民(mín)生宏观 · 周(zhōu)君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广(guǎng)交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于(yú)在4月中旬重(zhòng)启(qǐ)。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织背后的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们(men)随(suí)即赶赴(fù)广交会(huì)开展(zhǎn)专项调(diào)研，用另一个视角观察(chá)中国出口企业(yè)现状，并捕捉一些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国(guó)企业出(chū)口状(zhuàng)况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商(shāng)品种类最(zuì)全、参(cān)会采购(gòu)商数量(liàng)多且国别广，被誉为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　以本届广交会(huì)为例(lì)，展会面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆(fù)盖(gài)主要商(shāng)品。

　　广(guǎng)交会参展企业(yè)所(suǒ)涉及的规模大小和所属地域非常广(guǎng)泛(fàn)，包(bāo)括大(dà)量中小外贸企(qǐ)业，也(yě)包括(kuò)行业龙头企业(yè)。广交(jiāo)会(huì)能够提(tí)供充(chōng)足(zú)样本，便于我们(men)观(guān)察(chá)中国外贸出口企业群像，这是广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸(mào)企业而言(yán)，外贸展会是重要的拓客渠道(dào)。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新增订单。广交会参会客户及参展氛围(wéi)，能(néng)够为我们把握更长趋势的(de)外(wài)贸大环境和出口大(dà)趋势(shì)提供线索。这是广(guǎng)交会反馈中国出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交(jiāo)会调研，我们(men)得(dé)到当下中国出口企(qǐ)业群像(xiàng)五点特征，或(huò)预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于(yú)往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今(jīn)年(nián)境内采购商明显增多(duō)。境内和境外客(kè)流比重达到3:1。往年国(guó)内外(wài)客户(hù)充分交流时(shí)，境内和境外(wài)采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还(hái)包(bāo)含部分中东和(hé)俄罗斯客户群(qún)体。欧(ōu)美客户数量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美客户属于(yú)高(gāo)效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一(yī)路”沿(yán)线国家（东南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东）构(gòu)成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研(yán)信息(xī)一(yī)致，本(běn)次广(guǎng)交会调研反馈，一带(dài)一路(lù)国家订单增幅较大(dà)。其(qí)中东(dōng)南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和(hé)中东国家订单(dān)，中国不同类(lèi)型出口企业感受(shòu)存异。部(bù)分(fēn)企业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则(zé)表(biǎo)示今年对(duì)俄出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两(liǎng)年明(míng)显走弱，不(bù)同(tóng)规(guī)模(mó)和类型(xíng)企业反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑(huá)程度较轻(qīng)，甚至(zhì)部分(fēn)大中型企(qǐ)业(yè)订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具备(bèi)自主品牌的出口企业订单情况(kuàng)相(xiāng)对(duì)较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次调(diào)研反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业(yè)面临较为普遍的贸(mào)易(yì)摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国家对(duì)中国外贸企业保有(yǒu)持续(xù)的(de)贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与(yǔ)中(zhōng)国之间(jiān)的贸易摩擦也在(zài)加剧(jù)。

　　例如中国(guó)对非(fēi)洲地区出口的(de)贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关(guān)税，目的在于保护本地制造(zào)业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外关税税率分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资本货物(wù)0％。设置关税的(de)初衷是为保护本地制造业(yè)免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移(yí)进程(chéng)正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动(dòng)力(lì)成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业(yè)已经(jīng)开始产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸(mào)专项调研(yán)，随(suí)后发布《中(zhōng)国出(chū)口的优势(shì)与忧虑》和《中国产业转移(yí)的三点现实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国(guó)出口两点超(chāo)预(yù)期表现：

　　一是今年(nián)一季度中(zhōng)国出口订单和金(jīn)额或将大增，主(zhǔ)因去年底订单(dān)转移至年初(chū)；

　　二(èr)是(shì)疫情之(zhī)后(hòu)中国出口(kǒu)企业(yè)迎来产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口(kǒu)产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫(yì)后(hòu)重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我们前往广州进(jìn)行专项(xiàng)调研，从另一(yī)个(gè)角度观(guān)察中国当下出口(kǒu)现状以及中国出口(kǒu)企业(yè)面临(lín)的长期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会能(néng)够(gòu)反(fǎn)映(yìng)出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)一个重要的拓客(kè)渠道，能够集中高(gāo)效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源的数量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸(mào)企业(yè)长期新增订单规(guī)模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客(kè)户并(bìng)不意味着当期订(dìng)单暴增。短(duǎn)期(qī)之内海关(guān)总(zǒng)署统计的出口订(dìng)单主要与之前客户签订的(de)老订单(dān)相关。外贸展(zhǎn)会反映的(de)是更长期的(de)外贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大(dà)外(wài)贸展会(huì)，可(kě)观察(chá)样本充足

　　广交会作为中国(guó)最大的进(jìn)出口(kǒu)商品展会，已经(jīng)举(jǔ)办(bàn)133届(jiè)，为中国历史(shǐ)最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会(huì)展规(guī)模最(zuì)大(dà)、商(shāng)品种(zhǒng)类最全、企(qǐ)业(yè)类型(xíng)最多(duō)、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能够(gòu)为我们观(guān)察(chá)中国外贸出口现状(zhuàng)和(hé)趋(qū)势提供(gōng)充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别举办，每期涉及商品种类(lèi)包括(kuò)：

　　第一期：电子及(jí)家(jiā)电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费(fèi)品、礼品(pǐn)、家居装饰(shì)品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休(xiū)闲用品、医(yī)药及医(yī)疗(liáo)保健、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交会(huì)第1、2期累计参展企业数(shù)量达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映当前(qián)外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来(lái)自(zì)境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　结(jié)合现场(chǎng)调(diào)研企业反(fǎn)馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较(jiào)往期展(zhǎn)会(huì)，本次广交会(huì)开放境(jìng)内采(cǎi)购商名额，客(kè)流(liú)结构上境(jìng)内采购商(shāng)与(yǔ)境(jìng)外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流(liú)来自于境内采购商，往年(nián)内外交流比较(jiào)充分(fēn)时，境(jìng)内和境外(wài)采购(gòu)商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构中(zhōng)，欧(ōu)美客(kè)户数量明(míng)显不足(zú)，本(běn)次(cì)境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等(děng)客户群外科鼻祖是谁？体。

　　对中国外(wài)贸(mào)企业而言，欧美(měi)客户属于高效益客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意味着本(běn)次广交会反馈(kuì)出来的信息是当(dāng)下高效(xiào)益(yì)客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏少，可能和(hé)过去3年欧美跨境电商(shāng)发(fā)展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部分采购(gòu)商(shāng)已经不(bù)直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构成出(chū)口新动能(néng)。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调研企业(yè)反馈“一带一路”国家的(de)订(dìng)单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄(é)罗(luó)斯和中东(dōng)客(kè)户(hù)订(dìng)单，不同企业之(zhī)间感受存(cún)在明显差异。部分(fēn)企业表示(shì)今年对俄增(zēng)长超(chāo)过(guò)30％，部分(fēn)企(qǐ)业则表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧(ōu)美(měi)出口动能最为疲弱(ruò)，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和(hé)自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需求(qiú)较过(guò)去2年有明显走弱(ruò)，不同规模和(hé)类型的企业(yè)所面临的出口压(yā)力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度(dù)相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存在(zài)订单略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此外，相较于(yú)单纯的(de)代加工企业(yè)，具备自主品(pǐn)牌的外贸(mào)企业反馈今年订单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参展企(qǐ)业反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业正(zhèng)面(miàn)临(lín)较(jiào)为广泛的贸易(yì)摩(mó)擦。中国和(hé)欧美(外科鼻祖是谁？měi)发达国(guó)家之间存在(zài)贸易摩擦，除(chú)此之外，中国(guó)企业同(tóng)样面临其他地(dì)区贸易摩擦增大，例(lì)如中(zhōng)国对(duì)非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正(zhèng)式实行第四档(dàng)35％的共(gòng)同(tóng)对(duì)外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮革品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共同(tóng)对外(wài)关税税率分三(sān)档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本(běn)货(huò)物0％。初(chū)衷(zhōng)是(shì)保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税(shuì)率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业存在产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部大(dà)型(xíng)企业(yè)是产业(yè)转移的主要(yào)主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流(liú)向(xiàng)非(fēi)洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成(chéng)品也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转移对(duì)中国出口份额影响上，企业反馈(kuì)和(hé)宏观(guān)数据(jù)表(biǎo)现有所(suǒ)差(chà)异(yì)。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中(zhōng)国出口劳(láo)动密集型产品的订单(dān)近年来呈现持续下降；但大部分(fēn)调(diào)研企业(yè)认为(wèi)转移产能尚不构成竞(jìng)争(zhēng)威胁(xié)，向东南亚转移的订(dìng)单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民生(shēng)证券研究院(yuàn)于2023年5月(yuè)8日发布的报告(gào)《民生(shēng)宏观调研(yán)系列(liè)之(zhī)三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 外科鼻祖是谁？