“非农之夜”不平静！

　　6月2日，美国劳(láo)工部(bù)数据显示，美国5月非(fēi)农新增(zēng)就业(yè)33.9万人，几(jǐ)乎是估计中值19.5万的两倍，为2023年1月以来最(zuì)大增幅。5月失业率为3.7％，高于(yú)前值(zhí)3.4％和预(yù)期3.5％，创(chuàng)下2022年10月以来新高。

　　非农(nóng)就业数(shù)据公(gōng)布后，美国国债价格盘中跳水，收益率拉升，对利率(lǜ)前景更敏感(gǎn)的两年期美债收(shōu)益(yì)率(lǜ)日内升幅扩大到10个基点以(yǐ)上；美元指数迅速转涨，摆脱(tuō)两周(zhōu)低位(wèi)。互换合约定(dìng)价显示，投资者预期的美联储7月加息几率增加，预计未来(lái)两次会议(yì)期间将(jiāng)加(jiā)息25个基点(diǎn)，6月加息的几(jǐ)率(lǜ)不到50％。

　　三大美国(guó)股指(zhǐ)集体高开(kāi)，早盘均曾涨(zhǎng)超1％，午盘刷(shuā)新日高时(shí)，道琼斯工业平均指数涨超(chāo)740点、涨超2.2％，标(biāo)普500指数涨近1.7％，纳(nà)斯达克综(zōng)合指数涨近1.2％。 最终(zhōng)，三大指数(shù)连续两日集体收(shōu)涨。

　　道指收涨701.19点，涨幅2.12％，创去年11月30日鲍威(wēi)尔讲话暗示12月放缓加息当天(tiān)以(yǐ)来最大收盘涨幅 报33762.76点，创5月1日以来收盘新(xīn)高。标普收(shōu)涨(zhǎng)1.45％，创5月(yuè)5日苹果一季报公(gōng)布次日(rì)以(yǐ)来最大涨幅(fú)，报4282.37点，纳指(zhǐ)收涨1.07％，报13240.77点，和标普均创去(qù)年4月以来(lái)收盘新高。

　　国际原油盘中(zhōng)涨近3％，美油继续脱离(lí)两个月低谷，但未能抹(mǒ)平全周跌幅(fú)，和布油均三周来首次(cì)累跌(diē)，市场焦点转向本周末的OPEC+会议。黄金(jīn)在美元(yuán)和美债收益率反弹的打(dǎ)击下持续(xù)下行，创(chuàng)两周多(duō)来最差单日表现(xiàn)。

　　东证衍生品研(yán)究院分析(xī)师徐颖表示，就(jiù)5月(yuè)新增就业人(rén)数而言，美国劳动力市(shì)场(chǎng)存在韧性。可以看到(dào)，5月(yuè)美国非农(nóng)新增就业33.9万人，好(hǎo)于市场预(yù)期(qī)的19万人，同时4月非农从25.3万(wàn)上修至25.4万，3月(yuè)非农从16.5万上修(xiū)至21.7万，4月和(hé)3月(yuè)合计上修9.3万(wàn)人，2023年至今平均每月新增就(jiù)业31.4万。

　　具体来(lái)看，5月新(xīn)增就业(yè)主(zhǔ)要集中在教育与医疗(liáo)（+9.7万）、休闲(xián)与(yǔ)酒店(diàn)（+4.8万）、专(zhuān)业及(jí)商业服务（+6.4万），以及(jí)政(zhèng)府部门(mén)（+5.6万），信息行业就业人数(shù)减(jiǎn)少，私人服(fú)务行(xíng)业整体表现好于4月，生产部门就业稳定，建筑业表(biǎo)现(xiàn)亮(liàng)眼，与近期房地(dì)产市场(chǎng)的反(fǎn)弹一致，建筑业新增就业2.5万人，制造业中非耐用品(pǐn)生(shēng)产连续三个月就业人数(shù)减少，与制造(zào)业目前持(chí)续收缩(suō)的状态吻(wěn)合。同时她指(zhǐ)出，5月非农就业报告也(yě)显示(shì)出就(jiù)业市场边际降(jiàng)温的(de)更多迹象，5月失业(yè)人数增加44万至(zhì)640万，失业率从3.4％回升至(zhì)3.7％，高于市场(chǎng)预期的3.5％。后续随着(zhe)各(gè)行业裁(cái)员(yuán)人数的(de)增加(jiā)，失业率预计会(huì)继续回升，但3.5％的失业率水平(píng)基本(běn)是60年(nián)代(dài)以来的最低水平(píng)，在失业率回升至(zhì)4％之(zhī)前(qián)，预计还不会引发市(shì)场和官(guān)方的明显担忧(yōu)。

　　此外，劳动参与率稳定(dìng)在62.6％，4月(yuè)职(zhí)位空缺(quē)数量回升，就业市场供需矛盾(dùn)仍在，但随着需(xū)求降温(wēn)，已经有所缓解，体现(xiàn)为工资上涨压力开始降温，5月工资(zī)增速环比回落至0.3％符合(hé)市场预期，同(tóng)比降至(zhì)4.3％，低于(yú)市场预期，工资对通胀的助推作用缓解后，核心通胀压力减(jiǎn)弱，美联储进(jìn)一步加息的必要(yào)性降低。

　　她(tā)表示，美联储(chǔ)6月利率会议“按兵(bīng)不(bù)动”是大概率事件，还需要关(guān)注(zhù)后续公布(bù)的5月美国通胀数(shù)据，当前(qián)的就业市亚磷酸是几元酸怎么判断，硼酸是几元酸怎么判断场状(zhuàng)态(tài)可以支撑在通(tōng)胀(zhàng)压力(lì)较大时继续加(jiā)息。美联储利(lì)率会议落地前，市(shì)场步(bù)入振荡盘整状态，预计美元指数在105附近偏强运(yùn)行，随着美国(guó)政府债务上限问题落(luò)地，美债(zhài)收(shōu)益率风险(xiǎn)偏向上行，预计国(guó)际(jì)金价在1950美元/盎司附近筑底。

　　又有变数？欧(ōu)佩克+可(kě)能会进一步减产(chǎn)

　　据消息(xī)人士声称，在(zài)周日(rì)（6月4日）的(de)部长级会议上，欧佩克+可(kě)能会宣布进一步(bù)减产，以提振原(yuán)油价格(gé)。

　　据悉，可能(néng)的选项之一(yī)是额外减(jiǎn)产约100万桶/日。而此前有报道称(chēng)，欧佩克+不(bù)太可能(néng)在会议上决定进一步削减石油产能。

　　虚(xū)虚实实(shí)的消息意味着(zhe)更(gèng)多的(de)不确定性，结果仍然(rán)不明朗。眼下欧佩克+面临诸多(duō)挑战，不仅成员国之(zhī)间相(xiāng)互争(zhēng)吵(chǎo)，美国、加拿(ná)大(dà)和巴(bā)西等(děng)国家(jiā)还(hái)在蚕食(shí)该集团(tuán)的市场(chǎng)份额(é)，这也(yě)让分析师们(men)左(zuǒ)右为难(nán)。

　　随(suí)着经济前(qián)景的恶化，欧佩克+成员国在4月份(fèn)承(chéng)诺，从5月份(fèn)开始自愿减产，不过这些行动(dòng)都未能止住油价的下跌势(shì)头。

　　上周，沙特能源(yuán)大(dà)臣威胁要进一步减产，他告诫投机者要“当心”。两天后，俄(é)罗斯副总理诺瓦(wǎ)克则与沙特能源大臣(chén)唱了(le)反(fǎn)调，这位俄罗斯官员(yuán)表示，他认为欧佩克+本(běn)周末不可能减产，布伦特油(yóu)价可能会在年底前自行(xíng)回升至每桶80美元(yuán)。

　　数据和分析(xī)公司OANDA的(de)高级市(shì)场分(fēn)析师(shī)Edward Moya表(biǎo)示：“没有人想在欧佩克+会议之前做空原油，交易员(yuán)永远不应该低估沙特(tè)在欧佩克+会议(yì)期间(jiān)采取行动的可能。”

　　伊拉克石油部长Hayan Abdel-Ghani最新表示，欧(ōu)佩克(kè)+希望维持(chí)石油市场(chǎng)稳定(dìng)，我们将毫不犹豫(yù)地做出任何决定，以使(shǐ)市(shì)场更加平衡(héng)。他(tā)似(shì)乎(hū)支持进一步减(jiǎn)产(chǎn)。

　　Rapidan Energy Group的分析(xī)师认(rèn)为，进(jìn)一步减产的可能性为40％。他们写(xiě)道：“各国石油部(bù)长们决心避免重蹈2008年的覆(fù)辙，当时(shí)全球经济和金融稳定(dìng)突然崩溃，导致原油价(jià)格在(zài)六个(gè)月内(nèi)从逾140美元跌至35美(měi)元。”

　　泽连(lián)斯基(jī)：俄乌(wū)冲突期间(jiān)，乌克兰(lán)不会(huì)成为北(běi)约成员(yuán)！

　　当地时间6月2日，乌克兰总统泽连斯基在与爱沙尼亚总统(tǒng)的联合新闻(wén)发布会上表示(shì)，在俄乌冲突进行期间，乌克兰不(bù)会成为北约成员。泽连斯基说，不是因为不想，而是因为目(mù)前(qián)很难(nán)。乌克兰只是(shì)希(xī)望(wàng)北(běi)约合(hé)作(zuò)伙伴(bàn)听到声音，这(zhè)一点非(fēi)常重要。

　　同时，他(tā)指出，乌克兰在成为(wèi)北约成员国之前需要更(gèng)多安(ān)全保(bǎo)障，乌克兰需要(yào)把(bǎ)这些(xiē)保障都写在纸上，直到乌克兰能真(zhēn)正(zhèng)获(huò)得安全保证，有资格(gé)成(chéng)为(wèi)北约(yuē)成员。

　　据参(cān)考(kǎo)消息援引俄新社莫(mò)斯科5月31日报道，英国《金融时(shí)报(bào)》援(yuán)引知情(qíng)人士的(de)话(huà)报道称，乌克兰总(zǒng)统泽连斯基向北(běi)约各国(guó)领导人明确表示，除非向基辅提供加入(rù)北约的路线图，否则他(tā)将不会出席7月举行的维(wéi)尔纽斯峰会。此外，泽连斯基6月1日在访问摩尔多(duō)瓦时(shí)表示，乌(wū)克兰已经做(zuò)好了加入(rù)北约(yuē)的准备，基辅正在等(děng)待北约接纳乌克兰。

　　对乌克兰近期(qī)加入(rù)北约一事(shì)，法国(guó)、德(dé)国等(děng)北约国家持反对意见。

　　德国国(guó)外长贝尔伯克当地(dì)时(shí)间(jiān)6月(yuè)1日在奥斯陆(lù)参加北(běi)约外长(zhǎng)会期间(jiān)表示，德国不认为(wèi)北(běi)约应该在近(jìn)期内接(jiē)纳乌克兰。此(cǐ)外，包(bāo)括法国在内的其他一些(xiē)北约成(chéng)员国(guó)也不希望乌克兰迅速成(chéng)为北(běi)约成员国，而只(zhǐ)是(shì)希(xī)望(wàng)为(wèi)乌克兰提供安全保障(zhàng)。

　　进(jìn)入6月，在宏观(guān)市场情(qíng)绪回暖影响下，大宗商品市场出现(xiàn)普涨(zhǎng)行情。从海外宏观层面(miàn)来(lái)看，美(měi)国债务上(shàng)限(xiàn)危机(jī)“闹剧”落幕，美国参议院通过(guò)债务上(shàng)限法案，暂时取消了政府31.4万亿美元的债务(wù)上限，避免了可能出(chū)现(xiàn)的美国有(yǒu)史以来首次违约，使得市场(chǎng)避险情绪消退。同时在(zài)美联储本月会议或暂停加息的预期推动(dòng)下，美元指数回(huí)落(luò)至一(yī)周低(dī)点，对(duì)风险(xiǎn)资产的压制减弱(ruò)。

　　国内(nèi)方面，中国5月财(cái)新(xīn)PMI重返(fǎn)50上方，好于预期的数据改善了市场情绪，同时市场(chǎng)也在翘首等待(dài)新一轮稳增长政(zhèng)策的出台。

　　天胶价(jià)格重(zhòng)返万二关口

　　周(zhōu)五，在(zài)市场情绪回暖的带(dài)动下，天然橡(xiàng)胶期货价格(gé)回(huí)升。截至收盘(pán)，天然(rán)橡胶(jiāo)期(qī)货主力合约站上12000元/吨的(de)整数关口(kǒu)。纵观本周，沪胶(jiāo)期(qī)货(huò)主力价格表(biǎo)现(xiàn)振荡微(wēi)升(shēng)，周度(dù)收涨1.05％。整(zhěng)体(tǐ)来(lái)看，本周国(guó)内天胶市场(chǎng)利好支撑疲软，胶价维持宽幅振荡(dàng)格(gé)局。

　　可以看到，近两个月以(yǐ)来，天然橡胶市场消息比较热闹，前有云南旱灾(zāi)消息发酵，后(hòu)有(yǒu)收储(chǔ)传(chuán)闻(wén)，然而(ér)天然橡胶(jiāo)期价(jià)终究支撑(chēng)不力，逐步归于平静。从整个5月行情来看，生意社指出，5月天然(rán)橡胶行情上半月(yuè)上行，下半月回(huí)调，全月呈倒“V形(xíng)”走势(shì)。生意社(shè)商品行情分析(xī)系(xì)统监(jiān)测显示(shì)，5月沪(hù)胶(jiāo)持(chí)续小(xiǎo)幅波动，12000元(yuán)/吨(dūn)点位(wèi)轻(qīng)易被破，行情(qíng)维持偏(piān)弱(ruò)振(zhèn)荡(dàng)。综合来看，5月天然(rán)橡胶(jiāo)盘面微涨1.04％，行(xíng)情短期受消息(xī)提(tí)振有小幅上行，但市(shì)场供多需少，终究无(wú)力支(zhī)撑，上行亚磷酸是几元酸怎么判断，硼酸是几元酸怎么判断ne-height: 24px;'>亚磷酸是几元酸怎么判断，硼酸是几元酸怎么判断态(tài)势转而向下。

　　五一假期归来，市场传(chuán)言称国(guó)储今年(nián)将收储10万吨天然(rán)橡胶(jiāo)新胶(jiāo)，天胶(jiāo)价格(gé)应声上涨，影响(xiǎng)持续多日。直至5月月中，收储传闻叠加产区降雨，市场(chǎng)氛围(wéi)再次提升，沪胶(jiāo)突(tū)破12300元/吨，国产全乳现货胶主流报价至11880元/吨。而(ér)后(hòu)该消息(xī)始终未得到(dào)证实，市场影响逐步消失匿迹(jì)。

　　可以(yǐ)看到，继此前云南干旱传(chuán)闻发(fā)酵后，5月(yuè)以收储为(wèi)核心展开的新一季交(jiāo)割(gē)品博弈仍然(rán)激烈。中信建(jiàn)投期货能化分析师童长征表示，天然橡胶此轮的上涨(zhǎng)与下跌，与收储这一(yī)传闻息息相关。他指(zhǐ)出，国储收储的政(zhèng)治、战略(lüè)意义大于经济(jì)意义，橡胶与石油、钢铁、煤炭(tàn)并称为四(sì)大工(gōng)业原料，是关系国计(jì)民生(shēng)、国(guó)防(fáng)安(ān)全(quán)的重要战略物资。毫无(wú)疑问的是(shì)，对于(yú)全球来说，天然橡胶是严重过剩的(de)。但要考虑到(dào)一(yī)个事实(shí)：中国的天(tiān)然橡胶(jiāo)的(de)自给(gěi)率(lǜ)不足20％，高度依赖(lài)进口。从中国本(běn)身的天(tiān)然橡胶来说，是供不应求的。因此，在当前诡谲(jué)多(duō)变的国际政治格局中，对天然橡胶的储备其实是有很高(gāo)的必要性。

　　“此前(qián)橡胶(jiāo)收储传闻的收储(chǔ)量为10万吨，收储的对(duì)象是国产(chǎn)全乳(rǔ)胶（即期(qī)货交割(gē)品）。10万吨的量相对于整(zhěng)个天然橡胶(jiāo)的年产量(liàng)来说非常小，不(bù)过才占0.7％，即(jí)便对(duì)中国全年的消费量来说也只占1.7％。从这个(gè)角(jiǎo)度(dù)来(lái)说，对(duì)天然橡胶整体的(de)供求几无影(yǐng)响。但是如果收储的对象(xiàng)是交割品(pǐn)的话，性(xìng)质(zhì)就(jiù)不同了。因为(wèi)目前(qián)全年国产全乳的最(zuì)大产量不过30万吨(dūn)（去(qù)年(nián)仅17万吨，今年估计在20万—25万吨），那么收储的量其实占到(dào)相当全年交割(gē)品产量的1/3—1/2，这是(shì)非常大的一个比例。”在童长征看来(lái)，如果国储(chǔ)轮(lún)储橡胶事件成立，根据交(jiāo)割品的(de)供求判断(duàn)影响，再结合历史上收储的影响，RU的价(jià)格有可能会更上一层楼。但是，由于(yú)整个事件的进(jìn)程会(huì)非常缓慢，价格(gé)的反应不会即(jí)刻见效。

　　供应旺季来袭 基本(běn)面难言乐观(guān)

　　进(jìn)入6月(yuè)，伴随着物候条(tiáo)件的改变，产区全面(miàn)开割上量，橡胶供应旺季到来，然而天(tiān)胶下游需求并未有(yǒu)趋(qū)势性改(gǎi)善，胶价上涨动能驱动依旧缺(quē)乏。

　　国投安信期货能化(huà)分析(xī)师胡华钎告(gào)诉记者，目前全(quán)球(qiú)天然橡胶供应进入季(jì)节性的增产(chǎn)期，中(zhōng)国云南天然橡(xiàng)胶产区(qū)加速恢复开割，预(yù)计6月中旬(xún)全面(miàn)开割(gē)，海南产(chǎn)区已经全面(miàn)开割，海外越南(nán)天然橡(xiàng)胶(jiāo)产(chǎn)区也全面开割，目(mù)前主要(yào)产胶国产区逐渐进入雨季(jì)，物候条件已经由(yóu)差(chà)变好。但是由于(yú)目前天然橡胶上游原料价格相对偏低，胶农(nóng)割(gē)胶积极(jí)性不高(gāo)，加工厂利润也偏低，工厂(chǎng)加工积极性也不高。

　　大地期货橡胶研究员唐逸表示(shì)，后续橡胶供应端(duān)将逐步恢复正常，产量逐渐增(zēng)加。目(mù)前云南产区(qū)大面积开(kāi)割，预计后市仍(réng)有较(jiào)多降雨(yǔ)，干(gàn)旱情况已得到缓解。海南(nán)日收(shōu)胶量(liàng)在3500—4000吨/天，供应相对正常。泰(tài)国(guó)东北部产区(qū)逐(zhú)步上量(liàng)，南(nán)部(bù)产出仍(réng)在低位，本周(zhōu)以及下周(zhōu)预计雨水较多(duō)。越南(nán)、柬埔寨(zhài)产(chǎn)区已大面积开(kāi)割，原料数量逐步增(zēng)加(jiā)。同(tóng)时根据(jù)历史(shǐ)降雨数据来看，厄(è)尔尼(ní)诺现象下(xià)橡(xiàng)胶产(chǎn)区(qū)降雨(yǔ)量虽然处于历史均值以(yǐ)下(xià)的(de)概率较高，但由于季节性的因(yīn)素，降雨绝对数量仍然(rán)能(néng)够保证。因此，他(tā)预计后市“厄尔尼(ní)诺”现象不会是引发行情(qíng)上涨的主要因素。

　　从需求端来(lái)看，东(dōng)证衍(yǎn)生品研究院能化高级分(fēn)析(xī)师(shī)曹璐(lù)表示，目前轮胎厂(chǎng)家外贸订单量较为充(chōng)足，对(duì)开工率形(xíng)成一定支撑，加上(shàng)轮胎用(yòng)原料(liào)价格处于低位，轮胎厂家开(kāi)工(gōng)积极性尚可。而(ér)内销市场需求表现依(yī)然偏弱，各层级经销商仍以消(xiāo)耗前期库存(cún)为(wèi)主(zhǔ)，对后(hòu)市较为悲观(guān)、谨慎补货。

　　隆众(zhòng)资讯最(zuì)新(xīn)数(shù)据显示，目前下游外贸订单充(chōng)足(zú)，加之内销(xiāo)订单缺(quē)货现象仍(réng)存，企业(yè)排产(chǎn)积(jī)极性不(bù)减(jiǎn)。半钢胎样本企业产能(néng)利用(yòng)率为77.43％，环比(bǐ)0.12％，同比 15.41％。不过全钢胎厂(chǎng)开工小降，个别企业因内销出货(huò)压(yā)力加大，为控制成(chéng)品库存压力，存适(shì)度(dù)降负现象，全钢胎样本(běn)企业产(chǎn)能利用率为66.34％，环比-0.34％，同比 8.48％。

　　整体来(lái)看(kàn)，胡华钎(qiān)认(rèn)为(wèi)，目前天然橡胶基本(běn)面处于供需两弱的格(gé)局中，尤其是(shì)下游需(xū)求分歧较大。“主要是(shì)不同的(de)市场主体预期不同，但是整体来说此前市场对今(jīn)年的(de)预(yù)期过高。从下(xià)游(yóu)轮(lún)胎行业来看，今年(nián)以来国(guó)内(nèi)轮胎开(kāi)工、产量和出口同(tóng)比(bǐ)数据还是不(bù)错(cuò)的，反(fǎn)映(yìng)国内实际需求(qiú)并(bìng)不(bù)差。但是(shì)从汽车行业来看，由于汽(qì)车刺激政策(cè)退出(chū)，今(jīn)年国内汽车市场相对疲软，价格战等(děng)负面消息较(jiào)多，市场总体上偏悲观。此外，青岛(dǎo)地区天然橡胶现货库存持续攀升，有(yǒu)些人认为是国内需求不行，但是其实(shí)是(shì)进口过(guò)多(duō)导致的。”

　　在胡华钎(qiān)看来(lái)，目前主要还是宏观面主导(dǎo)胶价走势，一方面中国经济复苏进程(chéng)、人民币汇率波动；另一方面美联储加息进程，以及美(měi)国银行危机和美债上(shàng)限问题等(děng)。看向下半(bàn)年，他认为天然橡胶(jiāo)基本面仍然缺乏指引，只有(yǒu)天气和轮储仍(réng)有可(kě)能“掀(xiān)起波澜“，而宏(hóng)观(guān)面预(yù)计比上(shàng)半年好(hǎo)，比(bǐ)如(rú)美(měi)联储加息步伐暂缓、国内(nèi)经济回暖等，因此对天然橡胶市场(chǎng)不(bù)宜过(guò)度悲(bēi)观。

　　“短期市场(chǎng)没有明确方向，主要跟随宏(hóng)观因(yīn)素波动。”唐逸(yì)认为，“供(gōng)应端仍然是主导后市胶价走势(shì)的主(zhǔ)要因素，随着(zhe)各产区开割后产(chǎn)量(liàng)逐渐(jiàn)增加，海外恢复速度仍(réng)然(rán)偏慢(màn)，预计干胶的数量并不会(huì)少，包(bāo)括今(jīn)年交(jiāo)割品(pǐn)的数量。我们中期观点仍然(rán)偏(piān)空，后市(shì)预计(jì)存在下跌的空(kōng)间(jiān)。”

　　曹璐则表示，在(zài)供给端(duān)没有天气影响的情况下，后续主导(dǎo)胶价的因素(sù)主要在需求端。从下半(bàn)年来看，外需受(shòu)海外(wài)经济(jì)衰(shuāi)退(tuì)和汽(qì)车半导体短(duǎn)缺(quē)影响(xiǎng)，预计难有起色。外(wài)需走弱也导致海外货源涌(yǒng)入国内(nèi)，对国内现货(huò)端构成压(yā)力。内需方(fāng)面，春节前市场基于(yú)内需(xū)复(fù)苏的逻辑(jí)，已经出现一波反(fǎn)弹行情，但节后市场从交易预期开始转向交(jiāo)易现实，由于(yú)国内(nèi)需求复苏不(bù)及预期(qī)，胶(jiāo)价(jià)因此(cǐ)持续承(chéng)压运(yùn)行。整体来看，她(tā)表示短期(qī)胶价基本面缺乏向上驱动，只有价格(gé)的绝对低位才能刺(cì)激有效的去库和资金(jīn)再次做多的意愿。后(hòu)续还(hái)需(xū)继续关注天气端是否有(yǒu)扰动因(yīn)素，一旦天(tiān)气出现异(yì)常(cháng)状(zhuàng)况，或(huò)将(jiāng)带来新的阶(jiē)段(duàn)性行情(qíng)。（有(yǒu)删减(jiǎn)）

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 亚磷酸是几元酸怎么判断，硼酸是几元酸怎么判断