民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终(zhōng)于在4月中(zhōng)旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交(jiāo)织背(bèi)后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商品交(jiāo)易(yì)会（即(jí)广交会）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我们(men)随即赶赴广交会开展专项调(diào)研，用另一个视角(jiǎo)观察中国出口(kǒu)企业(yè)现状(zhuàng)，并捕捉一些能(néng)够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模(mó)最大、商品(pǐn)种类最(zuì)全、参会(huì)采购(gòu)商数量(liàng)多且(qiě)国(guó)别(bié)广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例(lì)，展会面积达到150万平(píng)方(fāng)米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖(gài)主要(yào)商品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及(jí)的规模大小(xiǎo)和所(suǒ)属地域非(fēi)常广泛，包括大量(liàng)中小外贸(mào)企业，也包括行业(yè)龙头企(qǐ)业。广交会能够提供充足样(yàng)本(běn)，便于我们(men)观察中国外贸出口企业群(qún)像(xiàng)，这是(shì)广交会(huì)反馈中国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订(dìng)单(dān)。广交会参会客户及参展氛围，能够为我(wǒ)们把(bǎ)握更长趋势的外贸(mào)大环境和出口大趋(qū)势提供线索。这是(shì)广交会反馈中国(guó)出口信息(xī)的第(dì)二大优(yōu)势。

　　本次广交(jiāo)会调研(yán)，我(wǒ)们得(dé)到当(dāng)下中国(guó)出口企(qǐ)业群像(xiàng)五点特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购(gòu)商(shāng)，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购(gòu)商明(míng)显增(zēng)多。境内和境外客(kè)流比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时，境内和境外采(cǎi)购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分中东(dōng)和俄罗斯(sī)客户(hù)群体(tǐ)。欧美客(kè)户数量明显下(xià)降，意味(wèi)着(zhe)高效益客(kè)户不足，毕(bì)竟欧美(měi)客户属(shǔ)于(yú)高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗(luó)斯和中东(dōng)）构成(chéng)中国出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调研(yán)信(xìn)息一致，本次广交(jiāo)会调研反馈，一带一(yī)路国家订单增幅(fú)较大(dà)。其中东南亚(yà)订单(dān)饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和(hé)中(zhōng)东国家(jiā)订单(dān)，中国不同类型出口企业(yè)感受存(cún)异(yì)。部(bù)分企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚(shèn)至超(chāo)过30％；部分企业则表示(shì)今(jīn)年(nián)对俄出(chū)口(kǒu)并(bìng)未(wèi)发生(shēng)太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大(dà)型和自主品牌(pái)外(wài)贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今(jīn)年(nián)海外需求较过去两年明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和(hé)类(lèi)型(xíng)企业反(fǎn)馈，它们具体面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单明显下滑，中(zhōng)大型企(qǐ)业反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的(de)代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国(guó)出口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传统的欧(ōu)美发达(dá)国家对中国外贸企业保有(yǒu)持续的贸(mào)易摩擦(cā)，甚至(zhì)发展中经(jīng)济体与中国之(zhī)间的(de)贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在(zài)加剧(jù)，主要(yào)方式为加征关(guān)税，目的在(zài)于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置(zhì)关税的初(chū)衷是为保护(hù)本地(dì)制造业免受(shòu)廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中(zhōng)国出(chū)口企业产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企中国人去巴基斯坦安全吗(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳(láo)动(dòng)力成本因素(sù)影响，当前中国企(qǐ)业(yè)已经开(kāi)始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是(shì)这一轮(lún)产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出(chū)口的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三点现实(shí)》两(liǎng)篇专题报告，提(tí)示中(zhōng)国出口(kǒu)两(liǎng)点超预(yù)期表现：

　　一是今年(nián)一季度中国出口订单和金额(é)或将大增(zēng)，主因去年底订单转移至(zhì)年初；

　　二是(shì)疫(yì)情之后中(zhōng)国出口企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即(jí)广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我(wǒ)们前(qián)往广州(zhōu)进行专(zhuān)项(xiàng)调(diào)研，从另一(yī)个角度观察中国(guó)当下(xià)出口现状以及中国出口企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口的(de)大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸展会是一(yī)个(gè)重(zhòng)要的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客户(hù)群(qún)体。新增客(kè)源的数量和(hé)质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客(kè)户并不意味着当期订单(dān)暴(bào)增。短期之内海关总署统(tǒng)计的出(chū)口订单(dān)主要与之前客户签订的老订单相关(guān)。外贸(mào)展会反映的是更长(zhǎng)期的外贸大(dà)环(huán)境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大(dà)外贸展会(huì)，可观察样本充(chōng)足

　　广交会作(zuò)为中国最大的进(jìn)出(chū)口商(shāng)品(pǐn)展会(huì)，已(yǐ)经举办133届，为中国历(lì)史(shǐ)最长的(de)外贸(mào)展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会(huì)的(de)会(huì)展(zhǎn)规模最大(dà)、商品(pǐn)种类最(zuì)全、企业(yè)类型最多、参会(huì)采购商数量最多、国别最(zuì)广，能(néng)够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充(chōng)足(zú)样(yàng)本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积达(dá)到150万(wàn)平方米(mǐ)，时(shí)间(jiān)跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期(qī)分(fēn)别举办，每期涉(shè)及商(shāng)品种(zhǒng)类(lèi)包(bāo)括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照(zhào)明、车(chē)辆及配件、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产品、能源(yuán)；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织(zhī)服装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及(jí)休闲用品、医药(yào)及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企业数量达到2.5万家，参(cān)展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第(dì)一，中国人去巴基斯坦安全吗客流旺盛(shèng)，更(gèng)多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于(yú)往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次(cì)广交会客流量相(xiāng)当旺盛(shèng)，但相较往(wǎng)期展会(huì)，本次广交会(huì)开放境内(nèi)采购商名额，客流结(jié)构(gòu)上(shàng)境内采(cǎi)购(gòu)商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采(cǎi)购商，往年(nián)内外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客户数量明显不足，本次境(jìng)外(wài)采购(gòu)商主要(yào)为(wèi)东盟(méng)、日韩(hán)、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯(sī)和非洲(zhōu)等客(kè)户(hù)群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而(ér)言(yán)，欧(ōu)美(měi)客户属于(yú)高效益客户，欧(ōu)美采购商数(shù)量下降，意味着本次广交会(huì)反馈出来的信息(xī)是当(dāng)下(xià)高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根(gēn)据(jù)部分企业反馈，本次(cì)欧美(měi)客户数(shù)量偏少，可能和过(guò)去3年欧美跨境电(diàn)商发(fā)展迅(xùn)速有关(guān)，部分(fēn)采购商(shāng)已(yǐ)经不(bù)直接前(qián)往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿(yán)线(xiàn)国家构(gòu)成出口新动能。

　　与近期(qī)出口(kǒu)数据(jù)相(xiāng)匹配，调研(yán)企业反馈“一带(dài)一(yī)路”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中东(dōng)整体(tǐ)的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东(dōng)客户订(dìng)单，不(bù)同企业之间感受存(cún)在明显差异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年对(duì)俄(é)增长超过30％，部分企业则表示对俄(é)出口(kǒu)并未(wèi)增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企(qǐ)业(yè)普遍反馈欧美出(chū)口动能最为(wèi)疲(pí)弱，日韩(hán)需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代工企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海(hǎi)外(wài)需求较过去(qù)2年有(yǒu)明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和类型的(de)企业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单下滑(huá)明显(xiǎn)，而中大型企(qǐ)业则反馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企(qǐ)业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌的(de)外贸企(qǐ)业反馈今(jīn)年订单情况相(xiāng)对(duì)较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业仍(réng)面(miàn)临(lín)一(yī)定(dìng)贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本(běn)次广(guǎng)交会(huì)参展企业反馈，中国外贸企业正面临较(jiào)为广(guǎng)泛(fàn)的贸易摩(mó)擦(cā)。中(zhōng)国和欧美发达(dá)国家之间存在贸(mào)易(yì)摩擦(cā)，除此之外，中国企业同样面临(lín)其他地区贸易摩擦增(zēng)大(dà)，例如中国对(duì)非洲地区出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式为加征关税(shuì)，目的(de)在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式实行第四档35％的共同(tóng)对外关税(shuì)的决(jué)定，计划(huà)纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜(xiān)花、调(diào)味品(pǐn)、家具、皮(pí)革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共(gòng)同对外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料(liào)和资本货物0％。初衷是(shì)保护(hù)本(běn)地制造(zào)业免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本(běn)因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业存在(zài)产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开(kāi)始流向(xiàng)非洲等地。产业转移(yí)至当地，生(shēng)产(chǎn)得到的产成品也主要是为销售于(yú)当地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转移对中国出(chū)口份额影(yǐng)响上，企业反馈和宏(hóng)观数据表现有所差异。其中，出口份(fèn)额数据显示，中国出(chū)口劳动密集型产品的订单近年来(lái)呈(chéng)现(xiàn)持续下降；但大部分调(diào)研企业(yè)认为(wèi)转移产能尚不构(gòu)成竞(jìng)争威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调研样本(běn)企(qǐ)业数量(liàng)与(yǔ)范围有限；海外经济衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布的报告(gào)《民生宏观调研(yán)系(xì)列之三：广交(jiāo)会下的出口群像》

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