大(dà)家好，简单看一个基金经理(lǐ)，把新能(néng)源全部砍仓(cāng)，梭哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市场都(dōu)在讨(tǎo)论一个基(jī)金经理，海(hǎi)富通(tōng)的(de)吕越(yuè)超老师(shī)。

　　从其管理的海富通股票(piào)混(hùn)合来看(kàn)，截至去(qù)年(nián)年底，持(chí)仓基本为(wèi)新能源板块股(gǔ)票。

　　结果到了今(jīn)年一季度末，已经(jīng)基本(běn)清仓了新能源(yuán)，梭哈AI板块。

　　除了海富通(tōng)股票混(hùn)合外，其他三只产品也基本重(zhòng)仓了AI板块(kuài)。

　　吕越超在一(yī)季报(bào)称(chēng)，在一季度的操(cāo)作中，本(běn)基金总体把(bǎ)握(wò)住了市场的节奏变化和(hé)结构转换，降低了新(xīn)能 源板块的配(pèi)置(zhì)权重，较好地把握了 TMT 板(bǎn)块(kuài)的投(tóu)资机会，组合调整取得了(le)明(míng)显(xiǎn)的超(chāo)额收益。

　　另外，他称，中国特(tè)色估值体系所代表的传统实体(tǐ)行业正(zhèng)在被市场(chǎng)一部分“聪明钱”定价，后(hòu)续可能成(chéng)为市场最有(yǒu)持续性的一条(tiáo)结构主线。

　　数据显示，海富(fù)通股票混(hùn)合今年以来涨了14％，其他三只产品今年(nián)以来均(jūn)取(qǔ)得(dé)正收益。

　　至于Ai板块(kuài)后市怎(zěn)么走？

　　中信(xìn)证券认为，AI主题(tí)板块(kuài)在(zài)短期高度(dù)依赖交易，阶段(duàn)性失去靠配置获取超(chāo)额回报的特(tè)征。TMT板(bǎn)块成交占全市场比重(zhòng)超40％的(de)天数已累计达到22天(tiān)，上一次出(chū)现持续成交占比超过40％的板块是2021年7月底的(de)电力设(shè)备(bèi)及新能源(yuán)，持(chí)续约28个交易日，在此期间(jiān)新能源ETF累计收(shōu)益率(lǜ)仅有2.5％，期间(jiān)最(zuì)高累计(jì)回报率为+8.8％，最低累计(jì)回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现(xiàn)出类似(shì)特(tè)征(zhēng)，尽管热闹，但不赚钱。过(guò)去两周，科创芯片(piàn)ETF、通信ETF、游戏传(chuán)媒ETF分(fēn)别出现过(guò)6次、6次和(hé)5次单日(rì)涨幅(fú)超过(guò)2％的行(xíng)情，最大单(dān)日涨(zhǎng)幅分别(bié)达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间(jiān)跌幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他(tā)AI相(xiāng)关主(zhǔ)题ETF在(zài)内，平(píng)均跌幅达到(dào)-4.5％。两(liǎng)周时间(jiān)TMT板块累计成交了5.41万亿(yì)元，但总市值反(fǎn)而减少了6717亿元，较4月(yuè)第一(yī)周降低约5.4％，是典型的(de)减(jiǎn)量(liàng)博弈。

　　而招商证(zhèng)券认为，TMT大年通常分为“春季躁动”“获利回吐”“盛夏攻势(shì)”“获(huò)利了结”四(sì)波行情，春季躁动后(hòu)往往会有一波明显的调整，时间在1-2个月，幅度在20％左右。面对这种调(diào)整，逢低加仓(cāng)是最佳策略，因为往往后(hòu)续盛(shèng)夏攻势大概率(lǜ)创(chuàng)新高。如果(guǒ)今年在业绩披露(lù)期结束(shù)后，随(suí)着AI+/数字经(jīng)济/自主(zhǔ)可(kě)控等大(dà)产业趋势以政(zhèng)府支持(chí)力度进(jìn)一步加大(dà)、资本开支(zhī)增加、订单增加和产(chǎn)品销量业绩的改善逐渐被市场所确定，则(zé)TMT将会重回上(shàng)行趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰证(zhèng)券认为(wèi)，AI等板块或阶段性见顶，指(zhǐ)数上半(bàn)年(nián)阶段性顶部(bù)亦或基本(běn)形成本轮调整(一尺九的腰围是多少厘米 一尺九的腰围是26还是27zhěng)标志着AI等高位板块或阶段性见(jiàn)顶，指数(shù)上半年阶段性顶部亦或基本(běn)形成。本(běn)次大幅(fú)调整(zhěng)主(zhǔ)要还是因为在(zài)AI相(xiāng)关板块市场情绪处(chù)于极(jí)值的情况下(xià)，叠加上述基(jī)本面风险因(yīn)素(sù)逐步(bù)发酵，市场内生调整(zhěng)需(xū)求出现(xiàn)集中(zhōng)释放。就资本市场而言，或代表本(běn)轮(lún)AI+难以复(fù)制(zhì)2013-2015年(nián)互(hù)联网+模式。

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 一尺九的腰围是多少厘米 一尺九的腰围是26还是27