民(mín)生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中(zhōng)旬重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴133届广交(jiāo)会，把握(wò)人流交(jiāo)织背后的中国出口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们随即(jí)赶(gǎn)赴广(guǎng)交会(huì)开展专项(xiàng)调研，用(yòng)另一(yī)个视角观察中国出(chū)口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映中国(guó)出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国(guó)企业出口状况，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类最全、参会采购商数量多且国别广(guǎng)，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交会(huì)为例，展会面积(jī)达到150万平方米，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别举办(bàn)，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和所属地域非(fēi)常广泛，包括大量(liàng)中(zhōng)小(xiǎo)外(wài)贸企业，也包括行业龙头企(qǐ)业。广(guǎng)交会能够提供充足样本，便(biàn)于我们观察中国外贸出(chū)口企业群(qún)像，这是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业(yè)而言，外(wài)贸(mào)展会是重要的拓(tuò)客(kè)渠道。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期新增订单。广交会参会(huì)客(kè)户及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能够为我们(men)把握更长趋势的外贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势(shì)提(tí)供线索(suǒ)。这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息的(de)第二大优势。

　　本次(cì)广交会调研，我(wǒ)们(men)得(dé)到当(dāng)下中国出口企业群像五点(diǎn)特(tè)征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相(xiāng)对旺(wàng)盛，相较(jiào)以(yǐ)往，今年境内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流时(shí)，境内和境(jìng)外采购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟(méng)、日韩、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还包含部分(fēn)中(zhōng)东和俄罗(luó)斯客户群体(tǐ)。欧美客户(hù)数量明显(xiǎn)下(xià)降(jiàng)，意味着高(gāo)效(xiào)益客户不足(zú)，毕竟欧美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东(dōng)南(nán)亚、俄(é)罗斯和(hé)中东）构成中国出(chū)口新(xīn)动(dòng)能(néng)。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本次广交会(huì)调研反馈(kuì)，一带一路国家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订(dìng)单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因(yīn)订单(dān)总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同(tóng)类型出口企业(yè)感受存异(yì)。部分企业表示今年对俄快速增长，增(zēng)速甚至超(chāo)过30％；部(bù)分企业则(zé)表示今年对俄出(chū)口(kǒu)并(bìng)未发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)海外需(xū)求较过去两(liǎng)年明显走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型企业反馈(kuì)，它(tā)们具体面临的出口压力存(cún)在明(míng)显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业(yè)反馈今年订单(dān)虽(suī)有(yǒu)下滑(huá)，下(xià)滑(huá)程度(dù)较轻，甚(shèn)至(zhì)部分大(dà)中型企业(yè)订单略(lüè)有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的(de)出(chū)口企业订单情况相对(duì)较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四(sì)，2023年(nián)中(zhōng)国出(chū)口企业仍面(miàn)临一(yī)定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业面(miàn)临较(jiào)为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达国(guó)家对中国外贸企业(yè)保有持续的(de)贸(mào)易(yì)摩擦(cā)，甚至发展中经济体(tǐ)与中国之(zhī)间(jiān)的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的(de)在于保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外(wài)关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资(zī)本货物0％。设(shè)置关税(shuì)的初衷是(shì)为(wèi)保(bǎo)护本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产业转移(yí)范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和劳动(dòng)力(lì)成(chéng)本因素影响，当前(qián)中国企业已经开始产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业(yè)是(shì)这一轮产业(yè)转移浪潮中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我(wǒ)们(men)开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后发布《中(zhōng)国(guó)出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两(liǎng)篇专题报告(gào)，提示中国出口(kǒu)两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今年一季(jì)度中(zhōng)国(guó)出(chū)口订单和(hé)金(jīn)额或(huò)将大增(zēng)，主因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情(qíng)之后中国(guó)出口企业迎来产业(yè)转移浪潮(cháo)，并影响中国出口(kǒu)产品(pǐn)结构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下(xià)开展，我(wǒ)们(men)前(qián)往广州进行(xíng)专项调研，从另一(yī)个角度观(guān)察中国当下出口现状以及中国出(chū)口企(qǐ)业面临的长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一、外贸(mào)展会能够反(fǎn)映出口的(de)大环境(jìng)和(hé)大趋(qū)势

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而(ér)言，外(wài)贸展会是一个重要的拓客渠道，能够(gòu)集(jí)中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外(wài)贸企业(yè)长期(qī)新(xīn)增订(dìng)单规模。

　　值得(dé)注意的(de)是(shì)，外贸(mào)展会新拓(tuò)客(kè)户并不意味着当期订单暴增(zēng)。短期之内(nèi)海关(guān)总署统计(jì)的出口订单主要与之前客户签订的老(lǎo)订单相关。外贸展(zhǎn)会(huì)反映的是更长期的外贸(mào)大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最(zuì)大外贸展会，可观察样(yàng)本充(chōng)足

　　广(guǎng)交(jiāo)会作为中国最大的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为(wèi)中国历(lì)史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展(zhǎn)规(guī)模最大、商(shāng)品种类最全(quán)、企业类型最(zuì)多、参会采购商数量(liàng)最多、国别最(zuì)广，能够为(wèi)我们观察中国(guó)外贸出口(kǒu)现(xiàn)状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广交会的(de)展会面积达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及(jí)商品(pǐn)种类包括(kuò)：

　　第一期(qī)：电(diàn)子及家(jiā)电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品(pǐn)、能(néng)源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱包及(jí)休(xiū)闲用(yòng)品(pǐn)、医药及(jí)医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企业数量(liàng)达(dá)到2.5万家，参展数量(liàng)较(jiào)多(duō)。

　　三(sān)、今年(nián)广交会反映当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺(wàng)盛，更多来(lái)自境内采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显低(dī)于往年。

　　结合现场(chǎng嬉水与戏水的意思，婷婷荷花鱼戏水的意思)调研企业反馈(kuì)，本次(cì)广交会客(kè)流量相当旺盛，但(dàn)相较往(wǎng)期展(zhǎn)会，本(běn)次广交会开放(fàng)境内采购商名(míng)额，客流结构上境内采购商与境外采(cǎi)购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流来自于境内采(cǎi)购(gòu)商，往(wǎng)年内外(wài)交(jiāo)流比较充分(fēn)时，境内和(hé)境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗(luó)斯(sī)和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美(měi)客户属于高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次广交会反(fǎn)馈出来的信息(xī)是(shì)当下高(gāo)效益客户(hù)占比(bǐ)有所下降(jiàng)。

　　根据(jù)部(bù)分(fēn)企业反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可(kě)能和(hé)过去(qù)3年欧美(měi)跨(kuà)境电商发展(zhǎn)迅速有(yǒu)关，部分采购商已经不直接前往线下(xià)展(zhǎn)会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构成出口(kǒu)新(xīn)动能(néng)。

　　与近(jìn)期出(chū)口数据(jù)相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一(yī)路(lù)”国家的订单增幅较为明(míng)显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和(hé)中东整体的采购规(guī)模相(xiāng)对偏小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东(dōng)客户订(dìng)单，不同企业之间感受存在明显差(chà)异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年(nián)对(duì)俄增长(zhǎng)超(chāo)过30％，部(bù)分企业则表示对俄出(chū)口(kǒu)并未增长。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业(yè)普遍反馈欧美(měi)出口动(dòng)能(néng)最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前(qián)海外需求较(jiào)过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和类型的企业所面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单下滑明(míng)显，而(ér)中大型企业则反馈今年订单(dān)虽有下(xià)滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至(zhì)部(bù)分企业存在订单略增的情(qíng)况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较于单纯的(de)代(dài)加工(gōng)企业，具备自(zì)主品牌的外贸企业反馈(kuì)今(jīn)年订单情况(kuàng)相对较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业(yè)仍面临(lín)一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交(jiāo)会(huì)参展企业(yè)反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企(qǐ)业正面临较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发(fā)达(dá)国家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样(yàng)面临其他地(dì)区贸易摩擦增大，例如中国对非嬉水与戏水的意思，婷婷荷花鱼戏水的意思洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关税(shuì)，目的在于保(bǎo)护本地制(zhì)造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正(zhèng)式(shì)实(shí)行第四(sì)档35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳入的商(shāng)品包(bāo)括(kuò)：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食(shí)用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品嬉水与戏水的意思，婷婷荷花鱼戏水的意思和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体共同对(duì)外关税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物(wù)0％。初衷是保护(hù)本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动(dòng)力(lì)成本因素影响，当(dāng)前中国(guó)企业存在产(chǎn)业(yè)转移。疫情(qíng)之后产业转移(yí)浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企业是产业转移(yí)的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业转移(yí)主(zhǔ)要流向东南亚，目前(qián)也开(kāi)始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移(yí)至(zhì)当地，生产得到的产成(chéng)品也(yě)主要是为销售于当(dāng)地(dì)。

　　此(cǐ)外(wài)，产业转移对中(zhōng)国(guó)出(chū)口份额(é)影响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈和宏(hóng)观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密(mì)集型产品的(de)订单近年(nián)来(lái)呈现(xiàn)持续下降(jiàng)；但大部分调研企业认为转移产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移(yí)的订单(dān)规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企(qǐ)业数量(liàng)与范围有限；海外(wài)经济衰退(tuì)超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告(gào)《民生宏观调研系列之三：广(guǎng)交(jiāo)会下的出口群像(xiàng)》

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