民(mín)生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会(huì)是中(zhōng)国“第(dì)一(yī)展"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交终于(yú)在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交会(huì)，把握人(rén)流交(jiāo)织背后(hòu)的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展专项调(diào)研，用另一个视角观察中国出口(kǒu)企业现状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一(yī)些能(néng)够反映中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两(liǎng)大(dà)天然优势。

　　广(guǎng)交会规模(mó)最大(dà)、商品种类最全、参会采购商数量(liàng)多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大(dà)类品(pǐn)种，基本(běn)覆盖主要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参(cān)展企(qǐ)业所(suǒ)涉及的(de)规模大小(xiǎo)和所(suǒ)属地域非常广泛(fàn)，包括大量(liàng)中小外贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交会能够提(tí)供充(chōng)足(zú)样本，便于(yú)我们观察中(zhōng)国(guó)外贸出口企业群像，这是广交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息(xī)的(de)第(dì)一大优势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会(huì)是重要的拓客渠(qú)道。新(xīn)增客源的(de)数量(liàng)和(hé)质(zhì)量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业(yè)长期新增订单。广交会参会(huì)客户及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能(néng)够为我们把握(wò)更长趋势的外贸(mào)大环境和(hé)出口(kǒu)大趋(qū)势提供线索。这是广交会反(fǎn)馈中国出(chū)口(kǒu)信(xìn)息(xī)的第二(èr)大优势。

　　本(běn)次广交会(huì)调(diào)研(yán)，我们得到(dào)当(dāng)下中国出口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自(zì)境内(nèi)采购商(shāng)，欧(ōu)美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内(nèi)采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时，境内(nèi)和境(jìng)外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商(shāng)以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包(bāo)含部分中东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户(hù)数量明显下降，意味着高效益客(kè)户(hù)不足，毕(bì)竟欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚(yà)、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一(yī)带一路国家(jiā)订单增幅较大(dà)。其(qí)中东南亚订单饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和中东因订(dìng)单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家订单，中国不同类型出口企(qǐ)业(yè)感受存异。部(bù)分(fēn)企业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分(fēn)企业(yè)则表示今(jīn)年对俄(é)出口并未(wèi)发生太大变(biàn)化。

　　趋势三(sān)，相较大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代(dài)工(gōng)企业出口压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外需求较过去两年明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类(lèi)型企业反馈，它们具体面临(lín)的出(chū)口压(yā)力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明(míng)显下滑，中大(dà)型企(qǐ)业反馈今(jīn)年订单虽有下滑(huá)，下滑程(chéng)度较轻，甚至部(bù)分大中(zhōng)型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代(dài)加工企业，具备自主品牌的出口企业订(dìng)单情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩(mó)擦(cā)压力(lì)。

　　本次(cì)调(diào)研反馈，中国外贸企业(yè)面(miàn)临(lín)较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传(chuán)统的(de)欧(ōu)美发达国(guó)家对中(zhōng)国(guó)外贸企业保有持续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济体与中国之间的(de)贸易(yì)摩擦也(yě)在加剧。

　　例如(rú)中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关税的(de)初衷是为保(bǎo)护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业(yè)转移范围正在(zài)扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关(guān)税税率和劳动力(lì)成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业已经开始产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展(zhǎn)杭州(zhōu)外贸(mào)专(zhuān)项调研(yán)，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三(sān)点现实》两篇专题报告，提示中国出口两(liǎng)点超预(yù)期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是(shì)今年一(yī)季度中国出口订单(dān)和金额(é)或将大增，主(zhǔ)因去年底订单转(zhuǎn)移至(zhì)年初；

　　二是疫(yì)情之后中国(guó)出口企业迎来产(chǎn)业转移浪(làng)潮，并影响(xiǎng)中国出(chū)口产品结(jié)构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下开展，我们前(qián)往广州进(jìn)行专项调研(yán)，从(cóng)另(lìng)一个角度(dù)观察中国当(dāng)下出口现(xiàn)状以及中国(guó)出口企业面(miàn)临的(de)长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能够反映(yìng)出口的大环境和大趋势

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会是一个重要(yào)的拓客渠道，能够集(jí)中高效(xiào)拓展新客(kè)户群体。新(xīn)增客源的数量和(hé)质量，影响外贸(mào)企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓客(kè)户并不意(yì)味(wèi)着(zhe)当期订(dìng)单(dān)暴增。短期之内(nèi)海(hǎi)关(guān)总署统计的出(chū)口(kǒu)订单(dān)主(zhǔ)要与之前(qián)客户签订的老订单(dān)相关。外贸展会反映的是更长期的外贸(mào)大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会作为(wèi)中国最大的进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国(guó)历史最(zuì)长的外贸展会(huì)，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模(mó)最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企业类型最多、参会采(cǎi)购(gòu)商数量(liàng)最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广(guǎng)交会的(de)展(zhǎn)会(huì)面积达到150万平方(fāng)米，时(shí)间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆(liàng)及(jí)配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能(néng)源；

　　第二(èr)期：日用消费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品(pǐn)、医药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业(yè)数量达(dá)到2.5万家，参展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自(zì)境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低(dī)于往年(nián)。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流(liú)量相当(dāng)旺(wàng)盛，但相(xiāng)较(jiào)往(wǎng)期展会，本(běn)次广交会开放境内采购商(shāng)名(míng)额，客(kè)流结构上境内采购商与境外采(cǎi)购商(shāng)占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流来自(zì)于境内采购商，往(wǎng)年内外交(jiāo)流比较充分时，境内和境(jìng)外采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采(cǎi)购商(shāng)主(zhǔ)要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客(kè)户(hù)属于高(gāo)效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本次广交会反馈出来(lái)的信(xìn)息是当下高效(xiào)益客户占比(bǐ)有所下(xià)降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧(ōu)美客(kè)户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速(sù)有关，部分(fēn)采购(gòu)商(shāng)已经不(bù)直(zhí)接前往线(xiàn)下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国(guó)家构成出(chū)口新动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配，调研(yán)企业反馈(kuì)“一(yī)带一路(lù)”国家的订单(dān)增(zēng)幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中东整(zhěng)体(tǐ)的(de)采购(gòu)规模相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对俄(é)罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业之间感(gǎn)受存在明显差(chà)异(yì)。部分企(qǐ)业表示(shì)今年(nián)对(duì)俄增长超过30％，部分企业则(zé)表示(shì)对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和(hé)前次调研结果(guǒ)相近，企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)欧美(měi)出口动能(néng)最为(wèi)疲(pí)弱，日韩需(xū)求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)目前(qián)海外需求较(jiào)过去(qù)2年有明显走弱，不同规(guī)模和(hé)类型的企业所面(miàn)临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单下滑明显，而(ér)中大型企业则反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)虽有下滑，但(dàn)程度相(xiāng)对较轻，甚(shèn)至部分(fēn)企业存在订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工(gōng)企业，具(jù)备自(zì)主品牌的外贸企业反馈(kuì)今(jīn)年订单情况相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压力(lì)较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发(fā)达(dá)国(guó)家之间存在贸(mào)易摩擦，除此(cǐ)之外，中(zhōng)国企业同样面临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如中国对(duì)非(fēi)洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的(de)在(zài)于保(bǎo)护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第四档35％的共同对外关税的决定(dìng)，计(jì)划(huà)纳(nà)入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共(gòng)体共同对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移(yí)范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是产业转移的主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主要流向东南亚，目前也开(kāi)始流向非(fēi)洲等地。产业(yè)转(zhuǎn)移至(zhì)当地(dì)，生(shēng)产得到的产成品也主要是为销售于当地(dì)。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口(kǒu)份额(é)影响上，企业反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中(zhōng)，出口份额数据显示(shì)，中国出口劳动密集型产品的订单近年(nián)来(lái)呈(chéng)现持(chí)续下降；但大部分(fēn)调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东(dōng)南亚(yà)转移(yí)的订单(dān)规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量(liàng)与范围有限；海(hǎi)外经济(jì)衰(shuāi)退(tuì)超预期。

　　本(běn)文(wén)来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏观调研系列之三人类的菊花能扩大到多少，人类的菊花是什么：广交会下(xià)的出口群像(xiàng)》

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