民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下(xià)广交终于(yú)在4月(yuè)中(zhōng)旬重(zhòng)启。我们赶赴133届(jiè)广交会(huì)，把握人流交(jiāo)织背后(hòu)的中国出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们随即(jí)赶(gǎn)赴广交会开(kāi)展专项调研(yán)，用另一个(gè)视角观(guān)察中国出(chū)口企业现(xiàn)状，并捕捉一(yī)些能够反映中国(guó)出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过(guò)广交(jiāo)会观察(chá)中国企业出口状(zhuàng)况，有两大(dà)天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类(lèi)最全(quán)、参会采购(gòu)商数量多(duō)且国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广(guǎng)交会为例，展会面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及的(de)规模大小和所(suǒ)属地域非常广泛(fàn)，包括大量中小外贸企业，也包括行(xíng)业龙(lóng)头(tóu)企业。广交会能够提供(gōng)充足(zú)样(yàng)本，便于我们观(guān)察中国(guó)外(wài)贸(mào)出口企(qǐ)业群(qún)像，这是广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)馈中(zhōng)国出(chū)口信息的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展(zhǎn)会是(shì)重要的(de)拓客(kè)渠道。新增客源的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单。广(guǎng)交会参会客(kè)户及参展(zhǎn)氛围(wéi)，能(néng)够为我们把握更长(zhǎng)趋势的(de)外贸大环(huán)境和出口大趋(qū)势提供线索。这(zhè)是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出(chū)口信息(xī)的(de)第二(èr)大优势(shì)。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们(men)得(dé)到(dào)当下中国出口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会客流量相对旺(wàng)盛(shèng)，相较以往，今年境内采购商明显增多(duō)。境内和境外客(kè)流比重达(dá)到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和(hé)境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分中(zhōng)东和(hé)俄罗斯(sī)客户群体。欧美客(kè)户(hù)数(shù)量明显下降，意味(wèi)着高(gāo)效益客户(hù)不(bù)足，毕(bì)竟欧(ōu)美(měi)客(kè)户(hù)属(shǔ)于高(gāo)效益客户。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)）构成中国出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调(diào)研信息一致，本次广交会调(diào)研反(fǎn)馈，一带(dài)一路国家订单增幅较大。其(qí)中东南亚订单(dān)饱满，俄(é)罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国(guó)不同类(lèi)型(xíng)出口企业感受存(cún)异。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长，增(zēng)速甚至(zhì)超过30％；部分企业(yè)则表示今(jīn)年(nián)对俄出(chū)口并未(wèi)发生(shēng)太大变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需(xū)求较(jiào)过(guò)去(qù)两年明显走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型(xíng)企(qǐ)业(yè)反馈，它(tā)们具体面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单(dān)明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至(zhì)部(bù)分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的(de)代加工(gōng)企业，具备自主品牌的出口企业(yè)订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次调(diào)研反馈(kuì)，中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企业面临较(jiào)为(wèi)普遍(biàn)的贸易摩(mó)擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸企业保(bǎo)有(yǒu)持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例(lì)如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出(chū)口的(de)贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为(wèi)加征关税(shuì)，目的(de)在于保护本地制造(zào)业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设(shè)置关税(shuì)的初衷是(shì)为(wèi)保护本地制造(zào)业免(miǎn)受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移进(jìn)程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)，受(shòu)关(guān)税税率(lǜ)和劳(láo)动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业已经开(kāi)始产(chǎn)业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪(làng)潮加速(sù)，头部大型企业(yè)是这一轮产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出(chū)口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇专题报告(gào)，提示中国出口(kǒu)两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)订单和金额或将大增(zēng)，主因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商品交(jiāo)易(yì)会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往广(guǎng)州进行专项调研，从另一个角度观察中国当下出口现状以及中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口的大(dà)环境(jìng)和大趋势

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外贸展会是(shì)一个重(zhòng)要的拓客渠道，能(néng)够集中(zhōng)高(gāo)效拓(tuò)展新客户群体(tǐ)。新增客源的(de)数量和质量，影响外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单(dān)规(guī)模。

　　值得注意的是(shì)，外贸(mào)展会新拓(tuò)客户并不(bù)意味着当期订单(dān)暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的出口订单主要与之前客户(hù)签(qiān)订(dìng)的老订单相关(guān)。外贸展会反映的是更长(zhǎng)期的(de)外贸大(dà)环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广交会(huì)作为(wèi)中(zhōng)国(guó)最大的(de)进(jìn)出口商品展(zhǎn)会，已(yǐ)经(jīng)举办(bàn)133届，为中国历(lì)史(shǐ)最长的(de)外贸展会，被誉为(wèi)“中国(guó)第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最(zuì)大(dà)、商(shāng)品种(zhǒng)类最全、企业类(lèi)型最多、参会采(cǎi)购商数量(liàng)最多、国别最(zuì)广，能够为我们(men)观察中国外贸出口现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会(huì)面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照(zhào)明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具(jù)、建材、化工产(chǎn)品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第三期(qī)：纺织(zhī)服(fú)装、鞋、办公(gōng)箱包(bāo)及休闲用(yòng)品、医(yī)药及医疗保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133一个男人出轨了还爱自己的老婆吗届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多(duō)。

　　三(sān)、今年广交会反映当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境(jìng)内采购(gòu)商，欧美(měi)采(cǎi)购(gòu)商流量(liàng)明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　结合现(xiàn)场调研企业(yè)反馈，本(běn)次广(guǎng)交会客(kè)流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客(kè)流结(jié)构上境内采(cǎi)购商与境外采购(gòu)商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流(liú)来自于境内采购商，往年内外(wài)交流比(bǐ)较(jiào)充分(fēn)时(shí)，境内(nèi)和境外采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外(wài)采购(gòu)商(shāng)主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯(sī)和非(fēi)洲等客户(hù)群(qún)体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧(ōu)美(měi)客户属于(yú)高效益客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意味着(zhe)本次广交会(huì)反馈(kuì)出来的信息是(shì)当(dāng)下高效益客户占比(bǐ)有所下(xià)降(jiàng)。

　　根据(jù)部分企业(yè)反馈(kuì)，本次欧美客户(hù)数量偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境(jìng)电商(shāng)发展(zhǎn)迅速有关(guān)，部分采购商已经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与近期(qī)出口(kǒu)数(shù)据(jù)相(xiāng)匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国家的订单(dān)增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯(sī)和中东(dōng)客户(hù)订单，不同企业之间感受存在明(míng)显(xiǎn)差(chà)异。部(bù)分(fēn)企(qǐ)业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企业则表示对(duì)俄出(chū)口并未增长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲(pí)弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工(gōng)企业(yè)出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年有(yǒu)明显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型的企业所面临的出口压力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑(huá)明显(xiǎn)，而中大型企业(yè)则(zé)反馈今年订(dìng)单虽有(yǒu)下(xià)滑，但程度(dù)相对较轻，甚至(zhì)部(bù)分(fēn)企业存在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订(dìng)单情况相(xiāng)对较(jiào)好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参(cān)展企(qǐ)业反馈(kuì)，中国外贸企业正面临一个男人出轨了还爱自己的老婆吗较为广泛的(de)贸易摩擦。中(zhōng)国(guó)和(hé)欧美(měi)发达国家之(zhī)间存在贸易摩(mó)擦，除(chú)此之外(wài)，中国企(qǐ)业同样面临其他地(dì)区贸易摩(mó)擦增(zēng)大，例如中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年(nián)7月东非(fēi)共同体正式实行第四档35％的共同对外关税的决(jué)定，计(jì)划纳入的商品(pǐn)包括(kuò)：乳制(zhì)品、肉(ròu)产品(pǐn)、谷物、食用(yòng)油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非(fēi)共体(tǐ)共同(tóng)对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原(yuán)材料(liào)和资本货(huò)物0％。初衷是(shì)保(bǎo)护本地制(zhì)造业免受廉价(jià)进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产业(yè)转移范围正在扩(kuò)大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受(shòu)关税(shuì)税(shuì)率和(hé)劳动力(lì)成本(běn)因素影响，当(dāng)前(qián)中国企(qǐ)业存在产(chǎn)业转移。疫情之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加速，头部大型(xíng)企业是产业(yè)转移(yí)的主要(yào)主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南(nán)亚，目前也开始流(liú)向(xiàng)非洲等地。产业转(zhuǎn)移(yí)至当地，生产得到的产成品也主要(yào)是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影(yǐng)响(xiǎng)上(shàng)，企业(yè)反馈(kuì)和宏(hóng)观数据表现有所差异。其中(zhōng)，出口(kǒu)份额数据显(xiǎn)示，中国出(chū)口劳动(dòng)密集型产品(pǐn)的订单近年来呈现持续(xù)下降；但大部分调研(yán)企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构(gòu)成竞争威(wēi)胁，向(xiàng)东南亚转移的订(dìng)单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企(qǐ)业数量与范围(wéi)有限；海(hǎi)外(wài)经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年5月8日发(fā)布的报(bào)告《民生宏(hóng)观调(diào)研系(xì)列(liè)之三：广交会下的出口群像》

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