5月9日晚间，A股上市公司金(jīn)证(zhèng)股份发布的一则(zé)公告，在期(qī)货(huò)圈刷屏。

　　公告显示，金证股份(fèn)正(zhèng)在筹(chóu)划发(fā)行股(gǔ)份(fèn)及支付(fù)现(xiàn)金购买上(shàng)海文华财经资(zī)讯(xùn)股份(fèn)有限(xiàn)公司(sī)（下称文华财经(jīng)）90.97％股权(quán)事项，同时募(mù)集配套资金。公(gōng)司股票将(jiāng)于2023年(nián)5月10日（星期三）开(kāi)市起(qǐ)开始停牌，预计停牌时间不超(chāo)过10个(gè)交易(yì)日。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文华财经系头部(bù)期货软件商。公开资料显(xiǎn)示，截(jié)至2021年年(nián)末(mò)，文华财(cái)经与国内139家期(qī)货(huò)公司合作，占国内(nèi)期(qī)货公司总(zǒng)数的92.67％。截至2021年12月，文华财(cái)经PC端交易软(ruǎn)件(jiàn)的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移(yí)动(dòng)端(duān)随身(shēn)行软件(jiàn)的月(yuè)活跃用(yòng)户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文(wén)华财经(jīng)曾两次冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场大门。

　　文华财经的第一次(cì)IPO之旅(lǚ)要(yào)追溯到2015年，当年11月(yuè)，文华财经首次(cì)报送创业板IPO申(shēn)请资料。不过，在经历(lì)两年多的漫长等(děng)待后，2018年4月，深交所决定终止审查，文华财经此次创业板(bǎn)IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华(huá)财经(jīng)再(zài)次递交(jiāo)招(zhāo)股(gǔ)书，拟冲(chōng)刺(cì)创业板IPO。2022年(nián)6月，文华财经申请撤回发行上市(shì)申(shēn)请文(wén)件，深交所决(jué)定(dìng)终(zhōng)止对其(qí)首次(cì)公(gōng)开发(fā)行股(gǔ)票并在创(chuàn平安喜乐后面一句是啥，平安喜乐后面一句是什么g)业板上市的审核。文华财经(jīng)第二(èr)次IPO也无果(guǒ)而(ér)终。

　　金证股份(fèn)昨(zuó)晚(wǎn)发布的公(gōng)告显示，本(běn)次交易事项尚处(chù)于筹划阶(jiē)段，公司目前(qián)正与交易意向方接洽，初步(bù)确定(dìng)的交易对方包括(kuò)尚守哲、大(dà)连(lián)经一(yī)卓(zhuó)远管(guǎn)理咨询合伙企业（有限合(hé)伙）（下(xià)称大连(lián)经(jīng)一）、苏州中新兴富(fù)新兴(xīng)产业投(tóu)资(zī)合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称苏州(zhōu)中(zhōng)新）、上海(hǎi)经(jīng)一投(tóu)资(zī)管理合(hé)伙企业（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称上海经一）、上海兴(xīng)富创业投资管理中心（有(yǒu)限合伙）（下称兴富创投）、王凯(kǎi)及杨(yáng)孝胜，前述(shù)交易对方合(hé)计持(chí)有标的(de)公(gōng)司90.97％的股权。

　　金证(zhèng)股份表(biǎo)示，根据《上市(shì)公司(sī)重大资产重组管理办法（2023修订）》和《上海证券交易(yì)所股票上(shàng)市(shì)规则（2023年(nián)2月修订）》等相关规(guī)定，本次(cì)交易前，交易对方(fāng)与(yǔ)公司(sī)不存(cún)在平安喜乐后面一句是啥，平安喜乐后面一句是什么关联关系。本次交易完成后，交易对(duì)方尚守(shǒu)哲持有公(gōng)司的股份比例(lì)预计将超(chāo)过5％，本次交(jiāo)易预计将(jiāng)构(gòu)成(chéng)关(guān)联交易(yì)。本次交易前，公司无(wú)控股股东、实际控制(zhì)人；本次(cì)交(jiāo)易完成后，公司第(dì)一大股东(dōng)不(bù)会发生变化，且不存在实际支配公司股份表决(jué)权(quán)超过30％的股东，公司仍将(jiāng)无(wú)控股股东、实(shí)际控制人(rén)，预计不构成公司重大资产重(zhòng)组。

　　文华财(cái)经注册资本4000万元，实(shí)际(jì)控制人为该公(gōng)司董(dǒng)事长兼(jiān)总经理尚守(shǒu)哲。根据文华财经此前披露(lù)的招股书，截至(zhì)2021年年底，尚守哲对文华(huá)财经(jīng)的直接持(chí)股比例为64.353％，此外，还通(tōng)过大连经一(yī)和上海经一分别控制文华(huá)财经9％和(hé)4.95％的股(gǔ)份(fèn)，合计控制78.303％的股份。

　　其他交易(yì)对方中，苏州中新(xīn)、兴富创投(tóu)、王凯及杨孝(xiào)胜(shèng)对(duì)文华财经的持股比(bǐ)例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股(gǔ)份盈利能力有(yǒu)望(wàng)提升

　　作为(wèi)金(jīn)融科技全(quán)领(lǐng)域服务商，金证股份为证券、基金(jīn)、银(yín)行、期货、信托、交易所、监(jiān)管机构等行业客户提供全技术栈(zhàn)、全产(chǎn)品(pǐn)线(xiàn)解决方案，同时与(yǔ)政(zhèng)府(fǔ)机关、互联(lián)网公(gōng)司合(hé)作开展(zhǎn)包(bāo)括(kuò)智(zhì)慧城市在内的(de)数字经济(jì)业务。

　　2023年一(yī)季报显示，报告期(qī)内，金证股份实现营(yíng)业收入12.64亿元，较上年同期(qī)增(zēng)长2.84％；实现归属于上市公司股东的净(jìng)利润-5847.16万(wàn)元。报告(gào)期内(nèi)，金证股份证券经纪业务(wù)软件收入较(jiào)上年同期(qī)略(lüè)有(yǒu)增长，资管机构软件(jiàn)收入基(jī)本持平。报告期(qī)内(nèi)，数字经济业务因验收的大型政务项目成(chéng)本增幅(fú)大于收入增幅，导致业务毛利率及(jí)利润下降(jiàng)。报(bào)告期内公司确认投资收益-1748万元，较上(shàng)年(nián)同期减少2035万元(yuán)，主要是联(lián)营(yíng)企业投(tóu)资收益减少(shǎo)所致。

　　截至2023年3月底，金证股份(fèn)总资产64.27平安喜乐后面一句是啥，平安喜乐后面一句是什么亿元，净资(zī)产36.70亿元。

　　金证股份2022年(nián)年(nián)报显示(shì)，报告期内，公(gōng)司实现(xiàn)营业(yè)收入64.78亿元，同比(bǐ)下(xià)降2.52％；实现归属于(yú)上市公(gōng)司(sī)股东的净利(lì)润(rùn)2.69亿元(yuán)，同比增(zēng)长(zhǎng)7.96％。

　　分业务(wù)来看(kàn)，金融行业(yè)业务方面，2022年，金证股份(fèn)实现营业收入23.25亿(yì)元，同比增长7.25％。金证股份认为，公(gōng)司金融(róng)行业的增长(zhǎng)主要得益于(yú)两方(fāng)面的(de)因(yīn)素：一(yī)是公(gōng)司在证券(quàn)市场行(xíng)业占(zhàn)有率基础(chǔ)稳定，核心(xīn)产(chǎn)品需求刚性，公司加快产品新一代产(chǎn)品布局、积极推进(jìn)项目上线验收。二是在资管领域加(jiā)强了资管(guǎn)IT业(yè)务发(fā)展力度，在多个核心产品和(hé)技术上形成领先优势，开始进(jìn)入收获期。

　　非金(jīn)融行业业务方面，2022年，金(jīn)证股(gǔ)份收(shōu)入为41.35亿(yì)元，同比下降7.49％。主(zhǔ)要包括(kuò)数(shù)字(zì)经济业(yè)务、IT设备(bèi)分销业务(wù)及(jí)科(kē)技(jì)园租赁业务。金(jīn)证股份解释称，非金融行业的(de)收入下降，主要由于公(gōng)司(sī)在数字(zì)经济业务(wù)上，不同程度(dù)受(shòu)到需求端的影响(xiǎng)，项(xiàng)目跟进、工程(chéng)实(shí)施、验收结算审计等存(cún)在滞后。

　　毛(máo)利率方面(miàn)，2022年(nián)，金证股份(fèn)综(zōng)合(hé)毛利(lì)率为22.32％，较上年增加1.97个百分(fēn)点。其中，金融(róng)行业(yè)业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分(fēn)点；非金融(róng)科技业务毛利率6.53％，较上年下降0.93个(gè)百分点。

　　交易(yì)标的业绩表(biǎo)现上(shàng)，公开(kāi)资料显(xiǎn)示，2019—2021年，文(wén)华(huá)财经营业收(shōu)入分(fēn)别为(wèi)20992.73万元、19207.84万(wàn)元和23070.03万元；归属于母公司股东的净利润分(fēn)别为7843.68万元、7577.47万(wàn)元(yuán)和(hé)8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业毛利分别为16585.62万元(yuán)、14177.11万(wàn)元及17168.10万元，综合毛利率分别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资产(chǎn)为(wèi)31708.21万元，所有者权益为(wèi)19722.56万元，资(zī)产负债(zhài)率为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无论(lùn)从资(zī)产规模和盈利能力来看，金证股份均(jūn)远高于文华(huá)财(cái)经，但文华财(cái)经的毛利率显著高(gāo)于金(jīn)证股份，无疑(yí)是一块(kuài)优质资产(chǎn)。

　　有(yǒu)业内人(rén)士认为，如(rú)果(guǒ)本(běn)次交易得以顺利实施，对于(yú)金证(zhèng)股份而(ér)言，文华财经的优质资产注入后，其盈利能力将进一步提升；对于文华财经而言，多年谋求上市无(wú)果后，可以实现“曲(qū)线上市”。

　　值得注(zhù)意的(de)是，在昨晚发布的公(gōng)告中，金证(zhèng)股份并(bìng)未披露具(jù)体的交易细节，例如交易(yì)对(duì)价等。公告(gào)显示，2023年5月9日，金证股份与主要交易对方就本次交易签署了(le)《意向协议书》，公司(sī)拟向主要交易(yì)对方发(fā)行股份(fèn)及支付现金的(de)方式购买其持(chí)有的文华(huá)财经90.97％的股(gǔ)权。上述《意向协议(yì)书》仅为(wèi)交易各方关(guān)于本次交易的(de)初步合作(zuò)意向，交易各方(fāng)在本次(cì)交易中的具(jù)体权利义务以及各项安(ān)排(pái)以交(jiāo)易各(gè)方最终签(qiān)署(shǔ)的正式交易协议为准。

　　金(jīn)证股份还进行了风(fēng)险提示(shì)：截至目前，本次交易仍处于筹划阶段，交易双方尚未签署正(zhèng)式(shì)的(de)交(jiāo)易协(xié)议(yì)，本次交易(yì)尚(shàng)需履(lǚ)行必要的内部决策程序，并经有权监管机构批准后方可(kě)正式实施(shī)，本次(cì)交易最终(zhōng)能否实施尚存(cún)在较(jiào)大不确(què)定性。

　　股(gǔ)价(jià)表现上，经(jīng)历了2020—2022年连续3年的下(xià)跌之后(hòu)，今年以(yǐ)来，金证股份股价(jià)步入上升通(tōng)道。截至(zhì)5月(yuè)9日收盘，金证股份股价(jià)报(bào)18.94元(yuán)/股，年内涨幅高(gāo)达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 平安喜乐后面一句是啥，平安喜乐后面一句是什么