民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是(shì)中国“第一展"，疫后线下(xià)广(guǎng)交(jiāo)终于在4月中旬重(zhòng)启(qǐ)。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人流交织背后(hòu)的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即(jí)广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视角观察中国(guó)出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的(de)线索。

　　通过(guò)广交会观(guān)察中国企业出口(kǒu)状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全(quán)、参(cān)会采购商数量多且国别(bié)广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交(jiāo)会(huì)为例，展会面积达到150万平方米，时(shí)间(jiān)跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参展企(qǐ)业所(suǒ)涉及的规(guī)模大小和所属地域非(fēi)常广泛，包(bāo)括(kuò)大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会(huì)能够提(tí)供(gōng)充(chōng)足样本，便(biàn)于我们观察(chá)中国外(wài)贸出口(kǒu)企业群像，这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第一(yī)大优势(shì)。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会(huì)是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源(yuán)的数量和质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新增订单。广交会(huì)参会客户(hù)及参展氛围，能够为我(wǒ)们把(bǎ)握更(gèng)长趋势的外贸(mào)大环境和出口大(dà)趋势提供线索。这是广交会反馈中(zhōng)国(guó)出口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会调研(yán)，我们得到当下中(zhōng)国出口企业群像五点特征，或(huò)预示中国(guó)出(chū)口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛(shèng)，然更多(duō)来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采(cǎi)购(gòu)商(shāng)流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交会(huì)客流量相对(duì)旺盛(shèng)，相较以(yǐ)往(wǎng)，今年境(jìng)内采购(gòu)商明显增多。境内(nèi)和境(jìng)外客(kè)流(liú)比重达到3:1。往(wǎng)年国(guó)内外(wài)客户充分交流(liú)时，境(jìng)内和境外(wài)采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分中东和(hé)俄罗(luó)斯客(kè)户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效(xiào)益(yì)客户(hù)不足(zú)，毕竟欧美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家(jiā)（东(dōng)南亚、俄罗(luó)斯和中东(dōng)）构成(chéng)中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口调研信息一(yī)致，本次(cì)广交会调研(yán)反(fǎn)馈，一带一路(lù)国(guó)家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯和中东因(yīn)订单总量尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中国(guó)不同类(lèi)型(xíng)出(chū)口企业(yè)感受存异。部分企业(yè)表(biǎo)示(shì)今年对俄(é)快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部(bù)分企业则表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年(nián)海(hǎi)外需求较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈，它们具体面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单(dān)明显(xiǎn)下滑，中大型(xíng)企业反馈(kuì)今年订单虽(suī)有下滑(huá)，下滑(huá)程度较轻(qīng)，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的(de)出(chū)口企业(yè)订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中(zhōng)国(guó)外贸企业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚至发(fā)展中(zhōng)经济(jì)体(tǐ)与(yǔ)中国之间的贸(mào)易摩擦也(yě)在加剧(jù)。

　　例如中国(guó)对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的(de)在于保护本地制(zhì)造(zào)业(yè)发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关税税率分(fēn)三档，终端(duān)消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关(guān)税的初衷(zhōng)是为保护本地(dì)制造业免受廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中(zhōng)国企业已经开始产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业是(shì)这一轮产业(yè)转(zhuǎn)移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　社会公益活动包括哪些，公益活动包括哪些方面 alt="广(guǎng)交会下的出口(kǒu)群像(xiàng) | 民(mín)生·周君芝(zhī)团队(duì)" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230508154205748.png">

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调研(yán)，随后发布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的(de)三点现实(shí)》两篇专题(tí)报(bào)告(gào)，提示(shì)中(zhōng)国出(chū)口两点超预期表现：

　　一(yī)是今年一(yī)季(jì)度中国出口(kǒu)订单和金额或将大增(zēng)，主因(yīn)去年底订单转移至年(nián)初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后(hòu)中国出(chū)口(kǒu)企业迎来(lái)产业转移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫(yì)后重启线下开展，我们(men)前往广州(zhōu)进行专项调研，从另(lìng)一(yī)个角度观察中(zhōng)国当下出(chū)口现状以(yǐ)及中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会能够反映出口(kǒu)的大(dà)环境和(hé)大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个(gè)重要(yào)的拓客渠道，能(néng)够(gòu)集中高效拓展新客户群体。新增客(kè)源的数(shù)量和质量，影响外贸企业(yè)长期新(xīn)增订(dìng)单规模(mó)。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期(qī)之内海关总署统计的出(chū)口订单主要与之(zhī)前客户签(qiān)订的(de)老订单相关(guān)。外(wài)贸展会反(fǎn)映的是更长期的外贸(mào)大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸(mào)展会，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为(wèi)中(zhōng)国最(zuì)大的进(jìn)出口商品展会(huì)，已经举办(bàn)133届(jiè)，为(wèi)中国(guó)历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　广交(jiāo)会的(de)会(huì)展(zhǎn)规模(mó)最大、商品种类最(zuì)全、企业类型最多、参会(huì)采购商数量最(zuì)多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口现(xiàn)状和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会(huì)的展会面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子(zi)及家电(diàn)、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第(dì)二(èr)期：日用消费品、礼(lǐ)品、家(jiā)居(jū)装饰(shì)品；

　　第三(sān)期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品(pǐn)、医药及医疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会第1、2期(qī)累计参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广(guǎng)交会反映当前外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更(gèng)多来(lái)自境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购商流(liú)量明显低于往年(nián)。

　　结合现场(chǎng)调研(yán)企业反馈，本(běn)次广(guǎng)交会(huì)客流量相(xiāng)当(dāng)旺(wàng)盛，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会开放境内采购商名额，客流结构(gòu)上境内采购(gòu)商(shāng)与境(jìng)外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人流来自于(yú)境内采(cǎi)购(gòu)商，往年内(nèi)外交流比较充分时，境内和境外(wài)采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美(měi)客户数量(liàng)明显不(bù)足，本次(cì)境外(wài)采购商(shāng)主要为(wèi社会公益活动包括哪些，公益活动包括哪些方面)东(dōng)盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸企业而(ér)言，欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次广(guǎng)交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高(gāo)效益客(kè)户(hù)占比有(yǒu)所下降。

　　根(gēn)据部(bù)分企业反馈(kuì)，本次欧美客户(hù)数量(liàng)偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商(shāng)发展迅速有关，部分采购商已经(jīng)不(bù)直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期(qī)出(chū)口(kǒu)数(shù)据相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一(yī)带(dài)一路”国家的订单增(zēng)幅(fú)较为(wèi)明(míng)显。除东南亚(yà)外，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东整体的采购规模(mó)相对偏小(xiǎo)。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不同企业之间感受存在明显差异(yì)。部分(fēn)企业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部(bù)分(fēn)企业则表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调研结果相(xiāng)近(jìn)，企业普遍(biàn)反馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较(jiào)大型和(hé)自主品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)目前(qián)海外需(xū)求较过去2年(nián)有(yǒu)明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和(hé)类型的企业所面(miàn)临(lín)的(de)出(chū)口压(yā)力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而中大型企业(yè)则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程(chéng)度相对较(jiào)轻，甚至部(bù)分企业存在订单略增(zēng)的(de)情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工企业，具备自主品牌的(de)外贸企(qǐ)业反馈今(jīn)年订单(dān)情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业(yè)正面临较为(wèi)广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之(zhī)间存在(zài)贸易摩擦，除(chú)此之外，中国(guó)企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的(de)在于保护本地(dì)制造业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非共同(tóng)体正式实行第四档35％的共(gòng)同对外关税的决定，计划纳(nà)入的(de)商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调味(wèi)品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共(gòng)体(tǐ)共同对外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和(hé)资本货物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护本地制(zhì)造业(yè)免受廉(lián)价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五，中国(guó)出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业存在产业(yè)转移(yí)。疫情之(zhī)后(hòu)产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部(bù)大(dà)型企业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要(yào)流向(xiàng)东(dōng)南亚，目前也开(kāi)始(shǐ)流向(xiàng)非洲等地(dì)。产业转移(yí)至当地，生产得到(dào)的(de)产成品也主要是(shì)为(wèi)销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影(yǐng)响上，企(qǐ)业反馈和宏观(guān)数据表现(xiàn)有所差(chà)异。其中，出(chū)口份(fèn)额数据显示，中国出口劳动(dòng)密(mì)集型产品的订单近(jìn)年来呈现持续(xù)下降；但(dàn)大(dà)部分调研企(qǐ)业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订(dìng)单(dān)规(guī)模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量(liàng)与范围有限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发(fā)布的报告《民(mín)生宏观调研系列(liè)之三：广交会下的出口群(qún)像》

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