民生(shēng)宏观 · 周(zhōu)君芝团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终(zhōng)于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进(jìn)出口商品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下(xià)开展，我们随(suí)即赶赴广交(jiāo)会开展专项调研，用另一(yī)个视角(jiǎo)观察中国出口企业现(xiàn)状，并(bìng)捕捉一些能够反映(yìng)中国(guó)出口(kǒu)长(zhǎng)期(qī)趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会(huì)观察(chá)中国企业出口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会(huì)规模最大、商品(pǐn)种类最全(quán)、参会采(cǎi)购商数(shù)量多且(qiě)国(guó)别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交会(huì)为例，展会面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参展企业(yè)所涉(shè)及的(de)规模(mó)大小和(hé)所属地域非常广泛，包(bāo)括(kuò)大量中小外贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交(jiāo)会能够提供充足样(yàng)本，便于我(wǒ)们观察中国外贸出口企业群像，这是(shì)广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第一(yī)大优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客(kè)渠道。新增(zēng)客源的(de)数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单。广交会(huì)参会客户(hù)及参展氛围，能够为我们把握更长趋(qū)势(shì)的(de)外贸大环境和(hé)出口大趋势提供线(xiàn)索。这是广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企业(yè)群像(xiàng)五点(diǎn)特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体(tǐ)旺盛(shèng)，然更(gèng)多来(lái)自(zì)境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　本次广交(jiāo)会客流(liú)量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内(nèi)采购商明显增多。境内和境外(wài)客(kè)流比重达到3:1。往年国内(nèi)外(wài)客户(hù)充分交(jiāo)流时，境内和境外采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东(dōng)和(hé)俄(é)罗(luó)斯客户(hù)群体。欧美(měi)客户数量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高(gāo)效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯(sī)和中东）构成中国(guó)出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前(qián)长三角出口调研信(xìn)息一(yī)致，本(běn)次广交会调研(yán)反馈，一(yī)带一路国家订单增幅较大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因(yīn)订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不(bù)同类型出口企业感受存异。部分企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄快速增长，增速(sù)甚至超(chāo)过30％；部分企(qǐ)业则(zé)表示今(jīn)年对(duì)俄出口并未(wèi)发生太(tài)大变化。

　　趋势(shì)三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代(dài)工企业出口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今(jīn)年海外需求较过去两(liǎng)年(nián)明显(xiǎn)走弱，不同规模和(hé)类型企业反馈(kuì)，它(tā)们(men)具体(tǐ)面临(lín)的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单明显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大型(xíng)企(qǐ)业反馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单虽有下(xià)滑，下滑(huá)程度较轻，甚(shèn)至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具备自(zì)主品牌的出(chū)口企业订单情况相对(duì)较(jiào)好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　趋(qū)势四(sì)，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业(yè)保有持续的贸(mào)易摩擦(cā)，甚至发展中经济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出口的(de)贸易摩擦正在(zài)加剧(jù)，主要方式为(wèi)加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对(duì)外关税税率分三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。设置关(guān)税(shuì)的初衷是为保(bǎo)护本(běn)地(dì)制造业免(miǎn)受廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企业已经开(kāi)始产业转移。疫情之(zhī)后产业转移(yí)浪潮加速，头部大(dà)型企业是这一轮(lún)产业转移浪潮中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭(háng)州(zhōu)外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口的(de)优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业(yè)转移(yí)的(de)三(sān)点现(xiàn)实》两篇(piān)专(zhuān)题报告，提示中国出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订(dìng)单和金(jīn)额或将大增，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中国出口企业迎来(lái)产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行专(zhuān)项调研，从另(lìng)一个角度观察中国当下出口(kǒu)现状以及中国出口企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出(chū)口的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是一个重要的拓客(kè)渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体。新(xīn)增(zēng)客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单(dān)规模。

　　值得(dé)注(zhù)意的(de)是，外贸展会新拓客户并不(bù)意味(wèi)着当期(qī)订单暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的(de)出(chū)口订单主要(yào)与之(zhī)前(qián)客户签订的老订单相关。外贸展会(huì)反映的是更(gèng)长期的外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势(shì)。

　　二(èr)、广(guǎng)交会(huì)为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会(huì)作为(wèi)中国(guó)最大的进出口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被(bèi)誉为(wèi)“中国(guó)第一(yī)展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规(guī)模(mó)最大(dà)、商品(pǐn)种类(lèi)最全、企(qǐ)业类型最多、参会(huì)采购商数量最多、国别(bié)最广，能够为我们观察中国(guó)外贸(mào)出口(kǒu)现状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的展(zhǎn)会(huì)面积(jī)达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及商(shāng)品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配(pèi)件、机械、五金(jīn)工具、建材、化(huà)工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品(pǐn)、家居装饰(shì)品；

　　第三期(qī)：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参(cān)展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数(shù)量较(jiào)多。

　　准确的近义词有哪些，准确 的近义词是什么？三、今(jīn)年广交会(huì)反映(yìng)当前(qián)外贸(mào)环(huán)境五点特(tè)征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研(yán)企业反馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺(wàng)盛(shèng)，但相较往期展会(huì)，本次广交会开(kāi)放境内采购商名额，客流(liú)结(jié)构上境(jìng)内采购(gòu)商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流(liú)来(lái)自于境内采购商，往年内(nèi)外交(jiāo)流比(bǐ)较(jiào)充(chōng)分(fēn)时，境内和境外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客(kè)户(hù)数量明显不足，本(běn)次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸(mào)企业而言(yán)，欧(ōu)美客(kè)户(hù)属(shǔ)于高(gāo)效(xiào)益客户，欧(ōu)美采购商(shāng)数量(liàng)下降，意味(wèi)着本次广(guǎng)交会(huì)反馈出来的信息是当下高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次(cì)欧美客户(hù)数量(liàng)偏少，可能(néng)和过去3年(nián)欧(ōu)美(měi)跨境电商发展迅(xùn)速有关，部(bù)分采购商已经不直接(jiē)前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)构成(chéng)出口新动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一(yī)带(dài)一路”国家的(de)订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)整体的(de)采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订(dìng)单(dān)，不同(tóng)企业之间(jiān)感(gǎn)受存(cún)在(zài)明显差异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调(diào)研结果相近，企业普遍反馈欧美出(chū)口动能(néng)最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸(mào)企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代(dài)工企业出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外(wài)需求较过去2年有明显走弱，不同规(guī)模(mó)和类(lèi)型的企业所面(miàn)临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单(dān)下滑明显，而(ér)中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至部分企业存在订(dìng)单(dān)略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的外贸企业反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业正(zhèng)面(miàn)临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国(guó)家之(zhī)间存(cún)在(zài)贸(mào)易摩(mó)擦，除此(cǐ)之外，中国(guó)企业同样面临其他地区贸易(yì)摩擦(cā)增大(dà)，例(lì)如中国对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加(jiā)征关税，目的在于保(bǎo)护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行第四(sì)档35％的共同对外关(guān)税的决定，计划纳(nà)入的(de)商品包括：乳(rǔ)制品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食(shí)糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原先东非(fēi)共(gòng)体共同对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本(běn)货物0％。初衷是保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产业(yè)转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程(chéng)正(zhèng)在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税(shuì)率和(hé)劳动力成(chéng)本因素影响，当前(qián)中国(guó)企业存(cún)在产业转移(yí)。疫情之后产业转移(yí)浪(làng)潮加速，头部大型企业是产业转移(yí)的主要主体(tǐ)。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始准确的近义词有哪些，准确 的近义词是什么？流向非洲等地。产(chǎn)业(yè)转移至当(dāng)地(dì)，生产(chǎn)得到(dào)的产成品也主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外(wài)，产(chǎn)业转移(yí)对中(zhōng)国出口份额(é)影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反(fǎn)馈和(hé)宏观(guān)数据表现有所差(chà)异。其中，出(chū)口份(fèn)额数据显示，中国(guó)出(chū)口劳动密集型产品的订(dìng)单近(jìn)年来(lái)呈(chéng)现持续下降；但(dàn)大部(bù)分调研企(qǐ)业认为转移产(chǎn)能(néng)尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企业数量与范(fàn)围有限；海外经(jīng)济(jì)衰退超预(yù)期。

　　本文(wén)来自民生(shēng)证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏观调研(yán)系列之三：广交(jiāo)会下的出口群像》

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