近(jìn)期市场(chǎng)风向(xiàng)变(biàn)动(dòng)，北向资金调仓换股(gǔ)，外(wài)资基金也纷纷行动。记(jì)者(zhě)梳理发现，欧(ōu)洲巨头施罗德旗下三只旗舰基(jī)金同时大手(shǒu)笔加仓“宁(níng)王(wáng)”。3月底以来，宁王股价(jià)震荡(dàng)上行，虽较高(gāo)点仍有距离，但部(bù)分资金开始行(xíng)动。透露什么信号？我们一起来看看。

　　欧(ōu)洲巨头旗下三大基金同时行(xíng)动

　　施罗德旗下(xià)“施罗德国际精(jīng)选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，基金(jīn)前十大重仓股为中国平(píng)安、招商银行、紫(zǐ)金矿业、宁(níng)德(dé)时(shí)代、贵(guì)州茅台、万(wàn)华化学(xué)、鼎(dǐng)龙(lóng)股份、芒果超媒、海尔生物。4月，基(jī)金加仓宁德时代80％。

　　无(wú)独有偶，施罗德旗舰基金“施罗(luó)德(dé)国际(jì)精选(xuǎn)基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫(zǐ)金矿业、港交所、银河娱(yú)乐、宁德(dé)时(shí)代、隆情人把你拉黑了还有必要联系吗，婚外情拉黑是彻底分手吗基(jī)绿能。4月，基金(jīn)减持腾讯控股(gǔ)3.42％，减持紫金矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁德时代(dài)80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基金(jīn)也加仓宁德(dé)时(shí)代80％。“施罗德(dé)国际精选基(jī)金中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规模14.23亿美元。

　　截(jié)至(zhì)4月底，基金(jīn)前(qián)十大重仓股(gǔ)为(wèi)腾讯控(kòng)股、阿里巴巴(bā)、美团、宁(níng)德(dé)时代(dài)、隆基绿能、蒙牛乳(rǔ)业、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅(máo)台、深(shēn)圳国际。4月，基(jī)金减持(chí)腾讯控股2％、减持(chí)阿(ā)里(lǐ)巴巴3.89％，减持(chí)紫(zǐ)金矿(kuàng)业(yè)10.31％，增持宁德时代(dài)80％。

　　看好(hǎo)中国新能源车(chē)产业链

　　同一(yī)家机构旗(qí)下(xià)三大旗舰基金同时加(jiā)仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这三只基金(jīn)中，施罗德国际精选基金(jīn)中国A由Jack Lee管理；施罗(luó)德国际(jì)精(jīng)选(xuǎn)基金(jīn)大(dà)中华(huá)和(hé)施(shī)罗德(dé)国际(jì)精选中国机遇(yù)由Louisa Lo管理(lǐ)。最(zuì)新的基金材料中并未解释为(wèi)何基金在(zài)4月大手笔加仓(cāng)宁德时(shí)代。不过(guò)，记者(zhě)梳理发(fā)现，施(shī)罗德对(duì)中国(guó)新能源车产业链的看重是一以贯之(zhī)的。

　　例(lì)如，基(jī)金经理Jack Lee在一份研究日志中解释道：长期来看，关(guān)注(zhù)三大(dà)主题。一是电(diàn)动(dòng)车供应链；二是技术自(zì)主(zhǔ)可控；三是医(yī)疗健康基础设施。

　　为何(hé)看好电(diàn)动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候(hòu)变化的(de)影响日益显现，全(quán)球各国的脱碳行动变得越(yuè)来越重要。转向电动(dòng)汽车（EV）是“脱碳”行动的一(yī)个(gè)方面。中国在这方面为(wèi)投资者(zhě)提供了重要的(de)机会(huì)。中国在电动汽车价值链的供应方面是全(quán)球的领导者(zhě)，同时中国对(duì)成品(pǐn)车辆的(de)需求(qiú)方面也占据重要地(dì)位。可能很多人(rén)不知(zhī)道(dào)的是，全球2022年(nián)销售的所(suǒ)有电动汽车(chē)中，57％是在中(zhōng)国销售的。

　　整车制造之(zhī)外(wài)，中(zhōng)国也是全球电动车基(jī)础设施最完(wán)善的国家之(zhī)一(yī)。以充(chōng)电(diàn)桩为(wèi)例，中国平均一(yī)个(gè)公共充电(diàn)桩对应7辆车，欧洲是(shì)16、美国是16、印度是25、巴西(xī)是28。来源：施罗(luó)德官网。

　　在电动(dòng)汽(qì)车供应链中(zhōng)，有许多(duō)公(gōng)司正(zhèng)在在各(gè)自(zì)的领域中(zhōng)建立主(zhǔ)导地(dì)位，以某智能组(zǔ)件为例(lì)，它是电动(dòng)汽车中用于(yú)电池和电(diàn)机温控的关键组件的生(shēng)产商(shāng)。该公司(sī)在(zài)空调阀行业(yè)全球市场(chǎng)占有约60％的份额，并在电动汽车阀(fá)门行(xíng)业拥(yōng)有超过(guò)90％的市场份额。客(kè)户包括特斯拉等全(quán)球电(diàn)动汽车专家以(yǐ)及福特、宝马(mǎ)等原始设备制造商（OEMs）。随着电(diàn)动(dòng)汽车在(zài)全球(qiú)范(fàn)围内继续占据市场份额(é)——在法(fǎ)规的支持下，该公司的增长潜力是可预见的(de)。

　　事实上，施罗德(dé)也并非(fēi)孤例。

　　另一(yī)欧(ōu)洲巨头安联投资旗舰基金安联神州A股基金也在3月大手笔加(jiā)仓(cāng)宁(níng)德时代。

　　这只基(jī)金最新规模47亿(yì)美元，截至3月底(dǐ)，基金前(qián)十大重仓(cāng)股为贵州(zhōu)茅台、中信证券、宁德时代、中国中(zhōng)免、东方财富、美的集团、迈瑞(ruì)医疗、安井食品、锦(jǐn)江集团、中国平(píng)安。

　　3月，基金对前十(shí)大重(zhòng)仓股(gǔ)逐一加(jiā)仓，其中加仓幅度最大的就是宁德(dé)时(shí)代，加仓(cāng)幅度高(gāo)达22.17％。此外，基金(jīn)对中国中免(miǎn)加仓21.10％，基(jī)金加仓贵州茅台15.05％。对(duì)前十大(dà)重仓股中其余(yú)公司均(jūn)加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额(é)超40％

　　中汽(qì)协（中国汽车工(gōng)业协(xié)会）近日发布的数据显(xiǎn)示，2023年4月，我(wǒ)国动力电池产量(liàng)47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车量(liàng)2情人把你拉黑了还有必要联系吗，婚外情拉黑是彻底分手吗5.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电(diàn)桩，同比(bǐ)增长52.0％，桩车增量比(bǐ)为(wèi)1：2.5。

　　动(dòng)力电池行(xíng)业集(jí)中度(dù)方面，今年4月(yuè)，尽管(guǎn)我国(guó)新能源汽车(chē)市场共计36家动力电(diàn)池企业实现装(zhuāng)车配套，较去年同期增(zēng)加(jiā)2家。但(dàn)是排(pái)名前3家、前5家、前10家动力电池(chí)企(qǐ)业动力电池装车量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量(liàng)比分别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度(dù)依(yī)旧较(jiào)高(gāo)。

　　企业排名来看，根(gēn)据中(zhōng)国汽车动力电池(chí)产业创新联盟数据显(xiǎn)示，今年4月，宁(níng)德时代(dài)以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创新航、亿纬锂(lǐ)能(néng)、国(guó)轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第(dì)6-情人把你拉黑了还有必要联系吗，婚外情拉黑是彻底分手吗10名则分别为：欣旺(wàng)达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动(dòng)力(lì)电池(chí)行业(yè)的龙头(tóu)企业，宁德时代于2023年一季度实(shí)现营(yíng)业收入890.38亿元(yuán)，同(tóng)比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润增(zēng)速(sù)创历(lì)史(shǐ)新高。

　　北向资金(jīn)调仓换(huàn)股，“宁王”重(zhòng)受青睐

　　或(huò)许是基于(yú)优异的业绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日(rì)，最近7天(tiān)北向(xiàng)资金(jīn)净流(liú)入宁德时(shí)代15.75亿元(yuán)，位居北向(xiàng)净流入榜首。北向资金净流入较多的其它个股(gǔ)还包括(kuò)宁德时代、工业富联、贵州茅(máo)台、工商(shāng)银行、北方华创、兴业银行、紫(zǐ)金矿业、建设银行、比亚迪、中(zhōng)国石化(huà)。北(běi)向资金净流出较多的个股包括格力电器、中国建筑(zhù)、东方财(cái)富、中国中免、阳光电源、中兴通讯(xùn)、科大(dà)讯飞、隆(lóng)基绿(lǜ)能(néng)、长江电力、恒(héng)瑞医药(yào)。

　　看(kàn)好的(de)“宁王”的外资还(hái)包括“柏基”。超长(zhǎng)线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时代。

　　柏基(jī)在(zài)谈(tán)及(jí)为(wèi)何持有宁(níng)德时代时，写道(dào)：宁德时(shí)代所(suǒ)处的(de)位置是令(lìng)人羡慕的(de)。它背后有两大增长机遇一是电(diàn)动车(chē)二是储(chǔ)能；CATL聪(cōng)明地选择聚焦磷酸(suān)铁锂电池，这(zhè)方面它(tā)的市场份额是领先(xiān)的。此外，磷酸铁锂(lǐ)电池因为安全(quán)性、生(shēng)命周(zhōu)期(qī)和不含钴等特征而受到欢迎；动(dòng)力电池的企业发展与政府的脱碳计(jì)划是一(yī)致的。CATL的领导(dǎo)者(zhě)也非常(cháng)有远见。

　　柏基同时也解(jiě)释(shì)了：他们如何通过(guò) “柏基(jī)十(shí)问”来(lái)考(kǎo)察宁德时代的。

　　不过，柏基也表示，如同(tóng)所有(yǒu)的投资者，他们的判断也(yě)可能(néng)是错的。例如，若未来(lái)新(xīn)的电池技术出(chū)现，宁(níng)德时代的竞争优势不复。随着电池成本(běn)下降(jiàng)，宁德时(shí)代(dài)若不能保(bǎo)持利润率。宁德时(shí)代和电(diàn)动车(chē)厂(chǎng)商(shāng)的关系若不能维(wéi)系。这些(xiē)因素都会(huì)影响(xiǎng)柏基对(duì)于(yú)宁德时代的判断。

　　但并非所有(yǒu)的外(wài)资都在加(jiā)仓宁德时代(dài)。4月(yuè)另一欧洲巨头安(ān)本投资旗舰(jiàn)中国(guó)基(jī)金“安本(běn)标准SICAV I-中国A股可持续股票(piào)基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微(wēi)微减仓宁(níng)德时代0.04％。基金最(zuì)新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基(jī)金持有的前十(shí)大重仓股为贵(guì)州茅台(tái)、宁(níng)德时代、中国中免(miǎn)、迈(mài)瑞医疗、爱尔眼科、华测检(jiǎn)测、招商银行、美的集团、广联达(dá)、宁波银行。

　　摩根大通(tōng)加仓泸州老(lǎo)窖

　　宁德时代之外，互联(lián)网或者食品饮料也颇受关(guān)注。

　　例如，摩(mó)根大通旗舰基金(jīn)“摩根(gēn)基(jī)金-中国A股(gǔ)机遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿(yì)元人民币，截至2023年一季度末(mò)，基(jī)金前(qián)十(shí)大(dà)重仓股为贵州茅(máo)台、金(jīn)山软件、中国平安、招商银行、万华化学、恒生金融、泸州老(lǎo)窖、迈瑞医疗、京东(dōng)方。3月基(jī)金(jīn)加仓幅(fú)度(dù)最大的为泸(lú)州(zhōu)老窖(jiào)，加(jiā)仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞(ruì)银（卢森(sēn)堡）股票基金(jīn)-中国(guó)机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模(mó)47.83亿美元。截至(zhì)2023年 3月底(dǐ)，基金前十(shí)大重仓股(gǔ)为腾讯控股、贵州茅(máo)台、网易(yì)、阿(ā)里巴巴、中(zhōng)国平(píng)安、招商银行、石药集团、AIA、平安银(yín)行(xíng)、美团。3月，基(jī)金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 情人把你拉黑了还有必要联系吗，婚外情拉黑是彻底分手吗