民生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是(shì)中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织背后的(de)中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线下开展，我们随即(jí)赶(gǎn)赴广(guǎng)交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反映(yìng)中国出口长期(qī)趋势的(de)线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会(huì)观察中国(guó)企业出口(kǒu)状况，有(yǒu)两大天然优(yōu)势。

　　广(guǎng)交会(huì)规模最大、商品种类最全、参(cān)会(huì)采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本(běn)届广交会(huì)为例，展会面(miàn)积达到150万(wàn)平方米，时间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分别(bié)举(jǔ)办，涉及16个(gè)大类品种(zhǒng)，基本(běn)覆盖(gài)主要(yào)商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业所涉(shè)及的规模(mó)大小和所属地域(yù)非常广泛，包括大量中小外(wài)贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业(yè)。广交会能够提(tí)供充足样本，便于我(wǒ)们观察中国(guó)外贸出口企业群像(xiàng)，这是广(guǎng)交会反馈中国出(chū)口信息的第一大优势(shì)。

　　对(duì)外贸企台湾swag是什么，swag是什么意思什么梗(qǐ)业而言，外贸展会(huì)是重要的拓客渠道。新(xīn)增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企业长期新增(zēng)订单。广交(jiāo)会参(cān)会(huì)客户及参展氛围，能够为(wèi)我们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋(qū)势(shì)提供线索。这是广交会反馈中国出(chū)口信息的第(dì)二大优势(shì)。

　　本(běn)次(cì)广交会(huì)调(diào)研，我们得到当下中国出口企业群像五点特征，或预示(shì)中国出(chū)口趋势。

　　趋(qū)势一，客(kè)流总体旺盛(shèng)，然更多来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量明显低于往年(nián)。

　　本次广(guǎng)交会客流量相(xiāng)对旺盛(shèng)，相较(jiào)以往，今年境内采(cǎi)购商明显(xiǎn)增多。境内和(hé)境(jìng)外客流比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分中东和(hé)俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)下降，意味着高效益(yì)客户不足，毕竟欧美客(kè)户属(shǔ)于高效(xiào)益客(kè)户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前(qián)长三角(jiǎo)出口调(diào)研信息一致，本次(cì)广交会(huì)调研反馈，一(yī)带一路国家订单(dān)增幅较大(dà)。其中东南(nán)亚(yà)订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型(xíng)出口企业感受存异。部分企业(yè)表示今年(nián)对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业(yè)则表示今年对(duì)俄出(chū)口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三(sān)，相较(jiào)大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)海外需求较过去两年明显走(zǒu)弱(ruò)，不(bù)同规模和(hé)类型(xíng)企业反馈，它们具体(tǐ)面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)明显下滑，中大型(xíng)企业(yè)反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部(bù)分大中(zhōng)型(xíng)企业订(dìng)单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的出口企业订单情况相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次调研反馈，中国(guó)外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧(ōu)美(měi)发(fā)达(dá)国家(jiā)对中(zhōng)国外(wài)贸企业(yè)保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济(jì)体与中国(guó)之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税税率分(fēn)三(sān)档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设置关(guān)税(shuì)的初(chū)衷是为保护(hù)本地制造业免受(shòu)廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动(dòng)力成(chéng)本因素(sù)影响，当前(qián)中(zhōng)国企业已经开始产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮(cháo)中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们开展杭(háng)州(zhōu)外(wài)贸专(zhuān)项调研，随后发布(bù)《中国出口的优(yōu)势与忧虑》和《中国产(chǎn)业(yè)转移的三点现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报告，提(tí)示中国(guó)出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年(nián)一(yī)季度中国(guó)出(chū)口订单和(hé)金(jīn)额或将(jiāng)大增，主因去(qù)年底订单(dān)转(zhuǎn)移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企业迎来(lái)产业转移浪(làng)潮，并(bìng)影响中国(guó)出(chū)口(kǒu)产品(pǐn)结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们前(qián)往(wǎng)广(guǎng)州进(jìn)行(xíng)专项调研，从(cóng)另一个(gè)角度观察中国当下(xià)出口现状以及中(zhōng)国出(chū)口企业面临(lín)的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口的大(dà)环(huán)境和(hé)大(dà)趋势

　　对外(wài)贸(mào)企业(yè)而言，外贸展会是一(yī)个重要(yào)的拓客(kè)渠道，能够(gòu)集中高效(xiào)拓展新(xīn)客户(hù)群体。新增客源的数(shù)量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外(wài)贸(mào)企业长期(qī)新(xīn)增订单规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓客户并不意味(wèi)着当(dāng)期订(dìng)单(dān)暴(bào)增(zēng)。短期(qī)之内(nèi)海关总署(shǔ)统计(jì)的出口订单主(zhǔ)要(yào)与之前客户签(qiān)订的老订单(dān)相关。外贸展会反映的(de)是(shì)更长(zhǎng)期的外(wài)贸大环境和(hé)出口(kǒu)大趋势(shì)。

　　二、广交会为中(zhōng)国(guó)最(zuì)大外贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广交会(huì)作为中(zhōng)国(guó)最大的(de)进(jìn)出口商品展会，已经(jīng)举办133届，为(wèi)中国历史最长(zhǎng)的外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全、企业类型最多、参会(huì)采购商数量最(zuì)多、国别(bié)最广，能够(gòu)为我们观察中国外贸(mào)出口现状和趋势提(tí)供充(chōng)足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家(jiā)电、照(zhào)明、车(chē)辆及(jí)配件(jiàn)、机械(xiè)、五金工具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱包及休闲(xián)用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业(yè)数量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸环(huán)境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合(hé)现(xiàn)场调研企业(yè)反馈，本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会客流量相当(dāng)旺(wàng)盛，但相较(jiào)往期展会，本次(cì)广交会(huì)开放境内采购商名额(é)，客(kè)流(liú)结(jié)构(gòu)上境内(nèi)采购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于(yú)境内采购商，往年内外交(jiāo)流比较充分时，境(jìng)内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中(zhōng)，欧美客户(hù)数量(liàng)明显(xiǎn)不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非(fēi)洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客(kè)户属于高效益客户，欧美采购(gòu)商数量下(xià)降，意味着本次(cì)广交(jiāo)会反馈出来的信息是当(dāng)下高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美(měi)客户数(shù)量(liàng)偏少，可能和过(guò)去(qù)3年欧美(měi)跨境(jìng)电商发展迅速有关，部(bù)分采(cǎi)购商已经不(bù)直接前往线(xiàn)下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配(pèi)，调(diào)研企业反馈“一带一路”国家的订单增幅(fú)较为明显。除(chú)东南(nán)亚外(wài)，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗(luó)斯和(hé)中东客户订单，不同企业之间感受(shòu)存在明显差异。部分企业表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企业则(zé)表(biǎo)示对俄(é)出口并(bìng)未增长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调研结果相近(jìn)，企业(yè)普遍反(fǎn)馈欧美出(chū)口动能最为疲(pí)弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海(hǎi)外(wài)需(xū)求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规模和类型(xíng)的(de)企业所面临(lín)的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中(zhōng)大(dà)型企业(yè)则反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有下滑(huá)，但程(chéng)度相(xiāng)对较(jiào)轻(qīng)，甚至部(bù)分企业存在(zài)订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的外(wài)贸企业(yè)反馈今年订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)广交会(huì)参(cān)展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面临(lín)较为广(guǎng)泛的贸易(yì)摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样面临(lín)其他(tā)地区贸易摩(mó)擦(cā)增(zēng)大(dà)，例如中国(guó)对非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主要(yào)方式为(wèi)加征关税，目(mù)的(de)在于保护本地(dì)制(zhì)造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共(gòng)同体正式实行第(dì)四档35％的共同(tóng)对外关税(shuì)的决定，计划纳入(rù)的商品包括：乳制(zhì)品(pǐn)、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革(gé)品(pǐn)、棉(mián)纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶(táo)瓷(cí)产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本(běn)地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动(dòng)力成本(běn)因素(sù)影响，当前中国企业存在(zài)产业转移。疫情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部(bù)大型(xíng)企业是产业转移(yí)的(de)主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要流(liú)向(xiàng)东南(nán)亚，目(mù)前(qián)也开始流向非洲等地(dì)。产业转移至(zhì)当地，生产得到的产成品也主要是为销售于(yú)当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏(hóng)观数据表(biǎo)现有所差异。其中(zhōng)，出口份额数(shù)据显示，中国出口劳(láo)动密集型产品的订(dìng)单近年来呈现持续下降；但大部(bù)分调研企(qǐ)业认为转移(yí)产能尚不构成竞争威(wēi)胁，向东(dōng)南亚转移的(de)订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业(yè)数量(liàng)与范围有限(xiàn)；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于(yú)2023年(nián)5月8日发布的报告(gào)《民生宏观调研系列之三：广交会下的出口群像》

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