今年AI波(bō)澜(lán)壮阔的大行情之下，引发了全(quán)行业所有基金经(jīng)理关注，而公(gōng)募基金2023年一季报揭开了(le)基金经理的观点和真(zhēn)实持仓。

　　一季报显示，蔡嵩(sōng)松(sōng)所(suǒ)管理的诺(nuò)安积(jī)极回(huí)报基金，一季度主(zhǔ)要投资在(zài)人工智能、算法、应用(yòng)、算力端等领域(yù)，因抓(zhuā)住了市场机(jī)遇实(shí)现了超62％的收益，成为今(jīn)年以来业绩最(zuì)领(lǐng)先(xiān)的主(zhǔ)动权益基(jī)金。同时，较好(hǎo)的业绩也让(ràng)这只冠军基金(jīn)一季度规(guī)模(mó)暴增超900％。

　　不(bù)仅蔡嵩松，AI板块在一季度也吸引了多位明星基金(jīn)经理的关注目光。

　　兴(xīng)证全球谢治(zhì)宇就(jiù)在(zài)一季报表示，一季度在(zài)人工智能相关(guān)产业链(liàn)进(jìn)行挖掘(jué)，对(duì)有长(zhǎng)期竞(jìng)争力、应用空间广阔的硬件和软件公司进行精选和布局。

　　蔡嵩(sōng)松：积极拥抱人工智能

　　开(kāi)年以来(lái)，计(jì)算机行业在人工智能板块(kuài)的带动下，走出了(le)波澜壮阔的行(xíng)情(qíng)。因抓住(zhù)市场(chǎng)机遇，业绩一路(lù)领跑，诺安基金蔡嵩松的知名(míng)度(dù)更上一(yī)层楼。

　　他在一季度积极拥抱(bào)AI，所(suǒ)管(guǎn)理的诺安积(jī)极回报成为2023年表现最强的主动权益基金，最(zuì)新观点备受市场(chǎng)关注。

　　蔡嵩松写道(dào)：随着(zhe)chatgpt的问世，人工智能出现了突飞猛进的发展，将影响几乎我们所有(yǒu)的行业，或将成(chéng)为未来最强(qiáng)的产(chǎn)业趋势。

　　他还提到(dào)，海外(wài)引(yǐn)领，从算法大模型(xíng)持续(xù)迭(dié)代，到各种应用接入AI，再到算力(lì)芯片的突飞猛进，产(chǎn)业进展迅速(sù)。国(guó)内厂(chǎng)商也纷纷开展(zhǎn)结合(hé)自身(shēn)业务的(de)人工智能领域(yù)的研究，在(zài)股价(jià)飞(fēi)涨(zhǎng)的背后，是(shì)相(xiāng)关公司在产业端的(de)积(jī)极布局，人(rén)工智(zhì)能浪潮(cháo)不可(kě)逆。

　　他也直言，诺(nuò)安积(jī)极回报基金一(yī)季(jì)度主要投资在人工智(zhì)能(néng)领域(yù)，算法(fǎ)、应用、算力端(duān)都有相应(yīng)布(bù)局。

　　从诺安积(jī)极回(huí)报的持仓看，前十大重仓股(gǔ)进行了(le)较大幅度的调整。相较去年(nián)底，除了中(zhōng)微公司、沪硅产业仍出现在其前十大重(zhòng)仓股之(zhī)列外，其他重仓股全部换(huàn)，新进了(le)长川科(kē)技、华海清科、盛美上海、拓荆科技、韦尔股份(fèn)、浪潮信息、中(zhōng)芯国际、江波龙。

　　其重仓股不少在(zài)2023年(nián)表(biǎo)现神(shén)勇，如诺安(ān)积极回报的头号(hào)重仓股中微公司(sī)，截至(zhì)4月21日，今年以来涨幅达到87.74％。浪潮信(xìn)息更是年内拥有超100％的涨幅，而华海清科(kē)、拓荆科技、江(jiāng)波龙等年内涨幅也超60％，这些(xiē)表现较好的(de)重仓股(gǔ)推(tuī)动基金净值(zhí)大(dà)涨(zhǎng)。

　　从股票仓位来看，诺安(ān)积极(jí)回报并没有保持去年底的高仓(cāng)位，一季度末(mò)仓位仅(jǐn)84.29％，处于中性水(shuǐ)平。去年三、四季度(dù)基(jī)本保持在90％以上的仓位水平，去年三(sān)季(jì)末(mò)、四(sì)季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末(mò)，股票仓位一度低(dī)至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩(sōng)松管理的(de)另外一只基金诺安成(chéng)长并没有太大变化，前十大重仓股相较去(qù)年(nián)底变化很小，仍重(zhòng)点布(bù)局卓胜微(wēi)、中(zhōng)微公司(sī)、圣邦股份、北方(fāng)华创(chuàng)等。

　　蔡嵩松(sōng)在诺安(ān)成长的一季(jì)报中写道，主(zhǔ)要布局芯片板块，在(zài)当前的(de)市(shì)场位置(zhì)，迎接即(jí)将(jiāng)到来的科技大行(xíng)情。

　　他还谈(tán)及(jí)芯片板块的(de)两大(dà)细分领域，在一季度都到了(le)临近拐点的(de)阶段。

　　首先是芯(xīn)片(piàn)设计(jì)板块(kuài)，从2021年四季(jì)度开启的芯(xīn)片产业下行周期，随着疫情落下帷幕，在(zài)今年一(yī)季度拐点将至。产业端一(yī)季度(dù)库(kù)存水平(píng)接近正常，各厂商二季度毛利率水平见底。伴随着(zhe)疫(yì)后经(jīng)济恢复(fù)，未来需求端将对设计板块持续拉动(dòng)。

　　同时(shí)我们应该觉察到，随着chatgpt的问(wèn)世，人工(gōng)智能(néng)出现了突飞猛进(jìn)的发展，将影响几(jǐ)乎我们(men)所有(yǒu)的行业，或将成为未来(lái)最强的产业趋势。海外引领(lǐng)，从算法大(dà)模型持续迭(dié)代，到各种应用(yòng)接入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产业进展迅速。而算(suàn)力(大冤种什么意思，大冤种和大怨种区别lì)几何级的增(zēng)长和边(biān)缘侧(cè)硬(yìng)件的拉动(dòng)，都是未(wèi)来芯片需求的重要增长。新(xīn)需求将(jiāng)让芯(xīn)片(piàn)周期拐点提前到来(lái)。

　　另(lìng)外一个重要(yào)板(bǎn)块是芯片(piàn)设(shè)备材料EDA，美国对(duì)中国半导体(tǐ)的(de)制裁已经到了穷途末路的地步，暨(jì)2022年(nián)10月(yuè)7日(rì)美国半导体(tǐ)出口新(xīn)法案对我国晶圆厂极限(xiàn)施压之后，进(jìn)一步的制裁(cái)已经(jīng)乏善可(kě)陈。国内晶圆代工(gōng)厂一方面加速(sù)扩产成熟制程，另一方面在国内设(shè)备(bèi)厂商的配合下，继续(xù)研发(fā)攻克(kè)先进制程(chéng)。虽然美国的制裁对我国先(xiān)进(jìn)制程的扩(kuò)产(chǎn)造成(chéng)了一定的影响，但是另外一个角度看，芯片设备的国产(chǎn)化率却取得了突飞猛进(jìn)的增长。在全球晶圆扩产处于下行周期的大背景(jǐng)下，国产替代进程加速对设备材料EDA板块的拉(lā)动，很可能会超(chāo)预期。

　　冠军基金(jīn)规模(mó)“一口(kǒu)气”增长913.85％

　　受益于业绩一路领(lǐng)跑，冠(guān)军基金的(de)规模也出现迅猛增长。

　　数据(jù)显示，截至4月21日(rì)，蔡嵩松管理的诺安积极(jí)回(huí)报A以62.04％的收益(yì)，成为2023年以来(lái)业绩最强的主动(dòng)权益基金。这一业绩还是受到4月21日(rì)AI、半导(dǎo)体等领域大跌影响，若截至(zhì)4月20日，该基金业绩超(chāo)过72％，一路涨(zhǎng)势如(rú)虹。

　　较(jiào)好的(de)业绩也让这只冠(guān)军基金一季度(dù)规(guī)模暴增超900％。数(shù)据显示，诺(nuò)安积极(jí)回报去年底的规模(mó)仅(jǐn)0.7亿元，而一季度末规模已达到(dào)7.11亿元(yuán)，增幅为(wèi)913.85％。相较其2023年一(yī)季度的净值涨(zhǎng)幅，这一规模暴涨更多来(lái)自于投资者(zhě)申购。相关(guān)蔡嵩(sōng)松以及(jí)诺安积极回报基金的(de)话题也屡见报(bào)端，成为基民热议(yì)的话(huà)题。

　　同样(yàng)，受(shòu)益于净值大涨以(yǐ)及投(tóu)资者申购，蔡嵩松管理(lǐ)的5只基(jī)金在一季度规模均(jūn)出(chū)现上涨，除(chú)了诺安积(jī)极回报之外(wài)，2023年(nián)业绩(jì)超(chāo)40％的诺(nuò)安(ān)优化配置同样规模暴增，从去年底(dǐ)的0.77亿元增(zēng)加到1.48亿元，幅度达到(dào)91.58％。

　　蔡嵩松(sōng)所管理基(jī)金的总规(guī)模也从去(qù)年底(dǐ)的(de)293.25亿元(yuán)增长到一(yī)季度末的331.33亿元，幅度为12.95％，成为(wèi)一季(jì)度末(mò)“300亿基金经理俱(jù)乐部”中的一员。

　　谢治宇：对人工(gōng)智能相(xiāng)关(guān)产(chǎn)业链进行挖掘

　　作为兴(xīng)证全(quán)球基金分管投研的副总，市场上管理规模超过700亿的基金(jīn)经理(lǐ)，谢治宇一季度调仓换股方(fāng)向也受(shòu)到市场关注(zhù)。

　　从最新一(yī)季(jì)报(bào)披露(lù)情况看，谢治宇主要加仓半导体及光模块相关板(bǎn)块，他也坦言在一季度主要(yào)对对人工(gōng)智能相关产(chǎn)业链进行了挖(wā)掘。

　　他管理的兴(xīng)全合润基金一季度新(xīn)进了海(hǎi)康威视、澜起科技(jì)、中际旭(xù)创(chuàng)、晶晨股份四只个股，几乎全部是与AI、半导体、光模块方(fāng)向相关。

　　其(qí)中，安防龙(lóng)头——海(hǎi)康威(wēi)视在2022年已将(jiāng)AI技术应用于设备检测(cè)、产品盘(pán)点、安检等(děng)多(duō)类产品。在4月15日发(fā)布的(de)《投资者(zhě)关系活动(dòng)记录表(biǎo)》中，海康威视(shì)表示，AI技术对海康(kāng)威视的营收(shōu)增(zēng)长起(qǐ)了很大(dà)的作用。

　　澜起科(kē)技主营业务(wù)是为(wèi)云计算和(hé)人工智(zhì)能领域提提(tí)供以芯片为(wèi)基(jī)础的解决方案，目前主要产品包括(kuò)内存接(jiē)口等。晶(jīng)晨股份也是全球布局、国(guó)内(nèi)领(lǐng)先(xiān)的无(wú)晶圆半导体系统设计(jì)厂商。

　　作为数据中心光模块供应商。截止(zhǐ)4月(yuè)21日，中际旭创(chuàng)今年以来暴涨189.27％，谢治宇也(yě)在积极加仓，仅一个季度的时间就(jiù)狂买8个(gè)多亿，直接买进第七大重仓股。

　　而包(bāo)括立讯精密、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛(luò)药业(yè)在内的四只个股在一(yī)季度退出(chū)兴全合润前十大重仓股(gǔ)。

　　除了兴全(quán)合润，谢治(zhì)宇管理的另外一只可投港股的兴(xīng)全合(hé)宜基(jī)金(jīn)在一季度除了加仓半(bàn)导体等板块之外，互(hù)联网板块中的腾讯(xùn)控股也(yě)是(shì)其主要加仓方向。

　　谢治宇在(zài)一季报中表示，随着各种风险因(yīn)素减弱(ruò)，一季度A股市场上证指数上涨5.94％，创业(yè)板指上涨2.25％，恒生(shēng)指数(shù)上涨3.13％。港股电讯、能(néng)源板块指数上(shàng)涨较多，A股板块分化更明显。

　　随着chatGPT取(qǔ)得了突破(pò)性的进展，由AI芯片、服务器、光模(mó)块等子版块带动的人(rén)工智能、中字头的“中特估”、半导体等板块(kuài)涨幅(fú)较大，在(zài)GPT应用端中游戏、影视等板块也实现(xiàn)较大(dà)幅度(dù)上涨。

　　基(jī)金报告期内维持了(le)较(jiào)高(gāo)仓位，对人工智能(néng)相关产(chǎn)业(yè)链进行挖掘，对有长(zhǎng)期竞争力(lì)、应用空间(jiān)广(guǎng)阔的硬件和软件公司进行精选(xuǎn)和布局。未来(lái)仍将坚持挖掘公司长期成(chéng)长价值，不断寻找具有良好投(tóu)资性价比的优(yōu)秀公(gōng)司(sī)。

　　朱红欲：增持(chí)了计算机、大众消(xiāo)费品

　　2022年4月13日成立，招商核心竞争力在当(dāng)年(nián)弱(ruò)市环境下斩获超47％的收益，让招商基金(jīn)朱红(hóng)裕(yù)成为市场备受(shòu)关注(zhù)的(de)基(jī)金经理。

　　招商核心竞(jìng)争力(lì)一季报的披露揭(jiē)开了朱红(hóng)裕(yù)的投(tóu)资思路和路径。从股票持仓来看，一季(jì)度末该基金股票市值占基金总资产比例为93.84％，处于该基金成立以来的最高值(zhí)，显示(shì)出一种积极的态(tài)度。从该(gāi)基金2022年中报、三季报、年报来看，其仓位分别为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底(dǐ)，一季度朱红(hóng)裕配置A股比例有所(suǒ)降低，配置港股比例有所提升。数(shù)据(jù)显(xiǎn)示，招商核心竞争力配置(zhì)中国大陆、中国香港股票(piào)市值占(zhàn)基金(jīn)净(jìng)值比例(lì)分别达(dá)到56.01％、38.59％，而去年(nián)底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商(shāng)核心竞争力(lì)配置来看(kàn)，重点(diǎn)布局了信息技术、可(kě)选(xuǎn)消费等。前十大(dà)重仓股来看，重仓卫(wèi)宁健康、振华科技、美(měi)的集团、金蝶国际等。其(qí)中卫宁健康持有比例达(dá)大冤种什么意思，大冤种和大怨种区别到11.46％。

　　相较去年(nián)底，朱红裕(yù)整(zhěng)体做了一些持仓(cāng)调整，绿城服务、中国民航信息(xī)网络、安琪酵母新进前十大重仓股之列，通威股份、希望教育、中(zhōng)航光电则退(tuì)出前(qián)十大。

　　朱红(hóng)裕也(yě)在(zài)季报中写道，一季度初期，我们基于(yú)对(duì)经(jīng)济复苏预期大概率偏弱(ruò)的判断，主要减持了经济(jì)复苏敏(mǐn)感度相对较高的部分制造大冤种什么意思，大冤种和大怨种区别(zào)业，增持了计(jì)算机、大众消费品等行(xíng)业，同时，我们亦(yì)在一季度末期逐步逢(féng)低增持了(le)港(gǎng)股(gǔ)中(zhōng)可能面临业(yè)绩拐(guǎi)点(diǎn)的(de)物业及(jí)计算机等(děng)公(gōng)司。

　　他也坦言，虽(suī)然创造了一(yī)定的超额收益，但市(shì)场的博弈(yì)程度超(chāo)出了我们的预期(qī)，导致对部分行业的定价出现了较为显著的偏离。我们将基于中长期(qī)的行业研究视(shì)野(yě)，逆势而行。

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 大冤种什么意思，大冤种和大怨种区别