像(xiàng)，这是广交会反馈中国(guó)出口信息的(de)第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是重要的拓客(kè)渠(qú)道。新(xīn)增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期(qī)新增订(dìng)单。广交会(huì)参会客户及参展氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环(huán)境和(hé)出口大趋势(shì)提(tí)供线索(suǒ)。这是广交(jiāo)会(huì)反馈中(zhōng)国出(chū)口信息的(de)第二大优势(shì)。

　　本次广交会(huì)调研，我们得到(dào)当下(xià)中国出口企(qǐ)业群像五点特(tè)征，或(huò)预示(shì)中国(guó)出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总(zǒng)体旺盛，然更多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流(liú)量相对(duì)旺盛(shèng)，相较以往，今年境内采购商明显(xiǎn)增多(duō)。境(jìng)内和(hé)境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外(wài)客户(hù)充分交流时，境内和境(jìng)外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为(wèi)主(zhǔ)，还(hái)包含(hán)部分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数量(liàng)明(míng)显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益(yì)客(kè)户(hù)。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国(guó)出口新动能(néng)。

　　与我们(men)之前长(zhǎng)三角(jiǎo)出(chū)口调研信息(xī)一致，本次广交会调研反馈，一(yī)带一路国家订(dìng)单增幅较(jiào)大。其中(zhōng)东(dōng)南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家(jiā)订(dìng)单，中国不同类型出口企(qǐ)业感受(shòu)存异(yì)。部分企业(yè)表(biǎo)示今年对俄快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部(bù)分企业则表示今年对俄出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工(gōng)企(qǐ)业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外(wài)需(xū)求较过去两年明显走弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈，它(tā)们具体面临的出(chū)口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单明(míng)显下滑，中大(dà)型企业反馈今年订单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企(qǐ)业(yè)订单(dān)略(lüè)有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的出口企(qǐ)业订单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次调研反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业面临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国(guó)家对(duì)中国外贸企业保(bǎo)有持续(xù)的贸易摩(mó)擦(cā)，甚至发展中经(jīng)济(jì)体(tǐ)与(yǔ)中国之间(jiān)的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中(zhōng)国kono洗发水是哪个国家的品牌，kono洗发水是品牌吗(guó)对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要(yào)方式(shì)为加征关税，目的在于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关(guān)税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和(hé)资本货(huò)物0％。设置关税的初(chū)衷(zhōng)是为保护(hù)本地(dì)制造(zào)业(yè)免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业已(yǐ)经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业转移(yí)浪潮加速，头部(bù)大(dà)型企业是这一轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬(xún)，我们开(kāi)展杭州外贸专项调研(yán)，随后发(fā)布《中国出口(kǒu)的优(yōu)势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题(tí)报告，提(tí)示中(zhōng)国出口(kǒu)两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国出口订(dìng)单(dān)和(hé)金额或将大增，主因去(qù)年(nián)底(dǐ)订单(dān)转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国(guó)出口产品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进出口商品交(jiāo)易会（即(jí)广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们(men)前(qián)往广州(zhōu)进行专(zhuān)项调(diào)研，从另一个角度观察中国当下出口现状(zhuàng)以及中国出(chū)口(kǒu)企业面临的长期趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸展会能(néng)够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠道(dào)，能(néng)够集中高效拓展(zhǎn)新客户(hù)群体(tǐ)。新(xīn)增客(kè)源的数量和(hé)质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新(xīn)拓客户并(bìng)不意味着当期订单暴增。短期之内海关总署(shǔ)统计的出口订单主要与之(zhī)前客户签订(dìng)的老订单相关。外(wài)贸展会反映的是更长期的外贸大环境和(hé)出(chū)口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会(huì)，可观察样本(běn)充足

　　广交会(huì)作(zuò)为(wèi)中国最大的进出口商品展(zhǎn)会，已经举(jǔ)办133届，为中国历史最长(zhǎng)的(de)外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型最(zuì)多、参会(huì)采购商数量最(zuì)多、国别最(zuì)广，能够为我们观察中国外贸出口现(xiàn)状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会(huì)的(de)展会面(miàn)积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举办(bàn)，每(měi)期涉及商品(kono洗发水是哪个国家的品牌，kono洗发水是品牌吗pǐn)种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及配(pèi)件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日(rì)用消费品(pǐn)、礼品、家(jiā)居(jū)装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药及医(yī)疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计(jì)参展(zhǎn)企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广(guǎng)交会反映(yìng)当前(qián)外(wài)贸(mào)环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流(liú)旺(wàng)盛，更多(duō)来自境内采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会开(kāi)放境(jìng)内采购商名额，客流结构上(shàng)境(jìng)内采购商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人(rén)流来自于境内采(cǎi)购商，往年内(nèi)外交流比较充分时(shí)，境内和境(jìng)外采购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构(gòu)中，欧美(měi)客户数(shù)量(liàng)明(míng)显不足，本次境外采购商主要(yào)为东盟(méng)、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业(yè)而言，欧美客户属(shǔ)于高效益客(kè)户，欧美采购商数量下(xià)降，意(yì)味着本次(cì)广交(jiāo)会(huì)反馈出来的信息是当下高(gāo)效(xiào)益客户(hù)占比有(yǒu)所下(xià)降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧美(měi)客户数量偏少，可(kě)能和(hé)过去3年欧美(měi)跨境电(diàn)商发展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已(yǐ)经不直(zhí)接(jiē)前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研(yán)企业反(fǎn)馈“一带(dài)一路”国(guó)家的订单(dān)增幅较为明显。除东南(nán)亚外，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东整体(tǐ)的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄罗斯和(hé)中东客户(hù)订单，不同企业之(zhī)间感受存在明显差异。部分企业表示今年对俄增长超过(guò)30％，部(bù)分企(qǐ)业则(zé)表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调(diào)研结(jié)果相近，企业普遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业(yè)和(hé)代工企业(yè)出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过(guò)去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业所面临(lín)的出口压力(lì)存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年订单下滑明显，而中大(dà)型(xíng)企业则反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但程度(dù)相对较(jiào)轻，甚(shèn)至部分企业存在(zài)订单略增的(de)情(qíng)况。

　　此外，相(xiāng)较(jiào)于(yú)单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的外(wài)贸企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)广(guǎng)交会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美(měi)发达国家(jiā)之间存在贸易(yì)摩擦，除(chú)此之外(wài)，中国(guó)企业同样面临其他地区贸(mào)易摩擦增大(dà)，例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧(jù)，主要方式为加征(zhēng)关税，目(mù)的在于保护(hù)本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实(shí)行第四档35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳入的(de)商品包括(kuò)：乳(rǔ)制(zhì)品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织(zhī)品(pǐn)、服(fú)装、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先(xiān)东非共(gòng)体共同对(duì)外关(guān)税税(shuì)率分(fēn)三(sān)档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造(zào)业免受(shòu)廉(lián)价(jià)进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是产(chǎn)业转(zhuǎn)移的主要主(zhǔ)体。

　　企业(yè)反馈产业转移主(zhǔ)要流向东南亚(yà)，目前也开(kāi)始流(liú)向非(fēi)洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成(chéng)品也主(zhǔ)要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外(wài)，产业转移(yí)对中国出口份额(é)影(yǐng)响上，企业反馈和(hé)宏观数据表现有所(suǒ)差异。其(qí)中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的订单近年来(lái)呈现持续下(xià)降；但大部(bù)分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不(bù)构成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调(diào)研样本企业数量(liàng)与(yǔ)范围(wéi)有限；海外经济衰(shuāi)退超预(yù)期(qī)。

　　本文(wén)来自民生证券研(yán)究院(yuàn)于2023年5月8日(rì)发布的报(bào)告《民生宏观调研系列之三(sān)：广交会下的出口群像(xiàng)》

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