5月9日(rì)晚间，A股上(shàng)市公(gōng)司金证股(gǔ)份(fèn)发布的(de)一则(zé)公告，在期(qī)货圈(quān)刷屏。

　　公告显(xiǎn)示，金证(zhèng)股份(fèn)正在筹划发行股份及支付现金购(gòu)买上海(hǎi)文华财经资讯股(gǔ)份(fèn)有限公(gōng)司（下称文华财经(jīng)）90.97％股权事项，同时募集(jí)配(pèi)套资金。公司股票将于2023年5月(yuè)10日（星(xīng)期三）开市起(qǐ)开始(shǐ)停牌，预计停牌时间不超过10个(gè)交易日。

　　文华财经两次(cì)冲击IPO无果

　　文华财(cái)经系头部期货软件商。公开资料显示，截至2021年年末，文华财(cái)经与国内139家期货公司(sī)合作，占国(guó)内期货公司(sī)总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端(duān)交易软(ruǎn)件的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动(dòng)端随身行软(ruǎn)件的月(yuè)活跃用(yòng)户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财(cái)经曾(céng)两次冲击A股IPO，但均未能叩开资本市(shì)场大门。

　　文华财经的第一次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华财经首次报送(sòng)创(chuàng)业板(bǎn)IPO申请资料。不过，在经(jīng)历两年多(duō)的漫长(zhǎng)等待(dài)后，2018年4月(yuè)，深(shēn)交(jiāo)所决(jué)定(dìng)终止审查，文(wén)华财经此次创(chuàng)业板IPO闯关失(shī)败(bài)。

　　2021年6月，文华财经再(zài)次递交(jiāo)招股书，拟冲刺(cì)创(chuàng)业板IPO。2022年6月(yuè)，文华财经申请撤回发行(xíng)上市申请文件，深交所(suǒ)决(jué)定终止(zhǐ)对(duì)其首次公开发行(xíng)股票(piào)并在创(chuàng)业板上市的审核。文华财经第(dì)二次IPO也无果而终。

　　金(jīn)证股份昨晚发布的公告显(xiǎn)示，本次交易事(shì)项尚(shàng)处于(yú)筹划阶段，公司目前正与文章中副标题的格式怎么写，文章中副标题的格式要求交(jiāo)易意向方接洽(qià)，初步确(què)定的交易(yì)对方包括(kuò)尚守哲、大连经一卓远(yuǎn)管(guǎn)理咨询(xún)合伙(huǒ)企业（有(yǒu)限合伙）（下称大连经一(yī)）、苏州中新兴(xīng)富(fù)新兴产业投资(zī)合伙企业（有限合伙）（下称苏州中新）、上海经(jīng)一投资管(guǎn)理合(hé)伙企业（有限合伙）（下称上海经一）、上海兴(xīng)富创业投资管(guǎn)理中(zhōng)心（有限(xiàn)合伙）（下称兴(xīng)富(fù)创投）、王凯(kǎi)及杨孝胜，前述交易对方(fāng)合计持有标(biāo)的(de)公司90.97％的(de)股(gǔ)权。

　　金证(zhèng)股份表示，根据(jù)《上市公司重大资产(chǎn)重组管(guǎn)理(lǐ)办法（2023修订）》和(hé)《上海证券(quàn)交易所股票上市规则（2023年2月修(xiū)订）》等相关(guān)规定，本次交易(yì)前，交(jiāo)易(yì)对方(fāng)与公司不(bù)存在(zài)关联关系。本次(cì)交易完成后，交易对(duì)方(fāng)尚守哲持有(yǒu)公司的股份比例预计将(jiāng)超过5％，本(běn)次交易预计(jì)将(jiāng)构成关联交易。本次交易前，公司无控股股(gǔ)东、实际控制(zhì)人；本次交易完成后，公(gōng)司第一大股东不会发生变化，且不存在实际支配公司股份表决权超过30％的(de)股(gǔ)东，公司仍将(jiāng)无(wú)控股股(gǔ)东、实际(jì)控制人，预计不(bù)构成公司重大(dà)资产重组。

　　文华(huá)财经注(zhù)册资本4000万元，实(shí)际(jì)控制人(rén)为该(gāi)公司董(dǒng)事长兼总经理(lǐ)尚守哲(zhé)。根据文华财经此(cǐ)前(qián)披露的招股书(shū)，截至2021年年底，尚(shàng)守哲对文华财经的直接持股比例为64.353％，此(cǐ)外，还通过(guò)大(dà)连经(jīng)一和上海(hǎi)经一分(fēn)别控制文华财经9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股份。

　　其他交(jiāo)易对方中，苏州中(zhōng)新、兴富创投、王凯及(jí)杨(yáng)孝胜对文华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份盈(yíng)利能力有望提升

　　作为金融(róng)科(kē)技全领域服务(wù)商，金证股份为(wèi)证券、基金、银(yín)行、期货、信托、交易所、监(jiān)管机(jī)构等行业客户提供全(quán)技术栈(zhàn)、全(quán)产品线解决方案(àn)，同时与(yǔ)政(zhèng)府机关、互联网公司合作开展包括(kuò)智慧城市在内(nèi)的数字经济业(yè)务(wù)。

　　2023年一季报显(xiǎn)示，报(bào)告期内，金证股份实现营业(yè)收入12.64亿元，较上年同期增(zēng)长2.84％；实(shí)现归属于上市公司股东的净利润-5847.16万元。报告(gào)期内，金证股(gǔ)份证券经纪业务软(ruǎn)件(jiàn)收入较上年(nián)同期略有增长(zhǎng)，资(zī)管机(jī)构软件收入基本(běn)持平。报告期内，数(shù)字经济业务因验收的大型政务项目成(chéng)本(běn)增(zēng)幅(fú)大于收入增幅(fú)，导致业务毛(máo)利(lì)率及利润下降。报告期内公司确认(rèn)投(tóu)资收益-1748万元，较上(shàng)年同(tóng)期减(jiǎn)少2035万元，主(zhǔ)要(yào)是(shì)联营(yíng)企业(yè)投(tóu)资收(shōu)益减少所致。

　　截(jié)至(zhì)2023年3月底(dǐ)，金证股(gǔ)份总资产64.27亿元(yuán)，净资(zī)产36.70亿元(yuán)。

　　金证(zhèng)股份2022年年报(bào)显示，报告期(qī)内(nèi)，公司实现营业收入64.78亿元(yuán)，同比(bǐ)下降(jiàng)2.52％；实(shí)现归(guī)属(shǔ)于上市公司(sī)股东的净利润2.69亿元，同比增(zēng)长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金融行业业(yè)务方面(miàn)，2022年，金证(zhèng)股份(fèn)实现(xiàn)营业收入23.25亿元，同比增长(zhǎng)7.25％。金证股份认为(wèi)，公司(sī)金融(róng)行业的增长(zhǎng)主要(yào)得益(yì)于两方面的(de)因素：一是(shì)公司在证券(quàn)市(shì)场行业占(zhàn)有率(lǜ)基础(chǔ)稳定，核心产品需求(qiú)刚性，公(gōng)司加快产品新一(yī)代产品布(bù)局(jú)、积(jī)极推进项目上(shàng)线验收。二是在资管领域(yù)加强(qiáng)了(le)资管IT业务发展力度，在多个核心产品和(hé)技术上形成领先(xiān)优势，开(kāi)始进入收获期。

　　非金融行业(yè)业务方面(miàn)，2022年，金证股份收(shōu)入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要(yào)包括(kuò)数字经济业务、IT设备(bèi)分销业务及科技园租赁(lìn)业务。金证股(gǔ)份解释称，非金融行(xíng)业的(de)收入下降(jiàng)，主要(yào)由(yóu)于公(gōng)司在数字经(jīng)济业务上，不同程度受(shòu)到需求端的影响，项目跟进、工程实施、验收结算审计(jì)等(děng)存在滞后。

　　毛(máo)利率方面，2022年(nián)，金证股份综合毛利率为22.32％，较(jiào)上(shàng)年增加(jiā)1.97个百(bǎi)分点(diǎn)。其中，金融行业(yè)业务毛(máo)利率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融科技业务毛(máo)利率6.53％，较(jiào)上年(nián)下降(jiàng)0.93个百分点。

　　交易标的(de)业绩(jì)表现上，公开(kāi)资料显示(shì)，2019—2021年，文华财经营业收入分别为20992.73万(wàn)元、19207.84万元(yuán)和23070.03万(wàn)元；归属(shǔ)于母公司股东的净利润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利分别为(wèi)16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文(wén)华财(cái)经总资产为31708.21万元，所有者权益(yì)为19722.56万元，资产负债(zhài)率为(wèi)37.80％。

　　不难看出(chū)，无论(lùn)从(cóng)资产规模和(hé)盈利能力(lì)来(lái)看，金证股(gǔ)份均(jūn)远高于(yú)文华财经，但文华财经的(de)毛利(lì)率显(xiǎn)著高于金证股(gǔ)份，无疑是一块优质(zhì)资产。

　　有(yǒu)业内人士(shì)认为，如果(guǒ)本次交易(yì)得(dé)以顺利实施，对于金证股份而言，文华财经的优质(zhì)资产注入(rù)后，其盈利(lì)能力将进(jìn)一步提升；对于(yú)文华财经而言，多(duō)年谋(móu)求(qiú)上(shàng)市无果后，可以实(shí)现“曲线上市”。

　　值得注(zhù)意的是，在昨(zuó)晚发布的公告中，金(jīn)证股份(fèn)并未(wèi)披(pī)露(lù)具(jù)体的交易(yì)细节，例如交易(yì)对价等(děng)。公告(gào)显示，2023年(nián)5月9日，金(jīn)证股(gǔ)份与(yǔ)主要交易对方就本次交易签署(shǔ)了《意(yì)向协(xié)议(yì)书(shū)》，公司拟向主要交(jiāo)易对(duì)方发(fā)行股份及支付现金的(de)方式购买(mǎi)其持有的文华财经90.97％的(de)股权。上(shàng)述《意(yì)向(xiàng)协议(yì)书》仅为交易各方关于本(běn)次交易的初步合作意向，交易各(gè)方在本(běn)次交(jiāo)易中的具体权利义务以(yǐ)及(jí)各(gè)项安排以(yǐ)交(jiāo)易各(gè)方最终签署的正(zhèng)式交易(yì)协(xié)议为(wèi)准。

　　金(jīn)证股份还进行(xíng)了风险提示：截(jié)至目(m文章中副标题的格式怎么写，文章中副标题的格式要求ù)前，本次(cì)交易仍处于(yú)筹(chóu)划阶段，交(jiāo)易双方(fāng)尚未签署正式(shì)的交易协议，本次交易尚需履行必要的内部决策程(chéng)序，并经有(yǒu)权监管(guǎn)机构批(pī)准后方(fāng)可正式实施，本次交易最终(zhōng)能否实施尚存在较大不确定性。

　　股价(jià)表现上，经历(lì)了(le)2020—2022年连续3年的下跌(diē)之后，今年以来，金证(zhèng)股份股(gǔ)价步入上升通(tōng)道。截至5月9日收盘，金证股份股价报(bào)18.94元/股，年内涨幅高达(dá)84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 文章中副标题的格式怎么写，文章中副标题的格式要求