5月9日晚间，A股上市公(gōng)司金证(zhèng)股份(fèn)发(fā)布的一(yī)则公告，在期货圈刷屏。

　　公(gōng)告显示(shì)，金证股份正在筹划发行股份及支付现金购买上海(hǎi)文华财(cái)经资讯股份有限公司（下称文华财经）90.97％股权事项，同(tóng)时募集配(pèi)套资金。公司股(gǔ)票将于2023年5月10日（星期三(sān)）开市(shì)起开始停牌，预计停牌时间不(bù)超(chāo)过10个交易日(rì)。

　　文华(huá)财(cái)经两(liǎng)次冲(chōng)击IPO无果

　　文(wén)华财经(jīng)系头部期货软件商(shāng)。公开资料(liào)显示(shì)，截至2021年(nián)年末，文华财经与国内139家期货公司合作，占国内期货公司总数(shù)的92.67％。截至2021年12月，文(wén)华财经PC端(duān)交(jiāo)易软(ruǎn)件的月(yuè)活跃用户(hù)数（MAU）为58.19万人(rén)，移动(dòng)端随(suí)身(shēn)行软件的月活中考考几科,总分多少分，中考一般各科考多少分跃用户数（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年以来，文华(huá)财经曾两次冲击A股IPO，但均未(wèi)能叩开资(zī)本市场大(dà)门。

　　文(wén)华财经(jīng)的第(dì)一次IPO之旅要追溯(sù)到2015年，当(dāng)年11月，文华(huá)财(cái)经首次报(bào)送创业板IPO申请资料(liào)。不过，在经历两年(nián)多的漫长等待(dài)后，2018年4月，深交(jiāo)所(suǒ)决定终止审(shěn)查，文华财经此次创业板IPO闯关失败(bài)。

　　2021年(nián)6月(yuè)，文华财经再次递交招(zhāo)股书，拟冲(chōng)刺(cì)创业板(bǎn)IPO。2022年6月，文华财(cái)经(jīng)申请撤回发行上市申请文件，深(shēn)交所决定终止(zhǐ)对其首次公开发行股(gǔ)票并在(zài)创(chuàng)业板上市的审核(hé)。文华财经第二次(cì)IPO也无果而(ér)终。

　　金证股份昨晚(wǎn)发布的公告(gào)显示，本次交易事项尚处于筹划(huà)阶段(duàn)，公司目前(qián)正与交易意向方接(jiē)洽(qià)，初步确定的交(jiāo)易对方包(bāo)括尚守哲(zhé)、大连经(jīng)一(yī)卓(zhuó)远管理咨询合伙企业（有(yǒu)限合(hé)伙）（下(xià)称大连经一）、苏州中新兴富新兴产(chǎn)业(yè)投资(zī)合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下(xià)称苏(sū)州中新）、上海经一投资管理合伙企业（有限合伙）（下称(chēng)上海经一）、上海兴富创(chuàng)业(yè)投(tóu)资管理中心（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称兴富创(chuàng)投）、王凯及(jí)杨孝胜，前述交易(yì)对方(fāng)合(hé)计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证股(gǔ)份表示，根据《上市公(gōng)司重大资产(chǎn)重(zhòng)组管理(lǐ)办(bàn)法(fǎ)（2023修(xiū)订）》和(hé)《上海证券(quàn)交易所股票上市规则（2023年(nián)2月修订）》等相关(guān)规定，本次交(jiāo)易(yì)前(qián)，交易对方与公司不存在关(guān)联(lián)关(guān)系。本次交易完(wán)成后，交易对方尚守哲持有公(gōng)司的股(gǔ)份比例预计将超过5％，本次交易预计将构成关联(lián)交易。本(běn)次(cì)交易前，公(gōng)司(sī)无控(kòng)股股东、实(shí)际控制人；本(běn)次交(jiāo)易(yì)完(wán)成后，公司(sī)第一(yī)大(dà)股(gǔ)东(dōng)不会发生变(biàn)化(huà)，且不存在实(shí)际支配公(gōng)司股份表决权超过30％的股东(dōng)，公司(s中考考几科,总分多少分，中考一般各科考多少分ī)仍将无控股股东(dōng)、实际控制(zhì)人，预计不构成公司(sī)重大资产(chǎn)重(zhòng)组。

　　文华财经(jīng)注册资本4000万(wàn)元，实际控制人为该公司董事长兼总经理尚守哲。根据文(wén)华财经此前披(pī)露的招(zhāo)股书，截至2021年年底，尚守哲对(duì)文华财经(jīng)的直接持(chí)股比例为(wèi)64.353％，此外，还通(tōng)过大连经(jīng)一和上海经一分(fēn)别控制文华(huá)财经(jīng)9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的(de)股份。

　　其他(tā)交易对方中(zhōng)，苏州(zhōu)中新(xīn)、兴富创投(tóu)、王凯及(jí)杨孝(xiào)胜对文华财经的持(chí)股比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股(gǔ)份盈(yíng)利能力有望提(tí)升

　　作为(wèi)金(jīn)融科(kē)技全领域服务(wù)商，金证股份为证券、基金、银(yín)行、期(qī)货、信托、交易(yì)所、监管(guǎn)机(jī)构(gòu)等(děng)行业客户提供全技(jì)术栈、全产(chǎn)品线解决方案，同(tóng)时(shí)与政府机关(guān)、互联(lián)网公司合作开展包括智慧城市在内(nèi)的(de)数(shù)字经济业(yè)务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金证股份实现(xiàn)营业收入12.64亿元(yuán)，较上年同期增长2.84％；实(shí)现归(guī)属于上市公(gōng)司股(gǔ)东的净(jìng)利润(rùn)-5847.16万元。报告期内，金(jīn)证股份证(zhèng)券经纪业(yè)务软(ruǎn)件(jiàn)收入较(jiào)上年同(tóng)期略有增(zēng)长，资管机构软件收(shōu)入(rù)基(jī)本持平。报告期内，数(shù)字经济业(yè)务(wù)因验收的大(dà)型政务项(xiàng)目成本增幅大于(yú)收(shōu)入(rù)增幅，导致(zhì)业务毛利率及(jí)利润下降。报告期内公司(sī)确认投资收(shōu)益-1748万(wàn)元，较上年同期(qī)减(jiǎn)少2035万元(yuán)，主要是联(lián)营(yíng)企业投资收益减少所致(zhì)。

　　截至(zhì)2023年(nián)3月底，金证(zhèng)股份总资产64.27亿(yì)元(yuán)，净资产36.70亿元(yuán)。

　　金(jīn)证股份2022年年报(bào)显示，报告期内，公(gōng)司(sī)实现(xiàn)营业收入64.78亿元(yuán)，同比下降2.52％；实现归属于上市公(gōng)司股东的(de)净利(lì)润2.69亿元(yuán)，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方面(miàn)，2022年，金证股(gǔ)份实现营业收入23.25亿(yì)元(yuán)，同比(bǐ)增长(zhǎng)7.25％。金证股份认为，公(gōng)司金融行(xíng)业的增长主要得(dé)益于两方面的因素：一是公(gōng)司在证券(quàn)市(shì)场行(xíng)业占有率(lǜ)基础稳定，核心产品需求刚(gāng)性，公司加快产品新(xīn)一代产品布局、积极推进(jìn)项目(mù)上线验收。二是在资管领域加(jiā)强了(le)资(zī)管IT业务发展力度，在多个核心产(chǎn)品和技术上(shàng)形(xíng)成领(lǐng)先优势，开始(shǐ)进入收获(huò)期。

　　非金融(róng)行(xíng)业业务(wù)方面，2022年，金证中考考几科,总分多少分，中考一般各科考多少分股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括数字经济业务、IT设备分销业务及科(kē)技园(yuán)租赁业务(wù)。金证股份(fèn)解释称，非金融行业(yè)的(de)收(shōu)入下降，主要由于(yú)公司在数字经济(jì)业务上，不同(tóng)程(chéng)度(dù)受(shòu)到需求(qiú)端的影响，项(xiàng)目跟进(jìn)、工程实施、验收结(jié)算审计等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证股(gǔ)份综(zōng)合(hé)毛利率为22.32％，较上年增加1.97个百分点。其中，金融行业(yè)业务(wù)毛(máo)利率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融科技业务(wù)毛利率6.53％，较上年下降0.93个百(bǎi)分(fēn)点。

　　交易标(biāo)的业绩表现上，公开资料显示，2019—2021年，文(wén)华(huá)财经营业收(shōu)入分别(bié)为20992.73万(wàn)元、19207.84万元(yuán)和23070.03万(wàn)元(yuán)；归属于(yú)母公司股(gǔ)东(dōng)的净利润分别为7843.68万(wàn)元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财(cái)经营(yíng)业毛利分别为(wèi)16585.62万元、14177.11万元(yuán)及17168.10万元(yuán)，综合毛利(lì)率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年年底，文(wén)华财经总资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万(wàn)元，资产(chǎn)负债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资(zī)产规(guī)模(mó)和盈利(lì)能(néng)力来看，金证(zhèng)股(gǔ)份均远高于(yú)文华财经，但文华财经的毛利率显著高于金证股份，无疑是一(yī)块(kuài)优质资产(chǎn)。

　　有业(yè)内(nèi)人士认为，如果本次交易(yì)得(dé)以顺利实(shí)施，对于金证股份而言，文华财经的优质资产注入后，其(qí)盈利(lì)能(néng)力将进一步(bù)提升(shēng)；对于文华财(cái)经而言，多年谋(móu)求上市无果后，可以实现“曲(qū)线上市”。

　　值(zhí)得注意的是，在昨晚发布的公告中，金证股份(fèn)并未(wèi)披露(lù)具体的交易细节，例如交易对价等。公告显(xiǎn)示，2023年5月9日，金证股份与(yǔ)主要(yào)交(jiāo)易对方(fāng)就(jiù)本次交易签(qiān)署了《意向协议(yì)书》，公司拟(nǐ)向主要交(jiāo)易对方(fāng)发行(xíng)股份及支付现金的方式购(gòu)买其持有(yǒu)的文华(huá)财(cái)经90.97％的股权。上述《意(yì)向协议书》仅为交易各(gè)方(fāng)关于本次交易的初(chū)步(bù)合作意向(xiàng)，交(jiāo)易各方在本次交易中的具体权利义务以及(jí)各项安(ān)排以交易(yì)各方最(zuì)终签(qiān)署(shǔ)的正式交易(yì)协议为准。

　　金证股份还进行了风险提示：截至目前，本次交易(yì)仍处于筹划(huà)阶段，交易双方尚(shàng)未签(qiān)署正式的交易协议，本(běn)次交易尚需履行必要的(de)内部(bù)决(jué)策程序(xù)，并经有(yǒu)权监管(guǎn)机(jī)构批准后方可正式实(shí)施，本次交(jiāo)易最终能(néng)否实施尚存在较大不确定性。

　　股价表(biǎo)现上，经历(lì)了2020—2022年连续3年的下(xià)跌之后，今年以来，金证股(gǔ)份股(gǔ)价步入上升通道。截至(zhì)5月(yuè)9日收盘，金证股份股(gǔ)价报18.94元/股，年内涨幅高达(dá)84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 中考考几科,总分多少分，中考一般各科考多少分