近(jìn)期交易商协(xié)会(huì)的监管处(chù)罚力度明显加大，虽然债券(quàn)市场参与主体愈(yù)发丰富多元(yuán)，市场(chǎng)竞争程度更趋激烈(liè)，但监管底线(xiàn)不能破戒。

　　5月11日，交易商协(xié)会对建(jiàn)设银(yín)行启(qǐ)动自律调(diào)查，这是两天内(nèi)第二家被要(yào)求自律调(diào)查的大行。今年以来(lái)，交易(yì)商协会已对多(duō)家金(jīn)融机构启(qǐ)动自律调查，监管力度在持续加大。

　　多家金融机构接连被通报

　　5月11日，中国银行间(jiān)市场交(jiāo)易商协会（下称(chēng)“交易商协会”）网站显(xiǎn)示(shì)，基于监管部门反馈线(xiàn)索，依(yī)据《银行间债券市(shì)场自律处分规则》，交易商协(xié)会已对中国建设银(yín)行股份(fèn)有限公司债(zhài)务融资工具承销业务涉嫌违规行为开展自律调查。

　　根据建行2022年年报，去年建行承销非金融企业债务(wù)融资工具744笔，为(wèi)411家实体企业承销(xiāo)发行债(zhài)券(quàn)4645.17亿(yì)元(yuán)。2022年，该(gāi)行支持(chí)优(yōu)质(zhì)头部房地产企业债(zhài)券融(róng)资需求，承销(xiāo)房地产企业323.35亿元债务融资工具，房(fáng)地产并购票据(jù)22.9亿元。

　　交易商(shāng)协会的监管力度在(zài)近期持续加大。就在5月9日，交(jiāo)易商协会官(guān)网发布信息，针对(duì)中国(guó)进出口银行金融债券(quàn)发行(xíng)涉(shè)嫌违规行为，以及中国(guó)民生(shēng)银行承销业务涉(shè)嫌违规(guī)行(xíng)为已开展(zhǎn)自律调查。

　　而在5月8日，大连银行、郑(zhèng)州银行(xíng)、江西银行、青岛银行和粤财信托(tuō)共5家机构涉及债券(quàn)业务(wù)违(wéi)规被点名。具体(tǐ)来说，交易商协会(huì)通过深入调查发现，大连银行等多家(jiā)机构存在债(zhài)券代持(chí)交易等违规(guī)行为。其中，大连银行通过(guò)做市(shì)业务方式(shì)，每日(rì)滚(gǔn)动开(kāi)展买卖(mài)方向相反(fǎn)、清算(suàn)速度不同(tóng)的现券交易，代持利率债活跃券，且规(guī)模较大；郑州银行、江西(xī)银行和青岛银行，内控执(zhí)行不(bù)严或(huò)流于形(xíng)式(shì)，未有效评(píng)估交易(yì)合理(lǐ)性，作(zuò)为中间方以现券(quàn)买卖或(huò)做市等(děng)方式参与(yǔ)债券代持(chí)交易链条，交易笔数和金(jīn)额(é)较大。

　　今年4月，工商(shāng)银行已被启动自律(lǜ)调(diào)查。相关(guān)公告称，交易商协会在日常监(jiān)测工作中发现，工商银行主承销的多(duō)期(qī)债务融(róng)资工具发行定价严重(zhòng)偏(piān)离市(shì)场合理水平，干扰了(le)市场秩序，涉嫌违反银行间(jiān)债券市场自律管理(lǐ)相关规(guī)定(dìng)。

　　4月3日，交易商协会网站披露，近期(qī)在查处四(sì)平市(shì)城市发展投资控股有限公(gōng)司(sī)案件时，发现吉林银行(xíng)、吉林(lín)亿联银行因违(wéi)规收取发行(xíng)人大额(é)财务(wù)资助，涉嫌违反(fǎn)银行间债券市(shì)场自(zì)律管理规则，被交易商协会(huì)进行自(zì)律(lǜ)调查(chá)。一(yī)同(tóng)被开展自律调查(chá)的(de)还有光大证(zhèng)券(quàn)、富国资(zī)产管(guǎn)理（上海）有(yǒu)限公(gōng)司两家金融机构。

　　交易商协会监管(guǎn)处罚力度加(jiā)强

　　根据交易商协会通报的数(shù)据，2022年全年，交(jiāo)易商协会共对(duì)68起涉嫌违规案件立(lì)案调(diào)查(chá)，开(kāi)展自(zì)律(lǜ)调查(chá)和自(zì)律(lǜ)问询103次，作出各(gè)类(lèi)自律(lǜ)处分99家（人）次，涉及35家(jiā)发(fā)行人和信用增进机构、4家主(zhǔ)承销商、3家会(huì)计师(shī)事务所、1家律(lǜ)师(shī)事(shì)务所、2家其他(tā)类型(xíng)机构(gòu)和(hé)54名(míng)直接责任人。作(zuò)出的(de)处分中(zhōng)，警告及以上占比超过五成，15家机(jī)构被暂停一定期(qī)限(xiàn)业务(wù)，12位责任(rèn)人被(bèi)认定不适当人选。

　　梳理通报来看，被通报的原因包(bāo)括低价(jià)包销多期(qī)债务融(róng)资工具，影响了市场正常秩序(xù)；部分债务融资(zī)工具未(wèi)按(àn)照发行(xíng)文(wén)件约定开展余额包销，个别债务融资工具挤占了其(qí)他投资人的正常(cháng)投标，违背(bèi)了(le)公平公正(zhèng)原则(zé)，并(bìng)影响了(le)发行利率，对市场正常秩序造成了一定不良(liáng)影(yǐng)响。

　　通报指(zhǐ)出，银行间债券市场参(cān)与机(jī)构在从事相关业务过(guò)程中，务必牢固树立市(shì)场责(zé)任意识，严格遵(zūn)守(shǒu)相关监管规定和自律规则(zé)要求，合规展业(yè)，雨水像从盆里泼出来一样比喻雨大势急的四字词语 形容下暴雨的四字词语自觉维护银行间(jiān)债券市场(chǎng)运行秩序。

　　交易(yì)商(shāng)协会(huì)表示，做市商作(zuò)为银行间市场基(jī)石机构，承担着提(tí)高市场流动性、促进价格发现的重要作用，应切(qiè)实提(tí)升做市交易能力，加强内(nèi)部控制和风险(xiǎn)管(guǎn)理，确(què)保合规稳健展业，“真做市、做(zuò)真市”。

　　可以看到，近期交易商协(xié)会的监(jiān)管(guǎn)处罚力度明显加大，虽然债券市场参与(yǔ)主体愈发丰富多元，市(shì)场竞争程度(dù)更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　资(zī)深(shēn)金融政(zhèng)策监管专家周毅钦对《国(guó)际(jì)金融报》记者(zhě)表示，可以看到(dào)，银行间(jiān)交易商协会将继续(xù)贯彻(chè)落实监(jiān)管从严要(yào)求，以严(yán)格自律(lǜ)惩戒向市场传递“零容忍”的(de)清晰信号(hào)，引导市场各(gè)类主体归位尽责，维护(hù)市场良好(hǎo)秩序。债券承(chéng)销机(jī)构作(zuò)为债券市(shì)场(chǎng)的“看(k雨水像从盆里泼出来一样比喻雨大势急的四字词语 形容下暴雨的四字词语àn)门人”，对于商业银行(xíng)特别是国有大行来(lái)说，也需要肩负(fù)起(qǐ)相(xiāng)应的公序责(zé)任，切(qiè)实维护好(hǎo)行业的良性竞争生态(tài)。

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 雨水像从盆里泼出来一样比喻雨大势急的四字词语 形容下暴雨的四字词语