要闻速递

　　1、国资委(wěi)主(zhǔ)任：国资央企要加大和国内外各种所有制(zhì)企业的(de)合(hé)作力度(dù) 大力(lì)推进(jìn)关键核心技术攻关(guān)

　　国务院国资委党委书记(jì)、主任(rèn)张玉(yù)卓5月13日到驻(zhù)沪中央企业调(diào)研(yán)，强化(huà)企业科技创新(xīn)主体地位，瞄准(zhǔn)全(quán)球行业(yè)竞争前沿，加大和(hé)国内外各(gè)种所有制企业(yè)的合作力度，大力推进关键核心技术攻关，勇攀科(kē)技高峰，抢占未来发(fā)展制(zhì)高(gāo)点。国资(zī)委将进一步强化顶层设计，优化(huà)考核、投融资、选用人、模式创新等政策措施，打(dǎ)好(hǎo)组合(hé)拳，指(zhǐ)导推动中央(yāng)企业大力发(fā)展战(zhàn)略性新兴产业，加快布局价值(zhí)创造的新领域新赛道(dào)，打造创新引领的现代产业集(jí)群。评(píng)：科技战(zhàn)场，央企(qǐ)和国(guó)企是主力军。一(yī)个是拥有资金优势，舍(shě)得大手笔投入，一(yī)个是能够(gòu)保(bǎo)持研发方向的持续和稳定，不会轻易的(de)砍掉项目。

　　2、“中特估”又爆了(le) 年内(nèi)首(shǒu)只比例配售(shòu)基金来了

　　仅发售短短7个(gè)交易日，5月13日，华(huá)泰柏瑞中证央(yāng)企红(hóng)利ETF发布公告称，该(gāi)基金累计(jì)有效认(rèn)购申请份额(é)总(zǒng)额(é)超过(guò)20亿(yì)份发(fā)行(xíng)上限，基金管理人将启动比例配(pèi)售。事实上(shàng)，不止新(xīn)发基金，今年以来(lái)，场内多只“中字头”ETF也持续“吸金(jīn)”，15只(zhǐ)央企、国企ETF合计(jì)“吸金”38.56亿元(yuán)。其中，国泰央企共赢ETF年内(nèi)资金(jīn)净(jìng)流入超过12亿(yì)元(yuán)，规模(mó)增幅超(chāo)过15倍。南方中国国企ETF年内资金净(jìng)流入也(yě)逼近10亿元，规模增幅更是(shì)高达24.75倍，成为(wèi)今(jīn)年全市场规模增长倍数最(zuì)高的ETF。评：ETF发了(le)以后肯定要进(jìn)场做配置，按照流程看也就(jiù)这(zhè)一两周能走完了。后续(xù)要关注好ETF的份额变(biàn)化，可以(yǐ)用来观察中特估的增量资金状(zhuàng)态。

　　3、银(yín)行(xíng)理财拐点(diǎn)已来 单月回(huí)升近1.2万亿(yì)

　　银(yín)行理财规模下降的拐点已经到来，自去(qù)年11月“赎回潮”后，持续近6个月的规模(mó)下降趋势，首次实现止跌回升(shēng)。汇总六大国有行理(lǐ)财公司，以及招银、兴银、光大、平(píng)安、信银、浦银共12家理财公(gōng)司(sī)（仅以子公司管理口径计）的(de)4月末存(cún)续(xù)理财规(guī)模显(xiǎn)示(shì)：12家公司合计规模超17.2万亿(yì)元(yuán)，管理(lǐ)规模单月回升近1.2万亿(yì)元(yuán)，上(shàng)述公司(sī)在4月份全数实现(xiàn)净流入。评：这个银行理财的数据与4月份住(zhù)户(hù)存款减少(shǎo)的数据几乎相当(dāng)，之(zhī)前因为债(zhài)基(jī)风险流出的资(zī)金(jīn)已经回(huí)到了市场之中(zhōng)。

　　4、中信证券(quàn)：主题交易顶峰已过 市场重回业绩驱动

　　周末，中信证券最新研报表示，疫后经济全(quán)面系统性恢复(fù)是渐进和渐次的过程，飞轮重新(xīn)旋转(zhuǎn)需要(yào)时(shí)间(jiān)和(hé)耐(nài)心，主题交易是过(guò)高(gāo)的经济预期下修过程中的阶段性产物，过(guò)度博弈降(jiàng)低了市场定价的有效性，但也提高(gāo)了(le)业绩(jì)驱动策略的(de)潜在(zài)回报，主(zhǔ)题交(jiāo)易的顶峰(fēng)已过，重回(huí)低位业(yè)绩驱动板块。评：中(zhōng)信(xìn)这个观(guān)点有一定的(de)道理，因为最近A股(gǔ)的(de)成交(jiāo)量明显下(xià)来(lái)了，同时(shí)市场氛围变差，短线博弈的(de)难度增加，之前的中特(tè)估和数字经济等大主题(tí)都有(yǒu)冷(lěng)却(què)的迹(jì)象。

　　5、又要(yào)下手？英媒曝美欧计(jì)划采(cǎi)取联合行动，在(zài)出口管(guǎn)制等领域针对中国

　　据环球网(wǎng)报(bào)道(dào)，路透(tòu)社13日援引一(yī)份声明草案(àn)透露，美(měi)国与欧盟将在(zài)本月的一(yī)场(chǎng)会议(yì)上承诺采取联合行动，在多个领域(yù)针对中国，并(bìng)协调双方对(duì)半导体和(hé)其他商品的(de)出口管(guǎn)制。有关(guān)美(měi)欧被曝老调重弹对华“下手(shǒu)”的相(xiāng)关内容和说(shuō)法，中方已逐一明确(què)表态。评：国产替代概念本(běn)身有(yǒu)着深刻的时代逻辑，在加上时不时的消息刺激，弹性(xìng)还是十分不错的。

　　6、美财长耶伦(lún)：两党(dǎng)在债(zhài)务谈判中取得进展

　　据报道，美国财政部长耶伦5月13日(rì)表(biǎo)示，拜登政(zhèng)府和国(guó)会共和党(dǎng)人就联邦(bāng)支出和提(tí)高债务(wù)上限的谈(tán)判正在取(qǔ)得(dé)进展，并(bìng)补充说她相信谈判可(kě)能会(huì)达(dá)成一致。“我充(chōng)满希望。我认为谈判非(fēi)常有(yǒu)效。我(wǒ)听说他们已经在一些领域达成一(yī)致，”耶伦(lún)说。美国财长耶伦还表示将在两周内向国会更(gèng)新违约X日(rì)期（X Date）。评：美国的(de)债务问题快被共和(hé)党和民主党(dǎng)玩坏(huài)了，经济问题当成政治(zhì)筹码，虽然最后出现违约的概率是很(hěn)小，但是这种狼来(lái)了的故事(shì)，最终会让自己的信用(yòng)遭受重挫。

　　7、美媒(méi)：苹果即(jí)将推出的(de)混(hùn)合现实头盔将打破常规

　　据报(bào)道，知情人士透露，苹果公司未来几(jǐ)周有望(wàng)推(tuī)出其历史上(shàng)最具实验性且打破常规(guī)的产品(pǐn)：一款(kuǎn)外观像(xiàng)是(shì)一副(fù)滑雪(xuě)护(hù)目镜并配有电池的混合现实头盔。预计最早要(yào)到秋天才能向大多数用户进(jìn)行交付。该设备的售(shòu)价预计会高(gāo)达3000美元左右，是Meta Platforms最昂贵(guì)的Quest Pro头盔售价的(de)三倍。即使在这个售价(jià)水平(píng)，苹果在(zài)扩大生产之际(jì)的硬件利润空间也很(hěn)小。评：自苹果手机问世后，苹果一直缺乏具有代表性的科技大单品，如(rú)果(guǒ)混合现实头盔的成功，将(jiāng)会给(gěi)美股(gǔ)科技股很大的信心。

　　8、4月(yuè)经济数据将(jiāng)公布

　　5月16日(rì)，国家(jiā)统(tǒng)计局将公布4月(yuè)工业增加值、固(gù)定资产(chǎn)投资、社会(huì)消费品零售(shòu)总额等(děng)经济数据。 评：华(huá)创证券预计4月工业(yè)增速或在9.0％左右。去年工(gōng)业(yè)生产极低基数或(huò)支撑同(tóng)比读数显著上(shàng)冲，但(dàn)高频数(shù)据显(xiǎn)示(shì)，4月工业品(pǐn)生产实(shí)际放缓(huǎn)，局部因下游需求不及预期而减(jiǎn)产，工业增(zēng)速(sù)环比季调(diào)表现或(huò)难(nán)超季节(jié)性(xìng)。投资方面，固定资产(chǎn)投(tóu)资增速或在5.6％。社零(líng)方面，4月社零增速或在19.0％。

　　一周外盘(pán)

　　美股(gǔ)上(shàng)周科技股(gǔ)表现亮眼，消费(fèi)板块有(yǒu)所(suǒ)回调。全周道指(zhǐ)下跌(diē)1.1％，标(biāo)普500指数下跌0.29％，二(èr)者均为连续第(dì)二周(zhōu)下(xià)跌(diē)。纳指全周(zhōu)上涨(zhǎng)0.4％，为连续第三(sān)周(zhōu)上涨。谷(gǔ)歌周涨(zhǎng)超11％，AMD周涨超(chāo)6％，阿里巴巴周涨(zhǎng)超(chāo)2％，迪士尼周跌(diē)超8％，英(yīng)特尔(ěr)周跌超6％。

　　市场策略(lüè)

　　上周五各(gè)股(gǔ)指震(zhèn)荡下(xià)跌，沪指(zhǐ)、中证1000指(zhǐ)数、创业板(bǎn)指跌幅均(jūn)超1％。10日线反压，30日线得而(ér)复失(shī)，60日线失(shī)守，价跌量缩(suō)的量价关系，市场杀(shā)跌动力继(jì)续减(jiǎn)缓，由于日线MACD指标死叉且(qiě)空头强(qiáng)化(huà)，日(rì)线SKD指标空头强化(huà)，短线盘(pán)中(zhōng)还有(yǒu)回调要求(qiú)，90日线支(zhī)撑将面临考(kǎo)验。但考虑(lǜ)短(duǎn)线大(dà)盘严重的技(jì)术超卖态(tài)势，大(dà)盘在90日线附(fù)近(jìn)有望获得支撑，但大盘也难以(yǐ)立即走(zǒu)出像样(yàng)的上涨走势(shì)，短线窄幅震荡(dàng)整理概率(lǜ)大。

　　题材掘(jué)金

　　GPU：据透露(lù)，英伟达(dá)A100芯(xīn)片价格(gé)从去年12月开始(shǐ)上涨，5个月累计涨幅(fú)达到37.5％，A800芯(xīn)片价(jià)格也累计上(shàng)涨20％。由于算力需求增加，即(jí)使在涨价后，市场对于英伟(wěi)达(dá)顶级芯片的需(xū)求并未(wèi)减少，拿(ná)货周期(qī)已从之前的大约一个(gè)月延长至三个月或更长，甚至部分(fēn)新订单“可能(néng)要到12月才能(néng)交(jiāo)付”在持续已(yǐ)久的AI热(rè)潮中(zhōng)，各大(dà)科技企业争相推出大模(mó)型(xíng)和AI应用，都(dōu)推(tuī)升了(le)对算(suàn)力的(de)需(xū)求。OpenAl指(zhǐ)出，AI大模型(xíng)要持(chí)续取得突破，所需(xū)要(yào)消耗的计(jì)算资源(yuán)每3一4个(gè)月就要翻一(yī)倍。

　　标的：景(jǐng)嘉微（300474）、沪电股份 （002463）

　　自(zì)动驾驶：北京市高级(jí)别自动驾驶示范(fàn)区(qū)工作办公室正式发布《北京市智能网联汽车政(zhèng)策先行区数据安(ān)全管理办法（试行(xíng)）》。本次(cì)发布的《办法(fǎ)》系总则性的(de)数据安(ān)全管理要求，以“合法、正当、必要(yào)”与“鼓励创新(xīn)、审慎包容”两大基本(běn)原则(zé)为(wèi)指引，主(zhǔ)要包(bāo)含以下三大板块(kuài)内容：一(yī)是全面厘清(qīng)了(le)智能(néng)网(wǎng)联汽车(chē)产(chǎn)业(yè)数据安全管理(lǐ)的关(guān)键(jiàn)环节，包括事(shì)前的数据(jù)全(quán)流程(chéng)安全、数(shù)据(jù)分级分类保(bǎo)护与(yǔ)数据安(ān)全承诺，事中的数据实时回传(chuán)，事后的数据(jù)应急处置(zhì)等。二是详细(xì)梳(shū)理了(le)重点(diǎn)数据类型(xíng)的合规风险。三是创新(xīn)性构建了(le)示(shì)范区数据安全(quán)能力建设机制。