民生宏观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第(dì)一展"，疫后(hòu)线下广(guǎng)交终于(yú)在(zài)4月中(zhōng)旬重(zhòng)启。我(wǒ)们(men)赶(gǎn)赴133届广(guǎng)交会(huì)，把握人(rén)流交(jiāo)织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品(pǐn)交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们随即(jí)赶赴广交会开展(zhǎn)专(zhuān)项调研，用(yòng)另一个视角观察中国(guó)出口企业现状，并(bìng)捕捉一些能(néng)够反映中国(guó)出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广交会观察(chá)中国企(qǐ)业(yè)出口状况(kuàng)，有两大(dà)天然优势(shì)。

　　广交会(huì)规模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参(cān)会采购商数(shù)量多且国别广(guǎng)，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面积(jī)达到(dào)150万平(píng)方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照(zhào)3期分别举办(bàn)，涉及(jí)16个大类品(pǐn)种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业(yè)所涉及的规(guī)模(mó)大小和(hé)所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足(zú)样本，便(biàn)于我们观察(chá)中国外贸出口企业群像，这是广交(jiāo)会(huì)反馈中国出口信息的第(dì)一(yī)大(dà)优势。

　　对(duì)外(wài)贸企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客渠道(dào)。新增客源的数(shù)量(liàng)和质量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业长期(qī)新增订单(dān)。广(guǎng)交会(huì)参会(huì)客户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把(bǎ)握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这(zhè)是(shì)广交会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我(wǒ)们得到当下(xià)中国出口企业群像五(wǔ)点特征，或预(yù)示中国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛(shèng)，然更(gèng)多来(lái)自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本(běn)次广交会(huì)客(kè)流量相对旺(wàng)盛，相较(jiào)以往，今年境内采购商(shāng)明显增多。境内和境外客流(liú)比重达(dá)到3:1。往年国内(nèi)外(wài)客户充分交流时，境内和(hé)境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量(liàng)明显下降，意味着高效益客户(hù)不足(zú)，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出(chū)口新动(dòng)能。

　　与我们之前(qián)长三角出口调研信息一致，本次广(guǎng)交会调研(yán)反馈(kuì)，一(yī)带一(yī)路(lù)国家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东因订(dìng)单总(zǒng)量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗(luó)斯和中东(dōng)国(guó)家(jiā)订单，中国不(bù)同类型(xíng)出口企业(yè)感(gǎn)受存异。部分(fēn)企(qǐ)业(yè)表示(shì)今(jīn)年对(duì)俄(é)快速(sù)增长，增(zēng)速甚至超过30％；部(bù)分企业(yè)则(zé)表示(shì)今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相(xiāng)较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)海外需求较过去(qù)两年明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型企(qǐ)业反(fǎn)馈，它们具体(tǐ)面临的出(chū)口压力(lì)存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单明显下滑(huá)，中大(dà)型企业反馈今(jīn)年订单虽有下滑，下(xià)滑程度(dù)较轻，甚至部分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的(de)代加工企业，具备自(zì)主品牌的出口企业订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定(dìng)贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次调研反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企业面(miàn)临(lín)较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅(jǐn)传(chuán)统(tǒng)的欧(ōu)美发达(dá)国家对中国外贸企业保有持续的(de)贸易摩擦，甚至发(fā)展中经(jīng)济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出(chū)口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保护(hù)本地制(zhì)造业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外(wài)关税税率分三档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置(zhì)关(guān)税的初衷是为保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳(láo)动力成本因素影响，当前中国(guó)企业已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企业是(shì)这一轮产业转移(yí)浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研(yán)，随(suí)后发布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移(yí)的三点(diǎn)现实》两(liǎng)篇专题报(bào)告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今(jīn)年(nián)一季(jì)度中国出口订单和(hé)金额(é)或将大增，主因去(qù)年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是(shì)疫情之后(hòu)中(zhōng)国(guó)出口企业迎来产(chǎn)业转移浪(làng)潮，并影响中(zhōng)国出(chū)口产品结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下(xià)开展，我(wǒ)们前(qián)往广州(zhōu)进行专项调研(yán)，从(cóng)另(lìng)一个角度观察中国当下出口现状以及中国出口企(qǐ)业面临(lín)的长期趋(qū)势(shì)。

　　一(yī)、外贸展会(huì)能够反映出(chū)口(kǒu)的大环境和大趋势

　　值得注意的(de)是(shì)，外贸展(zhǎn)会新(xīn)拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海关总(zǒng)署统计(jì)的出(chū)口订单主要与之前(qián)客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展(zhǎn)会(huì)反映(yìng)的是更长期的外贸大环(huán)境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会(huì)为中国最大(dà)外贸展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会作(zuò)为(wèi)中国(guó)最(zuì)大的进出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历史最长的(de)外贸展会(huì)，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会采购(gòu)商数量最多、国(guó)别最广，能(néng)够为(wèi)我们观察中国外(wài)贸出口现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交(jiāo)会的展(zhǎn)会(huì)面积(jī)达(dá)到150万平(píng)方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉及商(shāng)品种类(lèi)包括：

　　第(dì)一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及(jí)配件、机械(xiè)、五金(jīn)工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品(pǐn)、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计(jì)参展(zhǎn)企业数量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客(kè)流旺(wàng)盛，更(gèng)多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低(dī)于(yú)往(wǎng)年。

　　结(jié)合(hé)现场调(diào)研企业(yè)反馈，本次广交(jiāo)会客流量相(xiāng)当(dāng)旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交(jiāo)会开(kāi)放境内(nèi)采购商(shāng)名额，客(kè)流结(jié)构上(shàng)境内采购商与境(jìng)外(wài)采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更(gèng)多人流(liú)来自于境内采(cǎi)购商，往年内外(wài)交流比较充分(fēn)时，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结构中，欧美(měi)客户数量明显(xiǎn)不足，本次境外采购商(shāng)主要为(wèi)东(dōng)盟、日韩(hán)、中东、俄(é)罗斯和非洲(zhōu)等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸(mào)企业而(ér)言(yán)，欧(ōu)美客(kè)户属于高效(xiào)益(yì)客(kè)户，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量下降，意味着本次广交会反馈出(chū)来的信息是当下高效益客(kè)户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧美客户(hù)数量(liàng)偏少，可能和(hé)过(guò)去3年欧美跨境(jìng)电(diàn)商发展迅速有关，部分采购商已经(jīng)不直接(jiē)前往线(xiàn)下展会。

　　第(dì)二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家构成出口新动能。

　　与近期(qī)出口(kǒu)数据相匹配，调研企业(yè)反馈“一带一(yī)路”国家(jiā)的订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中(zhōng)东整(zhěng)体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客户订单(dān)，不同(tóng)企业之间感受(shòu)存在明(míng)显差(chà)异。部(bù)分企业表(biǎo)示今年对俄(é)增长超过30％，部分企业则表示(shì)对俄出(chū)口(kǒu)并(bìng)未(wèi)增长。

　　和(hé)前(qián)次调研结果(guǒ)相近(jìn)，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动(dòng)能(néng)最为疲弱(ruò)，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业和代工企业(yè)出(chū)口压力明显更大。

究极绿宝石满级了还能刷努力值吗 究极绿宝石5.4努力值怎么刷　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过(guò)去2年有明显走弱(ruò)，不同规模和(hé)类型(xíng)的企业所面临的出口(kǒu)压力存在明(míng)显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单(dān)虽有下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至部(bù)分企业(yè)存在订(dìng)单略(lüè)增的情究极绿宝石满级了还能刷努力值吗 究极绿宝石5.4努力值怎么刷(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的(de)代(dài)加(jiā)工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年中国出(chū)口企业仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次广交(jiāo)会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企业正面(miàn)临较(jiào)为广(guǎng)泛的(de)贸易摩擦。中(zhōng)国和欧(ōu)美发(fā)达(dá)国(guó)家(jiā)之间存在贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业(yè)同(tóng)样(yàng)面临其他(tā)地区贸(mào)易摩(mó)擦增大，例如中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关(guān)税，目的在(zài)于保(bǎo)护本(běn)地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非(fēi)共(gòng)同体正式(shì)实行(xíng)第四档35％的共同(tóng)对外(wài)关税(shuì)的决(jué)定，计(jì)划纳(nà)入的商品包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共(gòng)体共同(tóng)对(duì)外关税(shuì)税率分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是(shì)保护本地制(zhì)造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩大，转移(yí)进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业(yè)转移(yí)主要流向东南亚，目前也(yě)开始流(liú)向(xiàng)非洲等地。产业转(zhuǎn)移至(zhì)当地，生产得到的产成品也主要(yào)是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国(guó)出口份(fèn)额影(yǐng)响上，企业反馈和宏观数(shù)据表现有所(suǒ)差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳(láo)动密集型(xíng)产品的订(dìng)单近年来呈现(xiàn)持续(xù)下降；但(dàn)大部分调研(yán)企业(yè)认为转移产能尚不(bù)构成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数量与(yǔ)范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究(jiū)院(yuàn)于(yú)2023年5月8日(rì)发(fā)布的报告《民生宏观调研(yán)系(xì)列之三(sān)：广交会(huì)下的出口群(qún)像》

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 究极绿宝石满级了还能刷努力值吗 究极绿宝石5.4努力值怎么刷