5月9日晚间，A股上市公司金(jīn)证股(gǔ)份发(fā)布的一(yī)则公告，在期货圈刷(shuā)屏。

　　公告显示，金证股(gǔ)份正在筹(chóu)划发行(xíng)股份(fèn)及支付现金(jīn)购买上海(hǎi)文华财经资讯(xùn)股份有限公(gōng)司（下称文(wén)华(huá)财经）90.97％股权事项，同(tóng)时募(mù)集配套资金。公(gōng)司股票将(jiāng)于2023年5月10日（星期三）开(kāi)市起(qǐ)开始(shǐ)停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

　　文华财经(jīng)两次冲击IPO无(wú)果

　　文华财(cái)经系(xì)头部期货软(ruǎn)件商(shāng)。公开(kāi)资料显(xiǎn)示，截(jié)至(zhì)2021年年末，文华财经(jīng)与国内(nèi)139家期货公司(sī)合作，占(zhàn)国内期(qī)货公司总数的(de)92.67％。截(jié)至2021年12月(yuè)，文华财经PC端交(jiāo)易软件(jiàn)的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移(yí)动(dòng)端随(suí)身行软件的月活跃(yuè)用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文(wén)华财经曾(céng)两次(cì)冲击A股IPO，但均未能叩开资本(běn)市场大(dà)门(mén)。

　　文(wén)华(huá)财经的第一(yī)次(cì)IPO之旅(lǚ)要追溯到2015年，当年(nián)11月，文华财经首(shǒu)次报送创业板IPO申请(qǐng)资料。不(bù)过，在经历两年多(duō)的(de)漫长(zhǎng)等待后，2018年(nián)4月，深交所决定终止(zhǐ)审查，文华财经(jīng)此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财(cái)经再次递交招股书，拟冲刺(cì)创业板IPO。2022年6月，文华财(cái)经(jīng)申请(qǐng)撤回发(fā)行上市申请文件，深交所决定终止对(duì)其(qí)首(shǒu)次公(gōng)开发行(xíng)股票(piào)并在(zài)创业板上市的审(shěn)核。文华财经第二次IPO也无果而(ér)终。

　　金证股份昨(zuó)晚发布的公告(gào)显示，本次交易事项(xiàng)尚处于筹划阶段，公司(sī)目前正与(yǔ)交易意向方接洽，初步确定的交易对方包(bāo)括尚守哲、大连经一卓远管(guǎn)理(lǐ)咨询合伙(huǒ)企业（有限合(hé)伙(huǒ)）（下称大连经一）、苏州(zhōu)中新兴富(fù)新兴(xīng)产业投(tóu)资合(hé)伙(huǒ)企业（有(yǒu)限合伙）（下称苏州中新）、上海经一投资管理合伙企(qǐ)业（有(yǒu)限合(hé)伙）（下称(chēng)上海(hǎi)经(jīng)一）、上海兴富创业投资管理中心（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称兴富(fù)创投）、王凯及(jí)杨孝胜，前述交易对方(fāng)合计持有标(biāo)的公(gōng)司(sī)90.97％的股权(quán)。

　　金证股份表示，根据(jù)《上市公司重大(dà)资产重组管理(lǐ)办法（2023修订(dìng)）》和《上海证券交(jiāo)易所(suǒ)股(gǔ)票上市规(guī)则（2023年2月修订）》等相关规(guī)定，本次交易前，交易对方(fāng)与公司不存在关(guān)联关系。本(běn)次交易(yì)完成后(hòu)，交易对方尚守哲持有公(gōng)司的股份比例预计将超过5％，本次交易预计(jì)将构成关(guān)联交易。本(běn)次(cì)交(jiāo)易前，公(gōng)司无控股(gǔ)股东(dōng)、实际控制人；本(běn)次交(jiāo)易完成(chéng)后(hòu)，公司第一大股东不会发(fā)生变化(huà)，且(qiě)不存在实际支(zhī)配公司股份表决权超过(guò)30％的股东，公(gōng)司仍(réng)将无控(kòng)股(gǔ)股(gǔ)东、实(shí)际控制人，预计不构成公(gōng)司重大资产重组。

　　文华(huá)财经(jīng)注册资本4000万元，实际控制人为该公司(sī)董事长(zhǎng)兼总经理尚守哲(zhé)。根据文华财(cái)经此(cǐ)前(qián)披露(lù)的(de)招(zhāo)股书，截至(zhì)2021年年底，尚守哲对文华财经(jīng)的直(zhí)接(jiē)持股比例为64.353％，此外，还通过(guò)大连经一(yī)和上海经(jīng)一分(fēn)别控(kòng)制(zhì)文华财经9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的(de)股份。

　　其他交(jiāo)易对方中，苏州中新(xīn)、兴富(fù)创投、王凯及杨孝胜对文华(huá)财经的持(chí)股比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股(gǔ)份(fèn)盈(yíng)利能力(lì)有望提升

　　作为金融科(kē)技全领域服务商，金证股份为证券(quàn)、基(jī)金、银行、期货(huò)、信(xìn)托、交易所、监管(guǎn)机构等行业(yè)客户提供全技术栈、全产品线解决方案，同时与政府机关、互联网(wǎng)公司合作开展包括智慧城市(shì)在内的(de)数字经济业(yè)务。

　　2023年一季报显示，报告期(qī)内，金证股份实现营业收入12.64亿元，较上年同期(qī)增长(zhǎng)2.84％；实(shí)现归属于(yú)上(shàng)市公(gōng)司股东的净利润-5847.16万元(yuán)。报告期内，金证(zhèng)股份证券(quàn)经纪业务软件收(shōu)入较上(shàng)年同期(qī)略有增长(zhǎng)，资管机构软件收入基本持平。报告期内，数(shù)字经济业务因验收的大型(xíng)政务项目成本增幅大(dà)于收入增幅，导致业(yè)务毛利率及利润下降(jiàng)。报告期内公(gōng)司确认投资收益-1748万元，较上年同期减(jiǎn)少2035万(wàn)元，主要是联营(yíng)企业(yè)投资收(shōu)益(yì)减少(shǎo)所(suǒ)致。

　　截(jié)至(zhì)2023年3月底(dǐ)，金证股份总资(zī)产(chǎn)64.27亿(yì)元，净(jìng)资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报(bào)显示，报(bào)告期内，公司实现营业(yè)收入64.78亿元，同(tóng)比下降2.52％；实现归属于上市公司股东(dōng)的(de)净利润2.69亿元，同比增长(zhǎng)7.96％。

　　分业务来(lái)看，金融行业业务方面，2022年，金证股份(fèn)实现营业(yè)收入23.25亿(yì)元，同比增长7.25％。金证股份认为(wèi)，公司金融行业的增(zēng)长主(zhǔ)要得益于两方面的(de)因素：一是(shì)公司(sī)在证券市场行业占有率基(jī)础稳定，核心(xīn)产品(pǐn)需求刚(gāng)性，公(gōng)司加快产品(pǐn)新一(yī)代产品(pǐn)布局、积极(jí)推(tuī)进项(xiàng)目上线验(yàn)收。二是(shì)在资管领(lǐng)域加强了(le)资管IT业务发展力度(dù)，在多个(gè)核心产品(pǐn)和技术(shù)上形成领先(xiān)优势，开始进入(rù)收获期。

　　非(fēi)金融行(xíng)业业务方面，2022年(nián)，金证股(gǔ)份收入为41.35亿元，同比下(xià)降7.49％。主(zhǔ)要(yào)包括数字经济业务、IT设备(bèi)分(fēn)销业务及(jí)科技园(yuán)租赁业务。金证股份解(jiě)释(shì)称，非金融行(xíng)业的收入下降，主(zhǔ)要由(yóu)于(yú)公司在数字经济业务上(shàng)，不同程度受到需求端的(de)影响，项目跟进、工程实施、验(yàn)收结算审计等存(cún)在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证股份综(zōng)合毛利率为22.32％，较上(shàng)年增加1.97个百分点。其(qí)中，金融行业业务(wù)毛利率50.41％，较上年增加3.48个(gè)百分(fēn)点；非金融科技业务(wù)毛利率6.53％，较上年下(xià)降0.93个百分点。

　　交易标的业绩表现(xiàn)上，公开资料显示(shì)，2019—2021年，文华财经营(yíng)业(yè)收入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于(yú)母公司股(gǔ)东的净(jìng)利润分别(bié)为7843.68万元、7577.47万(wàn)元和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华财经营(yíng)业毛(máo)利分别为16585.62万(wàn)元、14177.11万元及17168.10万元，综(zōng)合毛(máo)利率分别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经(jīng)总资产为31708.21万元，所有者权益(yì)为19722.56万元，资产负债(zhài)率(lǜ)为37.80％。

　　不难看出，无论从资产(chǎn)规模和(hé)盈(yíng)利能力(lì)来看，金证股(gǔ)份均(jūn)远高于文华财经，但(dàn)文华财经的毛利率显(xiǎn)著高于金(jīn)证股份，无疑是一(yī)块优质资(zī)产。

　　有(yǒu)业内人士认为，如果(guǒ)本次交易得以(yǐ)顺(shùn)利实施(shī)，对于金证(zhèng)股份而言，文华(huá)财经的(de)优质(zhì)资(zī)产注入后(hòu)，其盈利(lì)能(néng)力(lì)将进一(yī)步提升(shēng)；对于文(wén)华(huá)财经而言，多年谋求上市无果(guǒ)后，可以实(shí)现“曲线上市(shì)”。

　　值得注(zhù)意的是，在昨晚发(fā)布(bù)的公(gōng)告中，金证股份并未披露具体(tǐ)的(de)交易细节，例如交易对价(jià)等。公告(gào)显示，2023年5月(yuè)9日，金证(zhèng)股(gǔ)份与(yǔ)主要交易对方(fāng)就(jiù)本次交易签署了《意向(xiàng)协议书》，公司拟(nǐ)向(xiàng)主(zhǔ)要交易(yì)对(duì)方发(fā)行(xíng)股份及支(zhī)付现金的方式购买其持有的(de)文华财经90.97％的(de)股权。上述(shù)《意(yì)向协(xié)议(yì)书》仅为(wèi)交易各方(fāng)关于(yú)本(běn)次交易的(de)初步(bù)合作意向，交易(yì)各方在本次(cì)交易中的具(jù)体权利义务以及各项安排以交易(yì)各方(fāng)最(zuì)终签署的正(zhèng)式交(jiāo)易(yì)协议为准。

　　金证股份还进行了风险(xiǎn)提(tí)示：截至目前，本次(cì)交易(yì)仍处于(yú)筹(chóu)划(huà)阶段，交易双方尚未签署正式的交易协议，本(běn)次交易尚需履行必要的内部(bù)决策(cè)程序，并经(jīng)有权监管机构批准后方可(kě)正式(shì)实施，本次交(jiāo)易最终能(néng)否实施尚存(cún)在较大(dà)不确(què)定性厦门面积厦门面积多少万平方公里，厦门岛内多大面积多少万平方公里，厦门岛内多大面积。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续(xù)3年(nián)的下跌(diē)之后，今(jīn)年(nián)以(yǐ)来(lái)，金证股份股价(jià)步入上升通道。截至5月9日收盘，金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)股价(jià)报18.94元/股，年(nián)内涨幅高达(dá)84.06％，总市值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 厦门面积多少万平方公里，厦门岛内多大面积