国内千亿私募巨头景(jǐng)林资产在美股(gǔ)市场的(de)最新持仓曝光了(le)！

　　景林资产的海外子公(gōng)司(sī)景林资产管理香(xiāng)港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国(guó)证交会提交(jiāo)了截(jié)至2023年一季度(dù)末的美(měi)股持(chí)仓数据，其持仓市值17.29亿(yì)美元（约合人民币(bì)120.31亿元(yuán)），较去年底有大(dà)幅增长。

　　今年一季(jì)度，景(jǐng)林香(xiāng)港公司猛加仓新(xīn)东方、微软、东南亚网约车和(hé)送(sòng)餐平(píng)台(tái)Grab等，新进了英(yīng)伟(wěi)达(dá)、谷(gǔ)歌、爱(ài)奇(qí)艺、好未来等；拼多多在一季(jì)度末(mò)位列景(jǐng)林(lín)美股第一(yī)大重仓股，持股市(shì)值远大于(yú)其他公司，但(dàn)是遭到减(jiǎn)持。

　　基金(jīn)君从渠(qú)道获(huò)悉景林资产(chǎn)的最新观点，其表示看(kàn)好教育行业龙(lóng)头公司，同时积极布局美股(gǔ)一些AI公司。

　　景(jǐng)林美股持仓17.29亿美元

　　拼多多为第一大重(zhòng)仓股

　　根据美国证券交易(yì)委员会（SEC）披露的最(zuì)新(xīn)13F文件，截止今年3月(yuè)31日，景林香(xiāng)港(gǎng)公司（香港）公司(sī)在(zài)美股持有28只(zhǐ)证券，合计持仓市值(zhí)达到17.29亿美(měi)元（约合人民(mín)币120.31亿元），较(jiào)去年底的16.3亿美元大幅(fú)增加(jiā)。（基(jī)金(jīn)君在此(cǐ)说明一(yī)下，13F披(pī)露的(de)是景林海外主体(tǐ)的美股(gǔ)持(chí)仓，不包含境内主(zhǔ)体及产品的美股头寸。）

　　其(qí)中，景林香港公司在美股的前十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)，合计持有市(shì)值(zhí)为13.47亿美(měi)元，大(dà)概(gài)占(zhàn)其美股(gǔ)持仓(cāng)总市值的(de)77.89％，集中度相对比较高。

　　具体来看，其(qí)前十大(dà)重(zhòng)仓股分别是(shì)拼多多、新(xīn)东(dōng)方(fāng)、网(wǎng)易、美国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名(míng)持仓(cāng)市值都超过了1亿(yì)美元。

　　拼多多仍然是景林的第一(yī)大(dà)美股持仓标的，持有市值达到3.22亿美元，远(yuǎn)高于(yú)其他重仓(cāng)股，但是(shì)今年(nián)一季度(dù)减(jiǎn)持了133.95万(wàn)股，持(chí)股数量降(jiàng)至423.91万股(gǔ)。

　　从股(gǔ)价走势来(lái)看，拼(pīn)多(duō)多(duō)从去年(nián)10月末开始触底反弹，今年1月下旬一度涨至106.38美元(yuán)/股的位(wèi)置，到3月末又跌至75.9美元/股，景林此前连续(xù)多个季度对(duì)拼多(duō)多越跌越(yuè)买(mǎi)，如(rú)今可(kě)能是分(fēn)享到了反弹行情、在一季度获(huò)利了结一部分。

　　猛加仓教育股

　　新东方在(zài)今年一季度末跃升(shēng)为景(jǐng)林香港公(gōng)司的美股第二大持仓，持(chí)有430.07万股，较上(shàng)一季(jì)度(dù)末(mò)猛加仓368.75万股，期末持股市(shì)值达到1.66亿美元(yuán)。从股价表现来看，新(xīn)东方(fāng)今(jīn)年(nián)1月(yuè)从33.63美元/股一(yī)度涨至(zhì)46.63美元/股的位置，一季度整体(tǐ)区间震荡比(bǐ)较大，景林在积极加仓(cāng)可(kě)见其(qí)看好。新东方最新报收37.77美元/股，总市值为64亿美元，

　　同时，景(jǐng)林(lín)香(xiāng)港公司还(hái)加仓(cāng)了(le)好未来(lái)，今(jīn)年一(yī)季度新进224.55万股，期末(mò)持股(gǔ)市值达到(dào)1439.37万(wàn)美元。但好(hǎo)未来的股价今年以来走势也比较波折，年(nián)初一度涨至9.68美元/股(gǔ)，最(zuì)新报收6美元/股，最新(xīn)总市值(zhí)仅为39亿美元。

　　基(jī)金君(jūn)也从渠道获悉(xī)了景林资产对教育行业(yè)的最新观点，其认为，从全(quán)行业(yè)来看(kàn)，不同年龄层的用户对“教育”的需求依然(rán)旺盛，除了应试，还包括开(kāi)拓眼(yǎn)界、增长知识、潜力挖(wā)掘、提升综合能力等。目前(qián)行业政策环(huán)境(jìng)趋于稳定，但过程中(zhōng)很多(duō)公司退出离开，使得行业竞争格局趋缓，对于存(cún)量(liàng)公(gōng)司有利(lì)。

　　从行业龙头(tóu)公司来看，景林资产表示，凭借多年积(jī)累的口碑和(hé)公信力，品牌的护城河(hé)依然很深。个别头部企业在K9学科之外的教育领(lǐng)域业务基础(chǔ)扎实，原有(yǒu)的留(liú)学(xué)等业(yè)务恢复增长，同时素(sù)质教育、直播电(diàn)商业(yè)务等新(xīn)业务成为(wèi)新的增长(zhǎng)驱动力。且公司的利润和现(xiàn)金流(liú)稳中转好，同(tóng)时账上(shàng)资金(jīn)充足，当时(shí)的(de)估值下有(yǒu)足够的安全(quán)边际。在过去几个季度的财报中，可以(yǐ)看(kàn)到相(xiāng)关(guān)积极信号。另外，公司核(hé)心团队具备(bèi)韧性，在逆(nì)境(jìng)中(zhōng)保持乐观，经历过动荡后(hòu)依然拥有较(jiào)强的(de)组织凝(níng)聚力，且(qiě)在持续(xù)吸引优秀的人(rén)才。

　　“会持续密切跟踪(zōng)相关(guān)公司的基本面变化(huà)，同时也要留意估值(zhí)过热、政(zhèng)策(cè)导向、社会整体环境变化等因素带来(lái)的(de)风险。”景林资(zī)产称。

　　买进多家(jiā)科技(jì)巨头(tóu)

　　值(zhí)得注意的是，景林香港公司(sī)在今年一季(jì)度加仓了多家科技巨头，包括英伟(wěi)达、微软、谷歌等。

　　比如景林新进英伟达32.53万股，期末持股市值为9036.41万美元，位列第七大重(zhòng)仓股；同时加仓微软(ruǎn)23.31万股，持股数(shù)量升(shēng)至28.13万(wàn)股(gǔ)，期末(mò)持股市值为8109.88万美元；还新进谷歌51.86万股，持有市值为5379.44万美元。

　　从股价走势来看，英伟达年初以来从(cóng)140美元/股附近一路上(shàng)涨，最(zuì)新收盘报(bào)283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同时，微软也从年(nián)初最低(dī)的218.8美(měi)元/股的位置，涨(zhǎng)到了最新(xīn)报收308.97美元/股，尽管中间波动(dòng)也比较大，但总体表现(xiàn)也不错。

　　基金君从渠道获悉的观点，可能是景林布局这些科技巨头(tóu)的原(yuán)因。

　　景林资产非常看好AI人工(gōng)智(zhì)能领域，其表示，AI是移(yí)动互联网之后最重要(yào)的技术(shù)革命之一，在短期，AI的突(tū)破和应用带来无限遐想，变(biàn)革已经(jīng)到来(lái)。

　　但其也(yě)认(rèn)为，A股相关公(gōng)司(sī)真正(zhèng)拥有相关核心(xīn)竞争力的公司(sī)不多，且估值已经不便宜了，蕴含了(le)一定风(fēng)险(xiǎn)与不确定性，需要(yào)谨慎筛选与客观评估。更倾向于在美股持有一些真正掌握(wò)了核心技(jì)术，且能转换成(chéng)未来(lái)收益的企业。比如AI的应用可以(yǐ)为办公软件带来实质效率的(de)明(míng)显(xiǎn)提升，从而影响未来(lái)的市场份额、营收与利(lì)润。

　　景林加仓阿里、特斯拉(lā)光速每秒多少公里绕地球多少圈，光速每秒多少米>

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方面来看，在今年(nián)一季度，景林香港公司在(zài)美(měi)股(gǔ)积极加(jiā)仓(cāng)，新(xīn)买进5家上市公司的股票，包括(kuò)英伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好(hǎo)未来、在线旅游公司(sī)Booking。

　　同(tóng)时加(jiā)仓(cāng)了9家上市(shì)公(gōng)司，包括新东方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增(zēng)持(chí)较(jiào)多的(de)是东南(nán)亚网约车(chē)和送餐平台Grab，增加了(le)697.2万股，总共持(chí)仓达到1936.12万股，期(qī)末(mò)持仓市值(zhí)为5827.72万美元；同(tóng)时加仓(cāng)了美国外卖平台Doordash，持(chí)股增至229.08万股，持(chí)有市值为(wèi)1.46亿美(měi)元。

　　另外，景林也增持了阿里(lǐ)巴巴，增加34.04万股，期末持股升(shēng)至39.73万股，持(chí)股市值为(wèi)4060.05万美元。

　　景林还增持(chí)了新能源车龙头特斯拉(lā)，加仓1.17万股，期末持股(gǔ)数量增至2.12万股，持(chí)股市值仅为439.82万美元。

　　但是景林(lín)在今年一季度减持了脸书、BOSS直(zhí)聘(pìn)、贝壳、满帮集(jí)团等8家公司(sī)；同(tóng)时(shí)清(qīng)仓了(le)金沙集团、台积电、SPDR生物科技股指(zhǐ)数(shù)ETF、晶科能(néng)源、京东等多只美(měi)股持仓标的。

　　最(zuì)后，基(jī)金君整(zhěng)理了(le)景林今年一季度末(mò)的(de)美股持仓数据，可以看看。