民(mín)生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人(rén)流交织背后的(de)中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开展，我们随即赶赴广交会(huì)开(kāi)展专项调研，用另(lìng)一个视角(jiǎo)观察中国出口企(qǐ)业现状，并捕(bǔ)捉(zhuō)一(yī)些(xiē)能够反映中国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国(guó)企业出口状况(kuàng)，有(yǒu)两大天然(rán)优势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模最大、商(shāng)品种类(lèi)最(zuì)全、参会采购商数(shù)量多且(qiě)国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交(jiāo)会为(wèi)例，展会面(miàn)积(jī)达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个(gè)大类品种，基(jī)本覆盖(gài)主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业所(suǒ)涉(shè)及的(de)规模大小和所属地域(yù)非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大(dà)量(liàng)中小外(wài)贸(mào)企业，也包括(kuò)行业龙头企业。广交会能够(gòu)提供(gōng)充(chōng)足(zú)样本，便于我们观察中国外(wài)贸出口企业群(qún)像，这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中国出口信息(xī)的第一大(dà)优势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道(dào)。新增客源的(de)数量(liàng)和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参会客户(hù)及(jí)参(cān)展氛围，能够为我(wǒ)们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是(shì)广交会(huì)反馈中国出口信息的(de)第二大优势(shì)。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得(dé)到当下中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)群像五点(diǎn)特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然(rán)更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往(wǎng)，今年境(jìng)内采购商明显增多(duō)。境内和境外客流(liú)比重达(dá)到(dào)3:1。往年国内(nèi)外客户充分交流时，境内和境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为(wèi)主，还包(bāo)含(hán)部分(fēn)中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美(měi)客户(hù)数量明显下(xià)降，意(yì)味(wèi)着高效益客(kè)户不足，毕竟(jìng)欧美客户属(shǔ)于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调研信息一致，本次广(guǎng)交(jiāo)会调研反馈，一带一路国家订单增(zēng)幅较大。其中东(dōng)南亚订(dìng)单(dān)饱满，俄罗(luó)斯和中东(dōng)因订单(dān)总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中东(dōng)国家(jiā)订单，中国不同类型出口企业感受存(cún)异。部分(fēn)企业表示(shì)今年对(duì)俄快(kuài)速(sù)增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业(yè)则表示今(jīn)年对俄(é)出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大(dà)型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代工(gōng)企(qǐ)业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年海(hǎi)外需求较(jiào)过去(qù)两(liǎng)年明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类型企业反馈，它们(men)具(jù)体面(miàn)临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单(dān)明显下(xià)滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订单(dān)虽有下滑(huá)，下滑(huá)程度较(jiào)轻(qīng)，甚至部(bù)分大中(zhōng)型企(qǐ)业订(dìng)单略(lüè)有增(zēng)长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯的(de)代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的出(chū)口(kǒu)企业订单情(qíng)况相(xiāng)对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为普(pǔ)遍的贸易摩(mó)擦(cā)。不仅传统的欧美发达(dá)国(guó)家对中国外(wài)贸(mào)企业(yè)保有持续的贸(mào)易摩擦，甚(shèn)至发展中经济(jì)体与中国(guó)之间的(de)贸(mào)易(yì)摩擦(cā)也在加剧。

　　例如(rú)中国(guó)对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要(yào)方式(shì)为加征(zhēng)关税，目(mù)的在(zài)于保护本(běn)地制造业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外关税税率(lǜ)分三(sān)档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资(zī)本货物(wù)0％。设(shè)置(zhì)关(guān)税的初衷是为(wèi)保(bǎo)护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业(yè)产业转移(yí)范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力(lì)成本因素(sù)影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移(yí)浪(làng)潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言(yán)

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸(mào)专项(xiàng)调研(yán)，随后(hòu)发布《中国出口(kǒu)的优势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三(sān)点现实》两篇专题报(bào)告，提示(shì)中(zhōng)国出口(kǒu)两(liǎng)点超预(yù)期表现：

　　一(yī)是今年一季度中国出口订单和金额或将大增，主因(yīn)去(qù)年底订单转(zhuǎn)移(yí)至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出(chū)口企业迎来产(chǎn)业转移浪(làng)潮，并影响(xiǎng)中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们(men)前(qián)往广州进行专项调(diào)研，从(cóng)另一个角度观察中(zhōng)国当下出(chū)口现状以及中国出口企业面(miàn)临的(de)长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反(fǎn)映(yìng)出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是一(yī)个重要的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效(xiào)拓展新客户(hù)群体。新(xīn)增客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订(dìng)单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸(mào)展会新拓客户并不意味着当期订(dìng)单暴(bào)增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口订单主要与(yǔ)之前客户签订的老(lǎo)订单相(xiāng)关。外贸(mào)展会反映的是更(gèng)长期的外贸大(dà)环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交(jiāo)会(huì)为(wèi)中国(guó)最大外贸展会，可观(guān)察样(yàng)本(běn)充(chōng)足(zú)

　　广交会作为(wèi)中(zhōng)国(guó)最大的进出口(kǒu)商品展会，已(yǐ)经举办133届(jiè)，为中国历史(shǐ)最长的外(wài)贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商(shāng)品种类最全、企(qǐ)业类(lèi)型最多、参会丬这个偏旁读什么 小说，丬这个偏旁读什么字采购商数量(liàng)最多、国别(bié)最广(guǎng)，能够为我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)现(xiàn)状和(hé)趋势提(tí)供充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及商(shāng)品(pǐn)种类包括(kuò)：

　　第(dì)一期：电(diàn)子及家电(diàn)、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金(jīn)工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期(qī)：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服装、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包及休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会反映当前外贸环境五点(diǎn)特征(zhēng)

　　第一，客流(liú)旺盛，更(gèng)多来自境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购商流(liú)量(liàng)明显低于(yú)往年。

　　结合(hé)现场调研(yán)企业反馈，本次(cì)广交会客流量(liàng)相当旺盛(shèng)，但(dàn)相(xiāng)较往期展(zhǎn)会(huì)，本(běn)次(cì)广交会开(kāi)放境内采购商名(míng)额，客流结构上(shàng)境内采购商(shāng)与境外采(cǎi)购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于(yú)境内采(cǎi)购商，往年内外交流(liú)比较充分时，境内(nèi)和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户数量明显不(bù)足，本(běn)次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美(měi)客户属于高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本次广(guǎng)交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部(bù)分企(qǐ)业(yè)反馈，本次(cì)欧美客(kè)户数量偏少，可(kě)能和过去3年欧(ōu)美跨(kuà)境电商发展迅速有关，部分(fēn)采购(gòu)商已经(jīng)不直(zhí)接前往线(xiàn)下(xià)展会。

　　第二，“一(yī)带一路(lù)”沿线(xiàn)国(guó)家构(gòu)成出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整体的(de)采购规(guī)模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同(tóng)企业之间感(gǎn)受存在明(míng)显差异(yì)。部(bù)分(fēn)企业表示今年对俄增(zēng)长超(chāo)过30％，部(bù)分企(qǐ)业(yè)则表示(shì)对(duì)俄出口(kǒu)并未(wèi)增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企业(yè)普遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱(ruò)，日韩需(xū丬这个偏旁读什么 小说，丬这个偏旁读什么字)求(qiú)相(xiāng)对(duì)平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口(kǒu)压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需求较过去(qù)2年(nián)有明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模(mó)和类型的企业所面临的出口压力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下(xià)滑明显，而中大(dà)型(xíng)企业则反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部分企业存(cún)在订单略(lüè)增的情况。

　　此外(wài)，相(xiāng)较于(yú)单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年中国(guó)出口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)正面临较为广泛的(de)贸易摩擦。中(zhōng)国和(hé)欧美(měi)发达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样(yàng)面(miàn)临(lín)其(qí)他地区贸易摩擦(cā)增大，例(lì)如(rú)中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方(fāng)式(shì)为加征关税，目的在于保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同(tóng)体正式(shì)实行第四(sì)档35％的(de)共同对(duì)外(wài)关税的决定，计(jì)划纳入的商(shāng)品包(bāo)括：乳(rǔ)制品、肉产(chǎn)品、谷物、食(shí)用(yòng)油、饮料和酒类、食糖(táng)及(jí)糖果、水果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对(duì)外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料(liào)和资本货(huò)物0％。初衷(zhōng)是保护本地(dì)制造(zào)业免受廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业(yè)转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前(qián)中国企(qǐ)业存在产业转移(yí)。疫情之后产业(yè)转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部大型企业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要(yào)流向(xiàng)东南亚，目前也开(kāi)始流向非(fēi)洲(zhōu)等地(dì)。产业转(zhuǎn)移至当(dāng)地(dì)，生产得(dé)到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中(zhōng)国出口份额影(yǐng)响上，企业反馈和宏观数据(jù)表现(xiàn)有所差(chà)异。其中(zhōng)，出口份额(é)数据显示(shì)，中(zhōng)国出(chū)口劳动密集型产品的订单近年来呈现持(chí)续下降；但(dàn)大部分调研企业认为转移产能尚(shàng)不(bù)构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的订(dìng)单(dān)规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示<丬这个偏旁读什么 小说，丬这个偏旁读什么字/strong>

　　调研样本企业数量(liàng)与范围有限；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文(wén)来自民(mín)生(shēng)证券研究院(yuàn)于(yú)2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏观调研系列之三(sān)：广交(jiāo)会下(xià)的出口群(qún)像》