民(mín)生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中(zhōng)国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月中(zhōng)旬(xún)重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握(wò)人流交(jiāo)织背后的中国出(chū)口(kǒu)暗(àn)线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们(men)随(suí)即(jí)赶赴(fù)广交会开展(zhǎn)专项调研，用(yòng)另一个视(shì)角(jiǎo)观察(chá)中(zhōng)国出口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一些(xiē)能(néng)够反(fǎn)映(yìng)中国出(chū)口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业出口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)规模最大、商品种类(lèi)最全(quán)、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本(běn)届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)为(wèi)例(lì)，展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类品种，基(jī)本覆盖主要(yào)商品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参(cān)展企业所涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域非常(cháng)广泛，包(bāo)括大量中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头企业。<n是正极还是负极，L是正极还是负极strong>广(guǎng)交会能够提供(gōng)充足样(yàng)本，便于我们观察中国外(wài)贸出口企业群像，这是广交会反馈(kuì)中国出口信息(xī)的第一大优势(shì)。

　　对(duì)外贸企业而(ér)言，外贸展会(huì)是重要的拓客渠道。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期(qī)新增订单。广交会参会(huì)客户及参展氛围，能(néng)够为我们把握更(gèng)长趋势的外贸大环境和出口大趋(qū)势提供线索(suǒ)。这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第二大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国(guó)出(chū)口企业群像五点特征，或预(yù)示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋(qū)势一(yī)，客流总体(tǐ)旺盛(shèng)，然更多(duō)来自(zì)境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采(cǎi)购商(shāng)明显增(zēng)多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客(kè)户充分交(jiāo)流时(shí)，境内和(hé)境(jìng)外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟(méng)、日韩、非洲为主(zhǔ)，还(hái)包含(hán)部(bù)分中东和俄(é)罗斯(sī)客(kè)户群(qún)体。欧美客户数量明显下降，意味(wèi)着(zhe)高效益(yì)客(kè)户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与我们(men)之(zhī)前长三(sān)角出口调研信息一致(zhì)，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带一路国(guó)家订单增幅(fú)较(jiào)大。其(qí)中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和(hé)中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国(guó)家订单(dān)，中国(guó)不(bù)同(tóng)类型出口企业感受(shòu)存异。部(bù)分企业(yè)表示今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今(jīn)年(nián)对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代工(gōng)企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年海外需求(qiú)较过(guò)去(qù)两年明(míng)显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类型企(qǐ)业反馈(kuì)，它们具体面(miàn)临的出(chū)口压(yā)力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大型企(qǐ)业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大(dà)中(zhōng)型企(qǐ)业(yè)订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌的出口企业订单情况(kuàng)相(xiāng)对较(jiào)好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍面临一定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸(mào)企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的(de)欧美发达国家(jiā)对(duì)中国(guó)外贸企业保有持(chí)续的(de)贸易摩擦，甚至发展中经济体(tǐ)与中国之间的贸(mào)易摩(mó)擦也在(zài)加剧。

　　例如中国(guó)对(duì)非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非(fēi)共(gòng)同体对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物(wù)0％。设置(zhì)关税的初衷(zhōng)是为保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势五，中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)产业转移(yí)范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业(yè)已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业(yè)是这(zhè)一轮产(chǎn)业转移浪潮(cháo)中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我(wǒ)们开展杭(háng)州外贸专项(xiàng)调研(yán)，随后发(fā)布《中(zhōng)国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国(guó)产业(yè)转移(yí)的(de)三点(diǎn)现实》两篇专题报告(gào)，提示中国出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一(yī)季(jì)度(dù)中(zhōng)国出口订(dìng)单(dān)和金额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮(cháo)，并(bìng)影(yǐng)响中国(guó)出口产品结构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易(yì)会（即广交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们(men)前往(wǎng)广州进行专项调研，从另(lìng)一个(gè)角度观察(chá)中国当下(xià)出口现状以及中(zhōng)国(guó)出口企业面临的(de)长期趋势。

　　一(yī)、外(wài)贸展会能够反映出口的(de)大(dà)环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业(yè)而言，外(wài)贸展会是一个重(zhòng)要的拓客渠道，能够集中高(gāo)效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源的(de)数量和质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不意味(wèi)着当(dāng)期(qī)订单(dān)暴(bào)增。短期之内(nèi)海关总署统(tǒng)计的出口订单主要(yào)与(yǔ)之前客户签订的老(lǎo)订单(dān)相关。外贸展会反映的是(shì)更长期的(de)外贸(mào)大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外(wài)贸展会，可观察样本充足

　　广交会作(zuò)为中国最大(dà)的进出口(kǒu)商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中(zhōng)国第(dì)一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会的会(huì)展规模最大、商品(pǐn)种类最全、企业类型最多(duō)、参会采(cǎi)购商数量最(zuì)多、国(guó)别(bié)最广，能(néng)够(gòu)为(wèi)我们观(guān)察中国外(wài)贸出口现状和(hé)趋势提供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会的展会面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分别(bié)举办(bàn)，每期涉及(jí)商品(pǐn)种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机(jī)械、五金工(gōng)具(jù)、建材、化工(gōng)产品、能(néng)源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品(pǐn)、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺(fǎng)织服(fú)装、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包及休(xiū)闲用(yòng)品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交(jiāo)会反映当前外贸环(huán)境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛(shèng)，更多来(lái)自(zì)境(jìng)内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会客(kè)流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次(cì)广交会开(kāi)放境内采(cǎi)购商名额，客流(liú)结构(gòu)上境内采购商与境外采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人(rén)流来自于境内采购(gòu)商，往年(nián)内外交流比较(jiào)充分(fēn)时，境(jìng)内和(hé)境外(wài)采购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次(cì)外商结构中，欧(ōu)美客户数(shù)量明显(xiǎn)不足(zú)，本次境外采购(gòu)商(shāng)主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄(é)罗斯和非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸(mào)企业而言，欧(ōu)美客户属于(yú)高效益客(kè)户(hù)，欧美(měi)采购(gòu)商数量下降，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来(lái)的(de)信息是当下高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美(měi)客户数(shù)量(liàng)偏少，可能(néng)和(hé)过去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅速有关，部(bù)分采(cǎi)购商已经不直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构成出口新动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不同企业(yè)之间感受存在(zài)明显差异(yì)。部分企(qǐ)业表示今(jīn)年(nián)对(duì)俄(é)增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分(fēn)企业则表示对俄(é)出(chū)口并未增长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调(diào)研结(jié)果(guǒ)相近，企业普(pǔ)遍反馈欧(ōu)美出口(kǒu)动能最为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压(yā)力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去(qù)2年有明(míng)显走(zǒu)弱(ruò)，不同规(guī)模和类型的(de)企业所面临的(de)出口(kǒu)压(yā)力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单(dān)下滑(huá)明(míng)显，而中大(dà)型企业则反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企业存在(zài)订单略增的(de)情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代加工(gōng)企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的外贸企业反馈今年订单情(qíng)况(kuàng)相对较好(hǎo)，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)广(guǎng)交会参展企业反馈，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达国(guó)家(jiā)之(zhī)间(jiān)存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样面临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如(rú)中(zhōng)国(guó)对(duì)非洲地区(qū)出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的(de)在于(yú)保(bǎo)护本地制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式(shì)实行第四档(dàng)35％的(de)共同(tóng)对(duì)外关税的(de)决定，计划纳入(rù)的商品包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食(shí)糖及(jí)糖果(guǒ)、水果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶、鲜(xiān)花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁(tiě)产品和(hé)陶(táo)瓷(cí)产品等。

　　原先(xiān)东非(fēi)共体共同对(duì)外关税税率(lǜ)分(fēn)三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率(lǜ)和(hé)劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国企业(yè)存(cún)在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速(sù)，头(tóu)部大型企业是(shì)产业转(zhuǎn)移(yí)的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移(yí)主(zhǔ)要流向(xiàng)东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当(dāng)地，生产得到的(de)产成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转移对中国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现有所(suǒ)差异。其(qí)中(zhōng)，出(chū)口(kǒu)份额(é)数据(jù)显示，中国(guó)出口劳动密集型产(chǎn)品的订单近年来(lái)呈现持(chí)续(xù)下(xià)降；但(dàn)大部分(fēn)调研企业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争威胁，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移(yí)的订单规模(mó)较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本(běn)企业数量(liàng)与范围(wéi)有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本(běn)文来自民生证券研究(jiū)院于(yú)2023年5月(yuè)8日发(fā)布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会(huì)下的出口群像》

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