5月9日晚间，A股(gǔ)上(shàng)市公司金证股份发布的一则公告，在期货圈刷屏。

　　公告显(xiǎn)示，金证股份正在筹(chóu)划(huà)发行股(gǔ)份及支付现金购买上海文华财经资讯(xùn)股份有限公司(sī)（下称文(wén)华财经）90.97％股权事项，同时募集配套资金。公司(sī)股(gǔ)票将于2023年5月(yuè)10日(rì)（星(xīng)期三）开市起开始停牌，预计停牌时间不超过(guò)10个交易日(rì)。

　　文华财经(jīng)两(liǎng)次冲(chōng)击IPO无(wú)果

　　文华财经系头部(bù)期(qī)货软件商。公开资料显示(shì)，截至2021年年(nián)末，文华财经与国内139家期货(huò)公(gōng)司合作，占国内期(qī)货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经(jīng)PC端(duān)交易软件的月活(huó)跃用户数(shù)（MAU）为58.19万人，移动端随身(shēn)行软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以(yǐ)来，文(wén)华财经曾两次(cì)冲击A股IPO，但均(jūn)未能叩开(kāi)资本市(shì)场(chǎng)大门(mén)。

　　文(wén)华(huá)财(cái)经的第一次IPO之旅要追溯到2015年，当年(nián)11月(yuè)，文华财经首次报(bào)送创(chuàng)业(yè)板IPO申请(qǐng)资料。不(bù)过，在经历(lì)两年多的(de)漫长(zhǎng)等待后，2018年4月，深交所(suǒ)决(jué)定(dìng)终止(zhǐ)审(shěn)查，文(wén)华财经此次创(chuàng)业板(bǎn)IPO闯关失败。

　　2021年6月(yuè)，文华财经(jīng)再次递交招股(gǔ)书(shū)，拟(nǐ)冲刺创业板IPO。2022年(nián)6月，文华财(cái)经申请撤回(huí)发行(xíng)上市申请文(wén)件，深交所决定终(zhōng)止对其首次公开发行(xíng)股(gǔ)票并在创业板上市的审核(hé)。文华(huá)财经(jīng)第(dì)二次IPO也(yě)无果而终(zhōng)。

　　金证股份昨晚发布的(de)公告显示，本次(cì)交易事项尚处于筹(chóu)划阶段，公司目前正与交易(yì)意向方接洽，初步(bù)确定的交易对方包括(kuò)尚守哲、大连(lián)经一卓远管理(lǐ)咨询合(hé)伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称大(dà)连经一）、苏州中新兴富新兴产(chǎn)业投资合伙企业(yè)（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（下称苏州(zhōu)中(zhōng)新）、上海(hǎi)经一(yī)投资管(guǎn)理合伙企业（有限合伙）（下(xià)称(chēng)上(shàng)海(hǎi)经一(yī)）、上海兴富创业投(tóu)资管理中心（有限合(hé)伙）（下称兴(xīng)富(fù)创(chuàng)投）、王(wáng)凯及杨孝胜，前述交易对方合计持有(yǒu)标(biāo)的公司90.97％的(de)股权。

　　金证股份表示，根据《上市公(gōng)司重(zhòng)大(dà)资产(chǎn)重组(zǔ)管理办法（2023修订）》和《上(shàng)海(hǎi)证(zhèng)券交(jiāo)易所股(gǔ)票上市规则（2023年2月修订(dìng)）》等相十二生肖中张牙舞爪是哪些动物关规定(dìng)，本次交易前，交(jiāo)易对方与(yǔ)公司(sī)不存在关(guān)联关系。本(běn)次交易完成后，交(jiāo)易对方尚守哲持有公司的股份比例(lì)预(yù)计将超过(guò)5％，本次(cì)交易预计将构成关(guān)联交(jiāo)易。本次(cì)交(jiāo)易前(qián)，公司(sī)无控股股东(dōng)、实(shí)际控制人(rén)；本次交易完成(chéng)后(hòu)，公司第一大股(gǔ)东不会发生变化，且不存在(zài)实(shí)际支配(pèi)公(gōng)司股份表决权(quán)超(chāo)过30％的股东，公(gōng)司仍将无控股股东、实际控制人，预计不构成公司重大资产重组。

　　文(wén)华财经注册资(zī)本4000万元，实际控制(zhì)人(rén)为该公司十二生肖中张牙舞爪是哪些动物董事长兼总经(jīng)理尚(shàng)守哲。根据文(wén)华(huá)财(cái)经此前(qián)披露的招股书(shū)，截至(zhì)2021年年底，尚守哲对(duì)文华财经(jīng)的直接持股比例为64.353％，此外，还通过大连经(jīng)一和上海经一分别控制文华(huá)财经9％和4.95％的(de)股份，合(hé)计控制78.303％的股份。

　　其他交(jiāo)易对(duì)方中，苏州中新、兴富创(chuàng)投、王凯及杨孝胜对(duì)文华财经(jīng)的持股比(bǐ)例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈利能(néng)力有望(wàng)提(tí)升(shēng)

　　作为金(jīn)融科技全领域服务商，金证股份(fèn)为证券、基(jī)金(jīn)、银行、期货(huò)、信托、交(jiāo)易所、监管机构等(děng)行业客户提供全技术栈、全产品线(xiàn)解决方案，同(tóng)时(shí)与政府机关(guān)、互联网公司合作开展包括智慧城市在内的数字经(jīng)济业务。

　　2023年(nián)一季报显示(shì)，报告期(qī)内，金证(zhèng)股份实(shí)现(xiàn)营业收入12.64亿元，较上年(nián)同期增长(zhǎng)2.84％；实现归属于(yú)上市公司股东的净利润-5847.16万元。报告期内，金证(zhèng)股份(fèn)证券经纪业(yè)务软件收入较(jiào)上年(nián)同期略有增长，资管机构软件收入基本(běn)持平。报告期内(nèi)，数字经济业(yè)务因验收(shōu)的大型政务(wù)项目成本增幅大于收(shōu)入增幅(fú)，导致业(yè)务毛利率及(jí)利(lì)润下降。报告期(qī)内公司(sī)确认投资收益-1748万元，较上年(nián)同(tóng)期减少2035万(wàn)元，主要是(shì)联(lián)营(yíng)企业投资收(shōu)益(yì)减(jiǎn)少所致(zhì)。

　　截(jié)至2023年(nián)3月底，金证股份总(zǒng)资产(chǎn)64.27亿元，净资产36.70亿元(yuán)。

　　金(jīn)证股份2022年年报(bào)显(xiǎn)示，报告期内，公司实现营业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于上市公(gōng)司(sī)股东的净(jìng)利(lì)润2.69亿元，同比(bǐ)增长(zhǎng)7.96％。

　　分业务来看，金融行(xíng)业(yè)业(yè)务(wù)方面，2022年(nián)，金证股份实现(xiàn)营业(yè)收入23.25亿元，同比增长7.25％。金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份认为，公司金融(róng)行业的增长主要得益(yì)于两方面的因(yīn)素(sù)：一(yī)是(shì)公司(sī)在证券市场行业占有率基础稳(wěn)定，核(hé)心产品需求刚性，公司加快产品新一代产(chǎn)品布局(jú)、积极推(tuī)进项目上(shàng)线验收。二是在资管领域(yù)加强了(le)资(zī)管IT业(yè)务发展力度，在多个(gè)核心产品和技术上(shàng)形(xíng)成领先优势(shì)，开始进入收获(huò)期。

　　非金融行业业务(wù)方面，2022年，金证(zhèng)股份收入为41.35亿元(yuán)，同比下降7.49％。主要(yào)包括数字经(jīng)济业务、IT设备(bèi)分销业务及科技园租赁业(yè)务。金证(zhèng)股(gǔ)份解释(shì)称，非金融行业的收入下降，主要由于公司在(zài)数字经济业务上，不同程(chéng)度受(shòu)到需求端的影响，项(xiàng)目跟进、工程实(shí)施、验收结算(suàn)审计等存在滞后(hòu)。

　　毛(máo)利(lì)率方面，2022年，金证股(gǔ)份综合(hé)毛利率(lǜ)为22.32％，较上年增(zēng)加(jiā)1.97个百(bǎi)分点。其(qí)中，金融行业业务毛利(lì)率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融科技业务毛利(lì)率6.53％，较上年下降0.93个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　交易标的业绩表现上(shàng)，公开资料显(xiǎn)示，2019—2021年，文(wén)华(huá)财(cái)经营业(yè)收(shōu)入分(fēn)别为20992.73万元、19207.84万(wàn)元和23070.03万元；归属于母公司股(gǔ)东的(de)净利润分别为7843.68万(wàn)元、7577.47万元和(hé)8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业毛利分(fēn)别为(wèi)16585.62万(wàn)元、14177.11万元及(jí)17168.10万(wàn)元，综合毛利率分别(bié)为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至2021年年(nián)底，文(wén)华财经总资(zī)产为31708.21万(wàn)元，所有者权益为19722.56万元，资(zī)产负债率为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无论从(cóng)资产规模和盈利(lì)能(néng)力来(lái)看，金证股份均远高于文华财(cái)经，但文(wén)华财经的毛利率显著高于(yú)金(jīn)证(zhèng)股份，无疑是一块(kuài)优质资产。

　　有业内人士认为(wèi)，如(rú)果本次(cì)交易得以顺利实施，对于金证股份(fèn)而(ér)言，文华财(cái)经(jīng)的优质资产(chǎn)注入(rù)后，其(qí)盈利(lì)能力将进一步提升；对(duì)于文华财经(jīng)而言，多年谋求上市无果后(hòu)，可(kě)以实现“曲线上市”。

　　值得注(zhù)意(yì)的是(shì)，在昨晚(wǎn)发布的(de)公告中，金证股份并未(wèi)披露具体的(de)交易细节，例如交易对价等。公告显示，2023年5月9日，金证股(gǔ)份与(yǔ)主要交易对方就本次交易签署了(le)《意向协议书》，公(gōng)司(sī)拟向(xiàng)主要交易(yì)对方发行(xíng)股份及支付(fù)现(xiàn)金的方式购买其持(chí)有的文华财经90.97％的股(gǔ)权(quán)。上述《意向协议书》仅为交易各(gè)方关于本次交易的初步合作意向(xiàng)，交易各(gè)方在本次交易(yì)中的具(jù)体权(quán)利义务(wù)以及各项安排以(yǐ)交易各方最终签署(shǔ)的(de)正式交易协议为准。

　　金证股份还进行了风险(xiǎn)提示：截至目(mù)前，本(běn)次交易(yì)仍处于筹划阶段，交易(yì)双方尚未(wèi)签署(shǔ)正式的交易协议，本次交易尚需履行必要的内部(bù)决策(cè)程(chéng)序，并经有权监管(guǎn)机构批准后方可正式实施，本次交(jiāo)易最终能否实施尚存在较大不确定性。

　　股价表(biǎo)现上，经历了2020—2022年(nián)连续3年的下跌之后，今年以来，金证股份股(gǔ)价步入(rù)上升通道(dào)。截至5月9日收盘，金证(zhèng)股份(fèn)股价报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 十二生肖中张牙舞爪是哪些动物