民(mín)生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴(fù)133届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)，把握人流交织(zhī)背(bèi)后的中(zhōng)国(guó)出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们随即(jí)赶赴(fù)广交会(huì)开展专项(xiàng)调(diào)研(yán)，用另一(yī)个视(shì)角观察中(zhōng)国(guó)出口企业现状，并捕捉一(yī)些能够反映(yìng)中国出口长(zhǎng)期(qī)趋(qū)势的(de)线索。

　　通过广交会观察中国企业出口(kǒu)状况，有(yǒu)两大天然(rán)优势。

　　广交会(huì)规(guī)模(mó)最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、参会(huì)采购商(shāng)数(shù)量多且国别广(guǎng)，被誉为“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展(zhǎn)会(huì)面积达(dá)到150万平方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期(qī)分(fēn)别举办，涉(shè)及16个大类品种，基本覆(fù)盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉及的规(guī)模大小和(hé)所属地域非常广泛，包括大量(liàng)中小外贸(mào)企业，也包括行业(yè)龙头企业。广交会能够提供(gōng)充足样(yàng)本，便于我们观察中国(guó)外(wài)贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠道。新(xīn)增客(kè)源的数量和(hé)质量，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新(xīn)增(zēng)订单。广交会参(cān)会客户及(jí)参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋(qū)势提供线索(suǒ)。这是广交会反馈中国出口信息的第(dì)二(èr)大优(yōu)势(shì)。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到(dào)当下中(zhōng)国出口企业群(qún)像五点特征，或预示中国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自(zì)境内采购(gòu)商(shāng)，欧美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低(dī)于(yú)往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对(duì)旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购(gòu)商明显增多。境内和(hé)境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时，境内(nèi)和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分(fēn)中东和俄(é)罗(luó)斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美客(kè)户(hù)数量明显下(xià)降(jiàng)，意味着高效(xiào)益客户(hù)不足(zú)，毕竟欧(ōu)美(měi)客户属于高效(xiào)益客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中(zhōng)国出口(kǒu)新动(dòng)能(néng)。

　　与我(wǒ)们之前长(zhǎng)三角出口(kǒu)调研信息一致(zhì)，本次广(guǎng)交会调研反馈，一(yī)带(dài)一路(lù)国家(jiā)订单增幅较(jiào)大。其中(zhōng)东南(nán)亚订单(dān)饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家订单，中(zhōng)国(guó)不同(tóng)类型出(chū)口(kǒu)企业(yè)感受存异。部分企业表(biǎo)示今年对(duì)俄快速增长(zhǎng)，增速甚至(zhì)超(chāo)过(guò)30％；部分企业则(zé)表示(shì)今年对俄出(chū)口并未发生太(tài)大变(biàn)化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较大型和自(zì)主品(pǐn)牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业(yè)和(hé)代工(gōng)企业出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外(wài)需(xū)求较过去两年明显走弱，不(bù)同规模和类(lèi)型(xíng)企(qǐ)业反馈，它(tā)们具(jù)体(tǐ)面临的(de)出口压力存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单(dān)明显下滑，中大型企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大(dà)中型企业订单(dān)略有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较单(dān)纯的代加工企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌的出口企(qǐ)业订单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企业面临较为普遍的贸(mào)易(yì)摩擦(cā)。不仅传统的(de)欧美发达国家(jiā)对中国外贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中(zhōng)经济体与中国之间的贸易摩(mó)擦也在(zài)加剧(jù)。

　　例如中国对非(fēi)洲地区(qū)出口的贸易摩(mó)擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加征关税(shuì)，目的(de)在于保(bǎo)护本地(dì)制造业(yè)发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如(rú)，东非共同体对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税的(de)初(chū)衷是为保护(hù)本(běn)地制造(zào)业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产业转(zhuǎn)移(yí)范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳动(dòng)力成本因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国(guó)企业已(yǐ)经开始产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业(yè)是这一轮(lún)产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移(yí)的三(sān)点现实》两篇(piān)专(zhuān)题(tí)报(bào)告(gào)，提(tí)示(shì)中国出(chū)口两点(diǎn)超预期表(biǎo)现：

　　一是今年(nián)一季度(dù)中国出口订单和金额或将大增，主因去(qù)年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中国(guó)出口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们(men)前往广州进行专项调研(yán)，从(cóng)另一个角度观察中国当下(xià)出口现状以及中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一(yī)、外(wài)贸展会能够(gòu)反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外(wài)贸展(zhǎn)会是一个重要的拓(tuò)客(kè)渠道(dào)，能够(gòu)集(jí)中高效(xiào)拓展新客户群体。新(xīn)增(zēng)客源的数(shù)量和(hé)质(zhì)量，影响外(wài)贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新拓客(kè)户并不(bù)意味着当期订(dìng)单(dān)暴(bào)增。短(duǎn)期之内海关(guān)总署(shǔ)统计的(de)出口订单主要与之前客户(hù)签订的老订单相(xiāng)关。外(wài)贸展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二(èr)、广(guǎng)交会(huì)为中国最大外贸展会，可观察(chá)样本充(chōng)足(zú)

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已经(jīng)举办133届，为中国历史最(zuì)长的(de)外贸展会，被誉为“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商品种类最全、企(qǐ)业(yè)类型最多(duō)、参会采购(gòu)商(shāng)数量最多、国别最广(guǎng)，能够为我们观察中国外贸(mào)出(chū)口(kǒu)现状和趋(qū)势提(tí)供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家(jiā)电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五(wǔ)金(jīn)工(gōng)具、建材(cái)、化(huà)工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公(gōng)箱包(bāo)及(jí)休闲用品(pǐn)、医(yī)药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交会第(dì)1、2期(qī)累计参展企业(yè)数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今(jīn)年广交(jiāo)会反映当前外贸(mào)环境五(wǔ)点特征(zhēng)

　　第一，客(kè)流旺(wàng)盛，更多来自境内采(cǎi)购商，欧美(měi)采购商流(liú)量明(míng)显低于(yú)往(wǎng)年。

　　结合(hé)现场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购(gòu)商(shāng)与(yǔ)境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人(rén)流(liú)来自于境内(nèi)采购(gòu)商，往年内(nèi)外交流比较充(chōng)分时(shí)，境内(nèi)和(hé)境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中(zhōng)，欧(ōu)美客户数量明显不足，本(běn)次境外采购商主要(yào)为东盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯和非洲(zhōu)等(děng)客户群体。

　　对(duì)中国外贸(mào)企业而言，欧(ōu)美客户(hù)属(shǔ)于(yú)高效益客户(hù)，欧(ōu)美采购商(shāng)数量下降，意味着本次(cì)广交(jiāo)会反馈出来的信(xìn)息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据(jù)部分企业反(fǎn)馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能(néng)和(hé)过去(qù)3年欧美跨(kuà)境电商(shāng)发展(zhǎn)迅速有关，部分采(cǎi)购(gòu)商已经不直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)构成出(chū)口新动能。

　　与近期出口数(shù)据(jù)相匹配，调研企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)“一带一(yī)路”国家的订单增幅(fú)较为(wèi)明显。除东南亚外，俄(é)罗(luó)斯和中东整(zhěng)体的采购规(guī)模相对(duì)偏(piān)小。

　　因此，针对(duì)俄罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东客户订单，不(bù)同企(qǐ)业之间(jiān)感受存在(zài)明(míng)显差异。部分企业(yè)表(biǎo)示今(jīn)年对俄增长超(chāo)过30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示对俄出(chū)口并未增长。

　　和前(qián)次调研(yán)结(jié)果(guǒ)相近，企业普遍反(fǎn)馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日(rì)韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海(hǎi)外需(xū)求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型的企业所面临的(de)出口压(yā)力(lì)存在(zài)明(míng)显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订(dìng)单(dān)下滑明(míng)显，而中大(dà)型企业(yè)则(zé)反馈今年(nián)订单虽有下滑(huá)，但(dàn)程度相对较轻，甚至部(bù)分企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯(chún)的代加工企(qǐ)业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的外贸企业反馈(kuì)今年订单情(qíng)况(kuàng)相对较好(hǎo)，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面临乐高课程一年大概多少钱，乐高课一年多少钱多少节一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸(mào)企业正面临较为广泛(fàn)的(de)贸易摩擦。中国和欧美(měi)发(fā)达国家之间存(cún)在(zài)贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企业(yè)同(tóng)样面临(lín)其他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非(fēi)洲地(dì)区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主要(yào)方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同(tóng)体(tǐ)正式实行第四档35％的共同(tóng)对外关(guān)税(shuì)的决定(dìng)，计(jì)划纳入(rù)的商品包括：乳制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等(děng)。

　　原先东(dōng)非共体共同(tóng)对外关税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷是保护本地(dì)制造业(yè)免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业存在产业转(zhuǎn)乐高课程一年大概多少钱，乐高课一年多少钱多少节移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是(shì)产业转移的主要主体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产业(yè)转移主(zhǔ)要流向(xiàng)东南亚，目前也(yě)开始流向非洲等地。产业(yè)转移至当地，生(shēng)产得到的产成品也主(zhǔ)要是(shì)为销售于当(dāng)地。

　　此外，产(chǎn)业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响(xiǎng)上(shàng)，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现(xiàn)有所差异。其(qí)中，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现(xiàn)持续下(xià)降；但大部(bù)分(fēn)调研(yán)企业认为转移产能尚不构(gòu)成竞争(zhēng)威胁，向东南亚(yà)转(zhuǎn)移(yí)的订(dìng)单规(guī)模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研(yán)样本企业数(shù)量(liàng)与范(fàn)围有限；海(hǎi)外经济(jì)衰退(tuì)超预(yù)期(qī)。

　　本(běn)文(wén)来(lái)自民生证券研(yán)究(jiū)院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 乐高课程一年大概多少钱，乐高课一年多少钱多少节