民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第(dì)一展"，疫后(hòu)线下(xià)广交终于在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后(hòu)的(de)中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交易(yì)会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下开展，我们(men)随即赶赴广(guǎng)交会开展专(zhuān)项调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映(yìng)中国出口长期趋(qū)势的(de)线索(suǒ)。

　　通过(guò)广交会观察中国企(qǐ)业(yè)出口状(zhuàng)况(kuàng)，有两大(dà)天(tiān)然优势。

　　广交会(huì)规模最大(dà)、商品种类最全、参会采购商(shāng)数(shù)量多且国(guó)别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面积达到150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月(yuè)5日(rì)，按(àn)照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商(shāng)品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及的规模大小和(hé)所(suǒ)属地域非常广泛，包括大量(liàng)中小外贸企业，也(yě)包括行业(yè)龙头企(qǐ)业。广(guǎng)交会(huì)能够提供(gōng)充足(zú)样本，便于我(wǒ)们观察中国外贸(mào)出口企(qǐ)业群像(xiàng)，这是(shì)广(guǎng)交会反馈(kuì)中国(guó)出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是重要的拓(tuò)客渠道。新增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单(dān)。广交会(huì)参会客户及参展氛(fēn)围，能(néng)够(gòu)为我们把(bǎ)握更长趋(qū)势的外贸大环境和出口大(dà)趋势(shì)提(tí)供(gōng)线索。这(zhè)是(shì)广交会反(fǎn)馈(kuì)中国(guó)出口信息的第二大(dà)优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我(wǒ)们(men)得到当下中国出(chū)口企业群像五点特征，或预(yù)示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一(yī)，客流总(zǒng)体旺(wàng)盛，然更多来自(zì)境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于(yú)往年。

　　本次(cì)广(guǎng)交会客(kè)流量相对旺盛，相较(jiào)以(yǐ)往，今年境内采购商明显增(zēng)多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年(nián)国内外客(kè)户充分交流时，境(jìng)内(nèi)和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以(yǐ)东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含(hán)部分中(zhōng)东和俄罗斯客户群体。欧美客户(hù)数量明显下降，意味(wèi)着高效益客户不(bù)足，毕竟欧(ōu)美客(kè)户(hù)属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之(zhī)前长三角出口(kǒu)调研信(xìn)息一致，本次广交会(huì)调研反馈，一(yī)带(dài)一路(lù)国(guó)家订单增幅(fú)较大。其(qí)中(zhōng)东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家(jiā)订单，中国(guó)不同类型出口企业感受存异。部分(fēn)企业表示今年对俄(é)快(kuài)速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则(zé)表示今年对(duì)俄出口并未(wèi)发生太大变(biàn)化。

　　趋势(shì)三，相较大型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业(yè)出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈今年海外需求(qiú)较(jiào)过去两年明显走弱(ruò)，不同规模和类型企业反馈(kuì)，它们具体面临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单(dān)明(míng)显下滑(huá)，中大(dà)型企业反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部(bù)分大(dà)中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的(de)代加工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌(pái)的出口企业订单(dān)情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易(yì)摩擦。不仅(jǐn)传(chuán)统的欧美发达国(guó)家对中国外贸企业保(bǎo)有(yǒu)持续(xù)的贸易(yì)摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与中国之(zhī)间的(de)贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出(chū)口(kǒu)的(de)贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧，主要方(fāng)式为加征关(guān)税(shuì)，目的在(zài)于保护(hù)本(běn)地制(zhì)造业发展；

　　又例如(rú)，东非共(gòng)同体(tǐ)对外关税(shuì)税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料和资(zī)本货(huò)物0％。设置关税的初(chū)衷是为(wèi)保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业(yè)产业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳(láo)动力成本因素影响，当前中国(guó)企业已经开(kāi)始产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之(zhī)后产业(yè)转移浪潮加速，头部大(dà)型企业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文(wén)

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我们开展(zhǎn)杭(háng)州外贸专(zhuān)项调(diào)研(yán)，随(suí)后发布《中(zhōng)国出口的优(yōu)势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇(piān)专(zhuān)题报告，提示中(zhōng)国出口两(liǎng)点超(chāo)预(yù)期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订(dìng)单和金(jīn)额或(huò)将大(dà)增(zēng)，主因去(qù)年底订单转(zhuǎn)移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口产(chǎn)品结(jié)构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专(zhuān)项调(diào)研，从另(lìng)一(yī)个角度观察中国(guó)当下出口现状以及中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出(chū)口的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是(shì)一个重要的(de)拓客渠道，能够集中高效(xiào)拓展新客户群体(tǐ)。新增客源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增订单(dān)规模。

　　值得注意的(de)是，外贸展会新拓客户并(bìng)不意味(wèi)着(zhe)当期订单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计(jì)的出口订(dìng)单主要与之(zhī)前客户签订的老(lǎo)订单相关。外贸(mào)展会反(fǎn)映的是更长期的外贸大环(huán)境和(hé)出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸展会，可观察样(yàng)本充(chōng)足

　　广交会作为中(zhōng)国最大的进出口商品展会(huì)，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规(guī)模(mó)最大、商(shāng)品种类最全、企业(yè)类型最多、参会(huì)给女朋友的微信备注有哪些，给女朋友微信备注什么采购商(shāng)数量最(zuì)多(duō)、国(guó)别最广，能够为我们(men)观(guān)察中(zhōng)国外贸出(chū)口现状(zhuàng)和趋势提供充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积(jī)达到(dào)150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期(qī)：电子(zi)及家电(diàn)、照明、车辆及(jí)配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品(pǐn)、礼品、家(jiā)居装饰(shì)品；

　　第三(sān)期：纺(fǎng)织服装、鞋(xié)、办公箱包及(jí)休闲用品(pǐn)、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参(cān)展企业数量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反(fǎn)映当(dāng)前外贸环(huán)境(jìng)五点特征

　　第一(yī)，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合(hé)现场调(diào)研企业(yè)反馈，本次(cì)广(guǎng)交会(huì)客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放境(jìng)内采购(gòu)商名额，客流(liú)结构上境内采购商(shāng)与境(jìng)外(wài)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多人流(liú)来自于境(jìng)内采购商(shāng)，往年内外(wài)交流比较充(chōng)分时，境内(nèi)和境(jìng)外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美客户数(shù)量明(míng)显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧(ōu)美客户属(shǔ)于高(gāo)效(xiào)益客户(hù)，欧美采(cǎi)购商数量(liàng)下降，意味着本次广交(jiāo)会(huì)反馈出来(lái)的信(xìn)息是当下高(gāo)效益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据(jù)部分(fēn)企业(yè)反馈，本次欧美(měi)客户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速有关，部(bù)分采(cǎi)购商已经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构成(chéng)出口新(xīn)动能。

　　与近期(qī)出(chū)口数(shù)据相(xiāng)匹(pǐ)配，调研(yán)企业反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增幅较(jiào)为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对(duì)俄罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)客户订单(dān)，不同企业(yè)之间(jiān)感受存在明显差异。部(bù)分(fēn)企业表(biǎo)示(shì)今年(nián)对俄增(zēng)长超过(guò)30％，部(bù)分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次(cì)调研结(jié)果相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口动(dòng)能(néng)最为疲(pí)弱，日韩(hán)需(xū)求相对平稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较大型(xíng)和(hé)自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和(hé)代工企业(yè)出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反馈目(mù)前海外(wài)需求(qiú)较过去2年(nián)有明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模和类型的企业所面临(lín)的(de)出(chū)口(kǒu)压(yā)力(lì)存在明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单下滑(huá)明显(xiǎn)，而中大(dà)型企业(yè)则(zé)反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，但(dàn)程(chéng)度相对(duì)较轻，甚至部分企业存在订单略(lüè)增的(de)情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代(dài)加工(gōng)企业，具(jù)备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的外(wài)贸企业反馈(kuì)今年订单情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一(yī)定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交(jiāo)会参展企业反馈(kuì)，中(zhōng)国外(wài)贸企业正面(miàn)临较为广(guǎng)泛的贸(mào)易摩擦。中国(guó)和欧美发(fā)达国家之间存在贸(mào)易摩(mó)擦，除(chú)此之外，中(zhōng)国企业同样面临其他(tā)地(dì)区贸易摩(mó)擦增大，例(lì)如中国(guó)对非洲地区出(chū)口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目(mù)的在于保(bǎo)护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第四给女朋友的微信备注有哪些，给女朋友微信备注什么档35％的共同对外关税的决定，计(jì)划(huà)纳入的(de)商品(pǐn)包(bāo)括：乳制(zhì)品、肉产品、谷(gǔ)物、食用(yòng)油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服(fú)装、钢铁(tiě)产(chǎn)品和陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等(děng)。

　　原先东非共体共同(tóng)对(duì)外关税税率分三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。初衷是(shì)保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业(yè)产(chǎn)业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业存在产业(yè)转移(yí)。疫(yì)情之后产业(yè)转移(yí)浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大型(xíng)企业是产(chǎn)业转(zhuǎn)移的主要给女朋友的微信备注有哪些，给女朋友微信备注什么(yào)主体。

　　企业(yè)反馈产业转移(yí)主要流向东(dōng)南亚(yà)，目前也(yě)开始流向非洲等(děng)地。产业(yè)转(zhuǎn)移至(zhì)当地，生(shēng)产得到的产成品(pǐn)也主要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中国出(chū)口份额影响上，企业(yè)反(fǎn)馈和宏观数据表(biǎo)现有所差异(yì)。其(qí)中(zhōng)，出口份(fèn)额数(shù)据显示，中国出口劳动密集(jí)型产品(pǐn)的订单(dān)近年来呈现持(chí)续下降；但大部(bù)分(fēn)调(diào)研企(qǐ)业认为(wèi)转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本(běn)企业数量与范围有(yǒu)限；海(hǎi)外(wài)经济(jì)衰退(tuì)超(chāo)预期(qī)。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日(rì)发布的报告《民(mín)生(shēng)宏观调研系列之三：广交会下(xià)的出(chū)口群像》

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