近期市场风向变动，北向资金(jīn)调仓换股(gǔ)，外资(zī)基(jī)金也纷纷(fēn)行动。记者梳理(lǐ)发现(xiàn)，欧洲巨(jù)头施(shī)罗德旗(qí)下三只旗(qí)舰基(jī)金同时大手笔(bǐ)加仓“宁(níng)王”。3月底(dǐ)以(yǐ)来(lái)，宁王股价(jià)震荡上行，虽(suī)较高(gāo)点(diǎn)仍有距离(lí)，但部分资(zī)金开始行(xíng)动。透露(lù)什么信号？我们一起来看看(kàn)。

　　欧(ōu)洲巨头旗下三(sān)大基(jī)金(jīn)同时行动

　　施(shī)罗(luó)德旗下“施(shī)罗德国(guó)际精选基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金前(qián)十大重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)为中(zhōng)国(guó)平安、招商银行(xíng)、紫金(jīn)矿业、宁(níng)德时代(dài)、贵州茅(máo)台、万华化学、鼎龙股份、芒果(guǒ)超媒、海尔生物。4月，基金加(jiā)仓宁(níng)德时代80％。

　　无(wú)独有偶，施(shī)罗德旗舰基(jī)金“施罗德国际(jì)精选基金(jīn)大(dà)中(zhōng)华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模(mó)27亿美元。

　　截至2023年4月底，台(tái)积电、腾讯控(kòng)股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金(jīn)矿业、港交(jiāo)所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基(jī)金减(jiǎn)持腾(téng)讯控股(gǔ)3.42％，减持紫金矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一(yī)只旗舰基金也加(jiā)仓宁德时代80％。“施罗德国(guó)际精选(xuǎn)基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美(měi)元。

　　截至4月底，基(jī)金前十大重仓股为(wèi)腾(téng)讯控(kòng)股、阿(ā)里(lǐ)巴巴、美团、宁(níng)德(dé)时代(dài)、隆(lóng)基绿(lǜ)能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金减持腾讯控(kòng)股2％、减持阿(ā)里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫金(jīn)矿业10.31％，增持(chí)宁德(dé)时代80％。

　　看(kàn)好中(zhōng)国新能(néng)源车产业链

　　同一家机构旗(qí)下三大旗舰(jiàn)基金(jīn)同时加仓80％，究竟怎么回事(shì)？

　　资料显示，这三(sān)只基金中(zhōng)，施罗德(dé)国际精选(xuǎn)基(jī)金中国A由Jack Lee管理；施(shī)罗德国际精(jīng)选基金大(dà)中(zhōng)华和施罗德国际精选中国机遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最新的基金材(cái)料中并未解(jiě)释为何基金在(zài)4月大手笔加仓宁德时代。不(bù)过(guò)，记者梳理发现(xiàn)，施罗德对中国新能(néng)源车产(chǎn)业链的看重(zhòng)是一以贯之(zhī)的。

　　例(lì)如，基金经(jīng)理Jack Lee在一份(fèn)研究(jiū)日志中解释(shì)道：长(zhǎng)期来看，关(guān)注(zhù)三(sān)大主题。一是电动车(chē)供(gōng)应链(liàn)；二(èr)是技术自主(zhǔ)可(kě)控；三是医疗健康基础(chǔ)设施(shī)。

　　为何看(kàn)好电动车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随着气候(hòu)变(biàn)化的影响日益显(xiǎn)现，全球各国的脱碳行(xíng)动变得越来越重要。转(zhuǎn)向(xiàng)电动汽(qì)车（EV）是“脱(tuō)碳”行动的(de)一(yī)个(gè)方(fāng)面(miàn)。中国(guó)在这方面(miàn)为投资者提供了(le)重(zhòng)要的机会。中(zhōng)国在电动汽车价值链的供应方面是全球的领(lǐng)导者，同(tóng)时中(zhōng)国对(duì)成品车辆的需求方(fāng)面(miàn)也占据(jù)重(zhòng)要地(dì)位。可(kě)能很多人不知道的是(shì)，全球2022年销(xiāo)售(shòu)的所有电动汽车中(zhōng)，57％是在中(zhōng)国销(xiāo)售的。

　　整车制造(zào)之(zhī)外，中国也是(shì)全球电动车基础设施最完善(shàn)的国家之一。以(yǐ)充电桩为例，中国平均(jūn)一(yī)个公共充电桩对应7辆车，欧洲(zhōu)是16、美国(guó)是16、印度(dù)是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽车(chē)供应链中，有(yǒu)许多公(gōng)司(sī)正在(zài)在各自(zì)的(de)领域(yù)中建立主导(dǎo)地位，以某智能组(zǔ)件为例(lì)，它是电动汽车(chē)中用于电池和电机(jī)温控的关键组(zǔ)件的生(shēng)产商(shāng)。该公司在(zài)空调阀(fá)行(xíng)业(yè)全球市(shì)场占有约60％的份额，并在电动汽车阀(fá)门行业拥有(yǒu)超过90％的市场份额。客户包括特斯拉等全球(qiú)电动汽车(chē)专家以及福特、宝(bǎo)马等原始(shǐ)设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动汽车在全(quán)球(qiú)范围内(nèi)继续占据市场份额(é)——在法规的支持下，该公司的增长潜力是(shì)可预见的。

　　事实上，施罗德也并非孤(gū)例。

　　另一欧(ōu)洲巨(jù)头(tóu)安联(lián)投(tóu)资旗舰基金安联神州A股(gǔ)基金也(yě)在3月大(dà)手笔加仓宁德时代。

　　这只基金(jīn)最新规模47亿美元(yuán)，截至3月(yuè)底，基(jī)金前(qián)十(shí)大重(zhòng)仓股为贵州茅台、中信证券、宁德(dé)时代、中国中免、东(dōng)方财富(fù)、美的集团、迈(mài)瑞医(yī)疗、安井(jǐng)食品、锦(jǐn)江集团(tuán)、中国平安(ān)。

　　3月，基金(jīn)对前十大重仓股(gǔ)逐一加(jiā)仓，其中(zhōng)加仓幅度最大的就是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外(wài)，基金(jīn)对中国中免(miǎn)加(jiā)仓21.10％，基(jī)金加仓贵州茅台15.05％。对前十(shí)大重仓股中(zhōng)其余公司均(jūn)加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市场份(fèn)额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协会）近日发布的(de)数(shù)据显(xiǎn)示，2023年4月，我(wǒ)国动力(lì)电(diàn)池产(chǎn)量47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公(gōng)共充电桩，同比增长52.0％，桩车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动力电池(chí)行业集(jí)中度方面，今年4月，尽管(guǎn)我国新能(néng)源汽车市场共(gòng)计36家动力电池企业实(shí)现装车配套，较(jiào)去年(nián)同(tóng)期增加2家(jiā)。但(dàn)是排名前3家、前5家、前10家动力(lì)电池企业动力电(diàn)池装(zhuāng)车(chē)量(liàng)分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比(bǐ)分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集(jí)中(zhōng)度依旧较高。

　　企业排名来看，根(gēn)据中国汽车(chē)动力(lì)为什么不宣传李兰娟了，李兰娟为何销声匿迹电池产(chǎn)业(yè)创新联盟数据(jù)显示，今年4月，宁德时(shí)代以40.83％的占(zhàn)比(bǐ)持续领跑，比亚迪、中创新航(háng)、亿纬锂(lǐ)能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第(dì)2-5名。第6-10名(míng)则分别为：欣旺达(dá)、LG新能(néng)源、蜂巢能源、孚能科(kē)技(jì)、瑞浦兰钧。

　　作(zuò)为动力电池行业的龙头企业，宁德时代(dài)于2023年(nián)一季度实现营(yíng)业收入890.38亿元，同比增长(zhǎng)82.91％；实(shí)现净利润(rùn)98.22亿元，同(tóng)比增长557.97％，单季利(lì)润增速创历史新高。

　　北向(xiàng)资金(jīn)调仓换股，为什么不宣传李兰娟了，李兰娟为何销声匿迹“宁王”重受青睐

　　或(huò)许是基于(yú)优异的(de)业绩，来(lái)自Wind的数据(jù)显示，截至5月14日，最近7天北(běi)向(xiàng)资(zī)金净流入(rù)宁德时(shí)代15.75亿元(yuán)，位居北向净流(liú)入榜(bǎng)首。北(běi)向资金净(jìng)流入较多的其它个股还包括宁德(dé)时代(dài)、工(gōng)业富(fù)联、贵州茅台、工商银(yín)行、北方华创、兴(xīng)业银(yín)行、紫金矿业、建设银行、比(bǐ)亚(yà)迪、中国石化。北向资(zī)金净(jìng)流出较多的个股包括格(gé)力电器(qì)、中国建筑、东方财(cái)富、中国中免(miǎn)、阳光电(diàn)源、中兴通(tōng)讯、科大讯(xùn)飞、隆基(jī)绿能、长(zhǎng)江电(diàn)力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王(wáng)”的外资还包括(kuò)“柏(bǎi)基”。超长(zhǎng)线投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代。

　　柏基在(zài)谈及为何持(chí)有(yǒu)宁(níng)德时代时(shí)，写道：宁德时代所处的位置(zhì)是(shì)令人羡(xiàn)慕的。它背后有两大增长机遇一是(shì)电动车二是储能；CATL聪明(míng)地选择聚(jù)焦(jiāo)磷酸铁(tiě)锂(lǐ)电池，这方面(miàn)它的市场份(fèn)额是领(lǐng)先的。此外(wài)，磷酸(suān)铁锂电池(chí)因为安全性(xìng)、生命(mìng)周期和不(bù)含钴等特(tè)征而(ér)受到(dào)欢迎；动力电池的企业发展(zhǎn)与政府的(de)脱碳计划是(shì)一致的(de)。CATL的领导者(zhě)也(yě)非常有远见。

　　柏基(jī)同(tóng)时也解释了：他们如何通过 “柏基十问”来考察宁德时代的。

　　不过(guò)，柏基也表示，如(rú)同所(suǒ)有的投资者，他们的判(pàn)断也可(kě)能(néng)是(shì)错的。例如，若未来新(xīn)的电(diàn)池技术出现，宁德时(shí)代的(de)竞争(zhēng)优势(shì)不复(fù)。随(suí)着电池成本(běn)下降，宁(níng)德时代若(ruò)不(bù)能保持利润(rùn)率。宁德(dé)时(shí)代和(hé)电动车厂商的关(guān)系若不能维系。这些因素都(dōu)会影(yǐng)响柏(bǎi)基对于宁德时代(dài)的判断(duàn)。

　　但并非所有的(de)外资都在加仓宁德时代。4月另(lìng)一欧洲巨头安本投资旗(qí)舰中国基金(jīn)“安本(běn)标准SICAV I-中(zhōng)国A股可(kě)持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微减(jiǎn)仓宁德时代0.04％。基金最新规模(mó)35.62亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金持(chí)有的(de)前十大重仓股为贵(guì)州(zhōu)茅(máo)台、宁德时代、中国中免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华(huá)测检测(cè)、招商银行(xíng)、美的(de)集团(tuán)、广(guǎng)联达、宁波银行。

　　摩根大通(tōng)加仓泸州老窖

　　宁德时代之外，互联(lián)网或者食品饮料也颇受关注。

　　例如，摩根大通旗舰基金“摩根基金-中国A股机遇(yù)基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截至2023年一(yī)季度末，基金前十大重仓股为贵州茅台、金山软件、中国平(píng)安、招商银(yín)行、万(wàn)华(huá)化学、恒生金融、泸州老窖(jiào)、迈(mài)瑞医疗、京(jīng)东方。3月基金加仓幅度最大的为(wèi)泸州老(lǎo)窖，加(jiā)仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢(lú)森堡）股票基金-中(zhōng)国机遇(yù)基(jī)金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美(měi)元。截至2023年 3月底，基金前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为腾讯控股、贵州茅台(tái)、网易、阿(ā)里(lǐ)巴巴、中国平安、招商银行、石药集团、AIA、平(píng)安银行(xíng)、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

　　为什么不宣传李兰娟了，李兰娟为何销声匿迹t="罕见！欧(ōu)洲巨头三大旗(qí)舰(jiàn)基金，同时出(chū)手！这只大白马要火了(le)？" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230514214825625.png">

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 为什么不宣传李兰娟了，李兰娟为何销声匿迹