大(dà)家(jiā)好，简单看一(yī)个基金经理(lǐ)，把(bǎ)新能源全(quán)部砍仓，梭哈(hā)AI了。

　　克己慎独守心明性 什么意思出自哪里，心有山海 静而不争什么意思trong>海富通(tōng)吕越(yuè)超“All in”了AI

　　这个周(zhōu)末，市场都在讨论(lùn)一(yī)个基金经理，海(hǎi)富通(tōng)的吕越(yuè)超(chāo)老(lǎo)师。

　　从其(qí)管理的海富通股(gǔ)票混(hùn)合来(lái)看(kàn克己慎独守心明性 什么意思出自哪里，心有山海 静而不争什么意思)，截至去年年底，持仓基本为新(xīn)能(néng)源板块股票(piào)。

　　结果到(dào)了今年(nián)一季度末(mò)，已经基本清仓(cāng)了新能源，梭哈AI板块。

　　除了海(hǎi)富通(tōng)股票混(hùn)合外，其他三只产品也基本(běn)重仓了AI板块。

　　吕越(yuè)超在一季报称，在一季度的操作中，本基金总(zǒng)体把(bǎ)握住了市场的(de)节奏变化和结构转(zhuǎn)换，降低了新能 源板块的配置权重(zhòng)，较好地把握了 TMT 板块的投资机会，组合调整取得了明(míng)显的(de)超额收益(yì)。

　　另外，他(tā)称，中国特色估值体系所代表的传统实体行业正在被市场一部(bù)分“聪明(míng)钱”定(dìng)价，后续可能(néng)成为市场最(zuì)有(yǒu)持(chí)续性的一条结构主线。

　　数据显示(shì)，海(hǎi)富通股票混合今年以来涨了(le)14％，其他三只产品(pǐn)今年以(yǐ)来均取(qǔ)得(dé)正收益(yì)。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信证券认为，AI主(zhǔ)题(tí)板块(kuài)在短期(qī)高度依赖(lài)交易，阶段(duàn)性失去(qù)靠配置获(huò)取超额回报(bào)的特征(zhēng)。TMT板块成交占全市(shì)场(chǎng)比重(zhòng)超40％的天数已(yǐ)累计达到22天，上一次出现持续成交(jiāo)占比超过40％的板(bǎn)块是2021年(nián)7月底的电力设(shè)备(bèi)及新(xīn)能源，持续约28个交(jiāo)易(yì)日，在此期(qī)间新能源ETF累计收益率仅有2.5％，期(qī)间最(zuì)高累计回报率为(wèi)+8.8％，最低累计回报(bào)率为-4.8％。近期(qī)TMT板块也呈现出类似特征(zhēng)，尽管热闹，但(dàn)不赚钱。过去两(liǎng)周，科创(chuàng)芯片(piàn)ETF、通信ETF、游戏(xì)传(chuán)媒ETF分(fēn)别出现过(guò)6次、6次和5次(cì)单日涨幅超过2％的(de)行情，最大单日涨幅(fú)分(fēn)别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌(diē)幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主题ETF在内，平均跌(diē)幅(fú)达到(dào)-4.5％。两周(zhōu)时间TMT板块累计成(chéng)交了5.41万亿元(yuán)，但总市值反而减少了6717亿元，较4月第一周降低约5.4％，是(shì)典型的减量博弈。

　　中(zhōng)泰证(zhèng)券(quàn)认为，AI等板块或阶段(duàn)性见顶，指(zhǐ)数上半年阶段性顶部亦或基本形成本轮(lún)调整标(biāo)志(zhì)着AI等高位(wèi)板块或阶(jiē)段性见顶，指数上(shàng)半年阶段(duàn)性顶部亦或基本形成。本次大(dà)幅调整(zhěng)主要还是因(yīn)为在AI相关板块市(shì)场(chǎng)情绪处于(yú)极(jí)值(zhí)的情况下，叠(dié)加上述基本面风险因(yīn)素逐(zhú)步发酵，市场内生调(diào)整需求(qiú)出现集中释放。就资本市场而(ér)言(yán)，或代表本轮AI+难(nán)以(yǐ)复(fù)制2013-2015年互联网+模式(shì)。

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