近期交易商协(xié)会的监管(guǎn)处罚力度(dù)明显加大，虽然债券市场参与主体(tǐ)愈(yù)发丰富多元，市场竞争程度(dù)更(gèng)趋激烈，但监管底线不能(néng)破(pò)戒(jiè)。

　　5月(yuè)11日(rì)，交易商协(xié)会对建设银行(xíng)启(qǐ)动自律(lǜ)调查(chá)，这是(shì)两天内第二家被(bèi)要(yào)求(qiú)自律(lǜ)调查(chá)的大行。今年以来(lái)，交易商协(xié)会已对多家金(jīn)融机构启动自律调查，监管力度在持续(xù)加(jiā)大。

　　多家金融机(jī)构(gòu)接连被通报

　　5月11日(rì)，中国银(yín)行间市场交易(yì)商协会（下称(chēng)“交易(yì)商协会”）网(wǎng)站显示，基于监(jiān)管部门反(fǎn)馈(kuì)线索，依(yī)据《银(yín)行间债券市场(chǎng)自律处(chù)分规则》，交(jiāo)易商协会(huì)已(yǐ)对中(zhōng)国建设银行(xíng)股份有限公司债务融(róng)资工具(jù)承销业(yè)务涉嫌违规行为开展自律调查。

　　根据建(jiàn)行(xíng)2022年(nián)年(nián)报，去年建(jiàn)行(xíng)承(chéng)销非金融企(qǐ)业债(zhài)务(wù)融资(zī)工具744笔，为411家实体(tǐ)企业承销发(fā)行债券4645.17亿元(yuán)。2022年(nián)，该行支持优(yōu)质头部房地产企业债券融资需(xū)求(qiú)，承销房地产企业323.35亿元债务融资(zī)工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易商协会的监管力(lì)度在(zài)近期持续(xù)加(jiā)大。就在5月9日，交易商协(xié)会(huì)官网发布信息，针(zhēn)对中国进出口银行金融债券发行涉嫌违规行为，以(yǐ)及(jí)中国民生(shēng个子矮可以抱着做，矮个子抱起来做'>个子矮可以抱着做，矮个子抱起来做)银行承销业务涉嫌违规行为已(yǐ)开展自律调查。

　　而(ér)在5月8日，大(dà)连(lián)银行、郑州银行、江西银(yín)行(xíng)、青岛(dǎo)银行和粤财信托共5家机构(gòu)涉及债券业(yè)务违规(guī)被点名。具体来说(shuō)，交易商协会通过深(shēn)入调(diào)查(chá)发(fā)现，大连银(yín)行(xíng)等(děng)多家机构存在债(zhài)券代持(chí)交易等违规行为。其中，大连银(yín)行(xíng)通过做市业务方(fāng)式(shì)，每日滚动开展买卖方向相反、清算速度不同的(de)现券交易，代(dài)持(chí)利(lì)率债活跃券，且规模较大；郑州银(yín)行(xíng)、江西(xī)银行和青岛(dǎo)银行，内控执(zhí)行不严或流(liú)于形式(shì)，未有(yǒu)效(xiào)评估交易(yì)合理性，作为(wèi)中间方(fāng)以现(xiàn)券(quàn)买卖或做市(shì)等(děng)方式参与债(zhài)券代(dài)持交易链条(tiáo)，交易笔数(shù)和金额较大。

　　今年4月，工商银行(xíng)已被启动自律调查。相关(guān)公告称(chēng)，交易商(shāng)协会在日常监测工(gōng)作中发现，工商(shāng)银行(xíng)主承销的多(duō)期债务融(róng)资(zī)工具(jù)发(fā)行(xíng)定(dìng)价严重偏离市场(chǎng)合理水(shuǐ)平，干扰了市场(chǎng)秩(zhì)序(xù)，涉嫌违反银行间(jiān)债(zhài)券市场(chǎng)自律(lǜ)管理相关规定。

　　4月3日，交易(yì)商协会(huì)网站披(pī)露，近期在查处四平个子矮可以抱着做，矮个子抱起来做(píng)市城市发展投资控股有限公司(sī)案件时，发现吉林(lín)银(yín)行、吉林(lín)亿(yì)联银(yín)行(xíng)因违规收取发行人大额(é)财务资助，涉嫌违反(fǎn)银行间债(zhài)券市场自律管理(lǐ)规(guī)则，被交易(yì)商协会进行自律调查。一同被开(kāi)展(zhǎn)自律调查的(de)还(hái)有光大证(zhèng)券、富国资(zī)产管理（上(shàng)海）有限公司两家(jiā)金融机构(gòu)。

　　交易商(shāng)协会监(jiān)管处(chù)罚力(lì)度加强

　　根(gēn)据交易商协会(huì)通(tōng)报的数(shù)据，2022年(nián)全年，交易商协会共对68起涉嫌(xián)违规案件立案调查，开展(zhǎn)自律调查和自(zì)律问询103次，作(zuò)出各类自律处分99家（人）次(cì)，涉(shè)及(jí)35家发行(xíng)人和信用增进(jìn)机构、4家主承销商、3家会计师(shī)事(shì)务所、1家律(lǜ)师事(shì)务所、2家其他(tā)类型(xíng)机(jī)构和54名直接责任人。作出的处(chù)分中，警告及以上占比(bǐ)超过五成，15家(jiā)机构(gòu)被暂停(tíng)一定期限业务，12位责(zé)任人被认定不适当人选。

　　梳理通报来看，被(bèi)通报的原因包括低价包销(xiāo)多期债务(wù)融资工(gōng)具，影响了市场正常秩序；部(bù)分(fēn)债务融资工具未按照发(fā)行(xíng)文件约定开(kāi)展余额包销(xiāo)，个别债务融(róng)资工具挤占了(le)其他投资人的正(zhèng)常投标(biāo)，违背了公平公正原则，并(bìng)影响了发行利率，对市(shì)场(chǎng)正常秩序造成(chéng)了(le)一定不良影响。

　　通报指出(chū)，银行(xíng)间(jiān)债券市场参与(yǔ)机(jī)构在(zài)从事相关业务过(guò)程中，务(wù)必牢固(gù)树(shù)立市场责任意识，严格遵(zūn)守相关监管规定和自律规则要求，合规展业，自(zì)觉维护银行间债(zhài)券市场(chǎng)运行秩序。

　　交易商(shāng)协会(huì)表(biǎo)示，做市商作为(wèi)银行(xíng)间市场基(jī)石(shí)机构，承担(dān)着(zhe)提高市(shì)场流动(dòng)性、促进(jìn)价格发现的(de)重要作用，应切实提升做市(shì)交(jiāo)易能力(lì)，加强内部控(kòng)制和(hé)风险管理，确保合规稳健展业，“真(zhēn)做市、做真市(shì)”。

　　可以(yǐ)看(kàn)到，近期(qī)交易商(shāng)协会的监管处罚力(lì)度明显(xiǎn)加大，虽然债券市场参与主体愈(yù)发丰富多元，市场竞争程(chéng)度(dù)更趋激烈(liè)，但监管(guǎn)底(dǐ)线(xiàn)不能破(pò)戒。

　　资深金融政(zhèng)策(cè)监管(guǎn)专家周(zhōu)毅钦对《国际金(jīn)融报》记者表示，可以看到，银行间(jiān)交易商协(xié)会将继续贯彻落实监(jiān)管从严要(yào)求(qiú)，以严格自律惩戒向市场传(chuán)递“零容忍(rěn)”的清晰信(xìn)号，引导市场各类主体归位尽责，维护(hù)市场良好秩序(xù)。债(zhài)券(quàn)承(chéng)销机(jī)构作为(wèi)债券(quàn)市场的“看(kàn)门人”，对于商业银行特(tè)别是国有大行来说，也需要(yào)肩负(fù)起相应的(de)公序责(zé)任，切实维护好行业的良(liáng)性竞争生(shēng)态。

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 个子矮可以抱着做，矮个子抱起来做