近期市场(chǎng)风(fēng)向变动，北向资(zī)金调仓换股(gǔ)，外资基(jī)金也纷纷行动。记者(zhě)梳理发现，欧洲巨头施罗德旗下(xià)三只旗舰基(jī)金同(tóng)时大(dà)手笔加仓“宁王”。3月底以来，宁(níng)王股价震荡上行，虽(suī)较(jiào)高点(diǎn)仍有距离，但部(bù)分(fēn)资金开始行动(dòng)。透露什么(me)信号(hào)？我(wǒ)们一起来看看(kàn)。

　　欧洲巨头旗(qí)下(xià)三大基金(jīn)同时行动

　　施罗德(dé)旗下“施罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截(jié)至(zhì)2023年4月底(dǐ)，基金前十大重(zhòng)仓股为中国平安、招商银行(xíng)、紫金(jīn)矿业(yè)、宁德时代、贵(guì)州(zhōu)茅台、万华(huá)化(huà)学、鼎(dǐng)龙(lóng)股份(fèn)、芒(máng)果超(chāo)媒(méi)、海尔生物。4月，基(jī)金加仓宁德时代80％。

　　无独(dú)有偶，施罗德旗舰基金“施罗德国际精(jīng)选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿(yì)美元。

　　截(jié)至2023年(nián)4月底，台积电、腾讯控股、阿(ā)里(lǐ)巴巴、AIA、美团、紫金矿业(yè)、港交所、银河(hé)娱乐、宁德时代、隆基(jī)绿能(néng)。4月，基金(jīn)减(jiǎn)持腾讯控股(gǔ)3.42％，减持紫金(jīn)矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁(níng)德(dé)时代80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗下另(lìng)一只(zhǐ)旗舰(jiàn)基金(jīn)也加仓宁德时代80％。“施罗德国际(jì)精选基金中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规模14.23亿美元。

　　截至(zhì)4月底，基金前十大重仓股为腾讯(xùn)控股、阿里(lǐ)巴巴、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业(yè)、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月(yuè)，基(jī)金(jīn)减持腾(téng)讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿业10.31％，增持宁德时(shí)代80％。

　　看(kàn)好中(zhōng)国新能源车产业链

　　同一家机构旗下(xià)三(sān)大旗舰基金同时(shí)加(jiā)仓80％，究竟怎(zěn)么回(huí)事？

　　资料显示，这(zhè)三只基金中，施(shī)罗德(dé)国(guó)际精选基金中国A由(yóu)Jack Lee管理；施(shī)罗德国(guó)际(jì)精(jīng)选基(jī)金大中(zhōng)华和施罗德国际(jì)精(jīng)选中国机(jī)遇由Louisa Lo管理。最新的(de)基金材料中并未解释为何基金在4月大手(shǒu)笔加仓宁德时代。不过，记者梳理发现，施(shī)罗德对(duì)中国(guó)新能源车(chē)产业(yè)链的看重是一以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在(zài)一份研究日志中解释道：长(zhǎng)期来(lái)看，关注三大主(zhǔ)题。一是(shì)电动车供应(yīng)链；二是技术(shù)自(zì)主可控；三是医疗健(jiàn)康基础设施。

　　为何(hé)看好电动车(chē)产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随着气候变(biàn)化的影响日益(yì)显(xiǎn)现(xiàn)，全球各(gè)国(guó)的(de)脱碳行动变得越(yuè)来(lái)越重要。转向电(diàn)动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中(zhōng)国在这方面为投资(zī)者提(tí)供了重要的机会。中(zhōng)国(guó)在电动(dòng)汽车价值链(liàn)的供应方面是全球的领(lǐng)导(dǎo)者，同时中国对(duì)成(chéng)品(pǐn)车辆的需求方面也占(zhàn)据重要(yào)地位。可能很多(duō)人不知道(dào)的是，全球2022年销售的所有电动汽车(chē)中，57％是在(zài)中(zhōng)国销售的(de)。

　　整车制造之(zhī)外，中国也(yě)是全球(qiú)电(diàn)动车基(jī)础(chǔ)设(shè)施最完善(shàn)的国(guó)家(jiā)之(zhī)一。以充电桩(zhuāng)为例，中国平均一个(gè)公共充(chōng)电(diàn)桩对应7辆(liàng)车，欧洲是16、美国是16、印度是(shì)25、巴西是(shì)28。来源：施罗德(dé)官网。

　　在电动汽(qì)车供应链中，有许(xǔ)多公司正在(zài)在各自的领域中建立主导(dǎo)地(dì)位(wèi)，以某(mǒu)智能组件为例，它是电动(dòng)汽(qì)车(chē)中(zhōng)用于电池(chí)和电机温控的关(guān)键组件(jiàn)的生产商。该公司在空调(diào)阀行业全球市场占(zhàn)有约60％的(de)份额，并在电动(dòng)汽车阀门行(xíng)业(yè)拥有超过90％的市场份额。客户包括(kuò)特斯拉(lā)等(děng)全球(qiú)电(diàn)动汽车专家以及(jí)福特(tè)、宝马(mǎ)等原始设备制造商(shāng)（OEMs）。随着(zhe)电(diàn)动汽(qì)车在全球范(fàn)围(wéi)内继(jì)续占(zhàn)据市场份额——在法规(guī)的支持下，该(gāi)公司的增长潜(qián)力是可预见(jiàn)的。

　　事实上(shàng)，施罗德(dé)也并非(fēi)孤(gū)例。

　　另一(yī)欧(ōu)洲巨头安联投资旗舰基金(jīn)安联神州A股基(jī)金也(yě)在(zài)3月(yuè)大(dà)手(shǒu)笔加仓宁德时代。

　　这(zhè)只基金最新规(guī)模(mó)47亿(yì)美元，截至(zhì)3月底(dǐ)，基金前十大(dà)重仓股为(wèi)贵(guì)州茅台(tái)、中信(xìn)证券、宁德(dé)时代、中国中免、东(dōng)方财富、美的(de)集(jí)团、迈(mài)瑞医疗、安(ān)井食品、锦江集团、中(zhōng)国平(píng)安。

　　3月，基金对前(qián)十大重仓股(gǔ)逐(zhú)一加(jiā)仓，其中加仓幅度最大的(de)就(jiù)是宁德时代，加仓幅度高(gāo)达22.17％。此外，基金对中(zhōng)国中免(miǎn)加仓21.10％，基金(jīn)加仓(cāng)贵州茅台15.05％。对(duì)前十(shí)大(dà)重仓股中其余(yú)公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份(fèn)额超40％

　　中汽(qì)协（中国汽(qì)车(chē)工业协(xié)会）近日发布的数据(jù)显示，2023年4月(yuè)，我国动力电池(chí)产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增(zēng)长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业集中度方面，今年4月，尽管我国新能源(yuán)汽车市场共计(jì)36家动力电池企业(yè)实现(xiàn)装(zhuāng)车配套，较去(qù)年(nián)同期增(zēng)加2家。但(dàn)是排名(míng)前(qián)3家(jiā)、前5家、前10家动力电池(chí)企业动(dòng)力电池(chí)装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量(liàng)比分别(bié)为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度依(yī)旧较高。

　　企业排名来看，根据中国汽车动力电池产业创(chuàng)新(xīn)联盟数据显示，今(jīn)年4月，宁德(dé)时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪(dí)、中创新航、亿纬锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位居第(dì)2-5名。第(dì)6-10名则(zé)分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动(dòng)力电池行业的(de)龙头企业(yè)，宁(níng)德时代于2023年一季度(dù)实现营业收入890.38亿元，同比(bǐ)增长82.91％；实(shí)现净(jìng)利润98.22亿元(yuán)，同比增长557.97％，单(dān)季利(lì)润增速创(chuàng)历史(shǐ)新高。

　　北向资金调(diào)仓换(huàn)股，“宁王”重受青睐(lài)

　　或许(xǔ)是基于优异的业(yè)绩，来自Wind的数据(jù)显(xiǎn)示，截至5月(yuè)14日，最近(jìn)7天北向资(zī)金净(jìng)流(liú)入宁德(dé)时代15.75亿元，位居北向(xiàng)净流(liú)入榜首。北向资金净流入较多的其它个股还包(bāo)括(kuò)宁德时代、工业富联(lián)、贵州茅台、工商银(yín)行、北方华创、兴业银行(xíng)、紫金矿业、建设(shè)银行、比亚迪、中国石化(huà)。北向资金净流出较多的个股包括格力(lì)电器、中(zhōng)国建筑、东方财富、商议的近义词是什么呢 标准答案，商议的近义词是什么呢二年级中国中(zhōng)免(miǎn)、阳光电(diàn)源(yuán)、中兴(xīng)通讯、科大讯飞(fēi)、隆(lóng)基绿(lǜ)能、长江电力、恒瑞医药(yào)。

　　看好的“宁王”的外资还包(bāo)括(kuò)“柏基”。超长(zhǎng)线(xiàn)投(tóu)资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁德时(shí)代(dài)。

　　柏基在谈及为(wèi)何持有宁(níng)德时代时，写道(dào)：宁德时代所(suǒ)处的位置是令人羡慕的(de)。它背(bèi)后有(yǒu)两(liǎng)大(dà)增长(zhǎng)机遇一是(shì)电(diàn)动车二是储能；CATL聪明地(dì)选(xuǎn)择聚焦磷酸铁锂电池，这方面它的市场份额是领先的。此外(wài)，磷酸(suān)铁锂电池因为安全性(xìng)、生命周期和不(bù)含钴等特(tè)征而受到欢迎(yíng)；动力(lì)电(diàn)池的企(qǐ)业发(fā)展与政府的脱(tuō)碳计划是一致的。CATL的(de)领导者也非常有远见。

　　柏基同(tóng)时也解释了：他们如何通过 “柏基十(shí)问”来考察(chá)宁德(dé)时代(dài)的。

　　不过，柏基也表示，如同所有的投资者，他(tā)们的判断也可能(néng)是错的。例如，若未来新(xīn)的电池技术(shù)出现(xiàn)，宁德时代的(de)竞争优势不(bù)复。随着(zhe)电(diàn)池成本下(xià)降，宁德时代若不能保持利(lì)润(rùn)率。宁德(dé)时(shí)代(dài)和电动车厂商的关系若不能维(wéi)系。这些因素都会影响(xiǎng)柏基对于(yú)宁德时代的判断。

　　但并非所(suǒ)有的外资(zī)都在加(jiā)仓宁德时代。4月另一欧(ōu)洲巨(jù)头安本投(tóu)资旗舰中(zhōng)国基金(jīn)“安(ān)本标准SICAV I-中(zhōng)国(guó)A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时(shí)代0.04％。基金(jīn)最新规(guī)模35.62亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金(jīn)持有的(de)前十大重(zhòng)仓股为(wèi)贵州茅(máo)台、宁德时代(dài)、中国中免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测检测(cè)、招商(shāng)银行、美的集(商议的近义词是什么呢 标准答案，商议的近义词是什么呢二年级jí)团、广(guǎng)联达(dá)、宁(níng)波银行。

　　摩根(gēn)大通加仓泸州老窖

　　宁德(dé)时代之外，互联网或者食(shí)品饮料也颇受关注。

　　例如，摩根大(dà)通(tōng)旗舰基金“摩根基金-中国(guó)A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模395 亿元(yuán)人民(mín)币(bì)，截至2023年一季度(dù)末(mò)，基金前十大重仓股(gǔ)为贵州茅台、金山软件(jiàn)、中(zhōng)国平安、招商银行、万华化学、恒生金融(róng)、泸(lú)州(zhōu)老窖(jiào)、迈瑞医疗、京东方。3月基金(jīn)加仓幅(fú)度最大(dà)的为泸州(zhōu)老窖(jiào)，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞(ruì)银（卢森(sēn)堡）股(gǔ)票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前(qián)十大重仓(cāng)股为腾讯(xùn)控股(gǔ)、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中国平安(ān)、招商银行、石药集团、AIA、平(píng)安银行(xíng)、美团。3月(yuè)，基金(jīn)加(jiā)仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 商议的近义词是什么呢 标准答案，商议的近义词是什么呢二年级