民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫(yì)后线下广交(jiāo)终于在4月(yuè)中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的(de)中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开(kāi)展专项调(diào)研(yán)，用(yòng)另(lìng)一个视角观(guān)察中国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些(xiē)能够反映中国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种类最(zuì)全、参会采购(gòu)商数量多且国别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例(lì)，展会面(mi感受到体内那根东西变大很胀，你的东西还留在我体内àn)积(jī)达到(dào)150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参(cān)展企(qǐ)业所涉及的规模大小和所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量中(zhōng)小外贸(mào)企业，也包括(kuò)行业龙头企业。广交会能够提供充足样(yàng)本(běn)，便于我们观察中国(guó)外(wài)贸出口企业群像，这是(shì)广交会(huì)反馈中(zhōng)国出(chū)口信息的第一大(dà)优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是(shì)重要的拓客渠道。新(xīn)增客源的数(shù)量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新增订单(dān)。广交会参(cān)会(huì)客户及参展氛围，能够为我们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大(dà)环境和出口大趋势提供线(xiàn)索。这(zhè)是广交(jiāo)会(huì)反馈中国出(chū)口信息的(de)第(dì)二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得到当下中国出(chū)口企业群像五点特征(zhēng)，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛(shèng)，然更多来(lái)自境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量明显低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相(xiāng)较以(yǐ)往，今(jīn)年(nián)境内采购商明显(xiǎn)增多(duō)。境(jìng)内(nèi)和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国内外客户(hù)充分交流时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩(hán)、非(fēi)洲(zhōu)为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客(kè)户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带(dài)一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东）构成中国出(chū)口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三(sān)角出口(kǒu)调研信息一致，本次(cì)广交(jiāo)会调(diào)研反馈，一带一路国(guó)家订单增(zēng)幅较(jiào)大(dà)。其中东南亚(yà)订单饱满，俄(é)罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订(dìng)单，中国(guó)不同类型出口企业感受存异。部分企业表(biǎo)示今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业(yè)则表示今年对俄(é)出口(kǒu)并(bìng)未发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型和自(zì)主品(pǐn)牌(pái)外贸(mào)企业，小企(qǐ)业和代工企业出(chū)口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)今年海外需求(qiú)较过去(qù)两年明显走弱，不(bù)同规(guī)模和类型企业(yè)反馈，它们具体面临的出口(kǒu)压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年(nián)订单明显下滑(huá)，中(zhōng)大型企业反馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑(huá)，下滑程度较轻，甚(shèn)至部(bù)分大中型企业(yè)订单(dān)略有增长。

　　相较(jiào)单纯的(de)代加工企业(yè)，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的出口(kǒu)企业(yè)订(dìng)单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一(yī)定(dìng)贸(mào)易摩擦(cā)压(yā)力(lì)。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国(guó)外贸(mào)企(qǐ)业面临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的(de)欧(ōu)美(měi)发达国(guó)家对中国外贸企业保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至(zhì)发展中(zhōng)经(jīng)济体(tǐ)与中(zhōng)国之(zhī)间的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关(guān)税(shuì)税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税(shuì)的初衷是为保护本地(dì)制造业(yè)免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范(fàn)围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研(yán)企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税税率和(hé)劳动力成本(běn)因(yīn)素(sù)影响，当前中国企(qǐ)业已经开始产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后发布《中国出(chū)口的(de)优势与忧虑》和《感受到体内那根东西变大很胀，你的东西还留在我体内中国产业(yè)转移的三点现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报(bào)告，提示中国(guó)出口两点超(chāo)预期(qī)表现：

　　一是今年一季(jì)度中国出口(kǒu)订单和金(jīn)额或将大增(zēng)，主因(yīn)去年底订(dìng)单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产(chǎn)业(yè)转移浪潮，并(bìng)影响中(zhōng)国(guó)出口产品(pǐn)结构。

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前(qián)往广州进行专项调研(yán)，从另一个(gè)角(jiǎo)度感受到体内那根东西变大很胀，你的东西还留在我体内观察中国当(dāng)下(xià)出口现状以及中国(guó)出(chū)口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言(yán)，外贸展会是一个(gè)重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高效(xiào)拓展新客户群体。新增(zēng)客源的(de)数量和质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长期新增订(dìng)单规模(mó)。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不意味(wèi)着当期订单(dān)暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主(zhǔ)要(yào)与之前客户签订的老订单(dān)相关。外贸展会反映(yìng)的是(shì)更(gèng)长期的外贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中(zhōng)国最大外贸展会(huì)，可观(guān)察样本(běn)充足(zú)

　　广交(jiāo)会作为(wèi)中国最(zuì)大的进出口商品展会(huì)，已经举办133届，为中国历史(shǐ)最长(zhǎng)的外(wài)贸(mào)展会，被誉(yù)为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　广交会的(de)会(huì)展规模最大(dà)、商品种类最(zuì)全、企业类型最多、参会采购商(shāng)数量最多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的(de)展会面积达到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举(jǔ)办，每期(qī)涉及商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电(diàn)、照(zhào)明、车(chē)辆及配(pèi)件、机(jī)械、五金工具(jù)、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺织(zhī)服(fú)装、鞋、办公箱(xiāng)包及休(xiū)闲用品、医药(yào)及医(yī)疗(liáo)保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届广交(jiāo)会第(dì)1、2期累计参展企业(yè)数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会(huì)反映当前外贸环境(jìng)五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研(yán)企业反馈，本次广(guǎng)交会客流量相当(dāng)旺(wàng)盛，但(dàn)相较往期展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交会开放境内采(cǎi)购商名额，客流结构上(shàng)境内采购商与(yǔ)境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本(běn)次(cì)展会更多人流来自于境(jìng)内采购商，往(wǎng)年内外交流比较充分时(shí)，境内(nèi)和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本次(cì)境外采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯(sī)和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外(wài)贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户，欧美(měi)采购商数量下降，意味(wèi)着本次(cì)广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效益客户占(zhàn)比(bǐ)有所下降(jiàng)。

　　根据部分企(qǐ)业反馈(kuì)，本次欧(ōu)美客户数量(liàng)偏(piān)少，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有关，部分采购商已经不(bù)直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一(yī)带(dài)一路”沿线国(guó)家构成出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近期出口(kǒu)数(shù)据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带(dài)一路”国家的订单(dān)增(zēng)幅(fú)较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东客户订(dìng)单，不同企业之间感(gǎn)受存在明显差异。部分企业表(biǎo)示(shì)今(jīn)年(nián)对俄增(zēng)长超过(guò)30％，部分(fēn)企业则表示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企业(yè)普遍反馈欧美(měi)出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需(xū)求相对(duì)平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代(dài)工(gōng)企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需(xū)求较过去2年(nián)有明显走弱，不同(tóng)规模和类型的企业(yè)所(suǒ)面临的出口(kǒu)压力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订单下(xià)滑明显(xiǎn)，而中大型(xíng)企业则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但程度相(xiāng)对较轻(qīng)，甚至部分企(qǐ)业(yè)存在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较(jiào)于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈(kuì)今年订(dìng)单(dān)情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍面临(lín)一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会(huì)参展企业(yè)反馈，中国(guó)外贸企业正面临较为(wèi)广泛的(de)贸易(yì)摩擦。中国(guó)和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外(wài)，中国企业同(tóng)样面临其他地区(qū)贸易摩(mó)擦增大，例如(rú)中国(guó)对(duì)非洲地区(qū)出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同(tóng)体正式实行第四档35％的(de)共同(tóng)对外关税(shuì)的(de)决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及(jí)糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东(dōng)非共体共同对(duì)外关税税率分(fēn)三档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企(qǐ)业产业(yè)转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳(láo)动力成(chéng)本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企业存在产业转移。疫(yì)情之后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企业(yè)是产业(yè)转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业(yè)反馈产业转移主(zhǔ)要流向东南亚，目(mù)前也开始流(liú)向非洲(zhōu)等地(dì)。产业转移至当地，生产得到的产成品也(yě)主要是为销(xiāo)售(shòu)于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产业(yè)转移对中国出口份(fèn)额影(yǐng)响上，企(qǐ)业反馈和(hé)宏观(guān)数(shù)据(jù)表现有所差异。其中，出口份额(é)数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密(mì)集型产品(pǐn)的订单(dān)近年来呈(chéng)现持(chí)续下降；但大部分调研企(qǐ)业(yè)认(rèn)为转(zhuǎn)移产能(néng)尚不(bù)构成竞争威(wēi)胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单(dān)规(guī)模(mó)较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限(xiàn)；海外经济衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券研究(jiū)院(yuàn)于2023年5月(yuè)8日发布(bù)的报告《民生(shēng)宏观(guān)调研系列之三：广交会下的(de)出口群像》

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