5月9日晚间，A股上市(shì)公司金证股份发布(bù)的一则公告，在期货圈刷屏。

　　公(gōng)告显示，金证股份正在筹划发行(xíng)股份(fèn)及支付现金购(gòu)买上海文华财经资(zī)讯股份有(yǒu)限(xiàn)公司（下(xià)称文华财经）90.97％股(gǔ)权事项，同时募集配套资(zī)金。公司股(gǔ)票将于2023年5月10日（星(xīng)期三）开市起开始(shǐ)停牌，预(yù)计停牌时(shí)间不超过10个交易日。

　　文华财经(jīng)两(liǎng)次(cì)冲击(jī)IPO无果(guǒ)

　　文华财经系头部(bù)期货软(ruǎn)件商。公开资料显示，截至2021年(nián)年末(mò)，文华财经(jīng)与国(guó)内139家期货(huò)公司(sī)合作，占国内期货(huò)公司总数的92.67％。截至2021年12月(yuè)，文华(huá)财经PC端交易软件的月活跃用户(hù)数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软(ruǎn)件(jiàn)的月(yuè)活跃用(yòng)户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以(yǐ)来(lái)，文华财经曾两次冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场大门。

　　文(wén)华(huá)财(cái)经(jīng)的(de)第一次IPO之旅要(yào)追溯到2015年，当年(nián)11月，文华财(cái)经(jīng)首次报送(sòng)创业板(bǎn)IPO申(shēn)请资(zī)料。不过，在(zài)经历(lì)两年多的漫(màn)长(zhǎng)等待后，2018年4月，深(shēn)交(jiāo)所决定终(zhōng)止审查(chá)，文华(huá)财(cái)经此次创业板IPO闯关失(shī)败。

　　2021年6月，文(wén)华财经(jīng)再次递交招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文(wén)华财(cái)经申请(qǐng)撤回发行上市申请文件(jiàn)，深(shēn)交所决定终止对其首次公开发行股票并在创业板上市的(de)审核。文华财经第(dì)二次IPO也无果而终。

　　金证股份(fèn)昨晚发布(bù)的公(gōng)告显示，本次交易事项尚处于筹划阶(jiē)段，公司目前正(zhèng)与(yǔ)交易意向方接洽，初步确定(dìng)的交易对方(fāng)包括(kuò)尚守哲、大连经一卓远管理咨询合伙企(qǐ)业(yè)（有限合伙）（下称大连经一(yī)）、苏州中新兴富新兴(xīng)产业投资合伙企业（有限合伙）（下称苏州中(zhōng)新(xīn)）、上(shàng)海经一投资管理合伙企业（有限合伙）（下称上海经(jīng)一）、上海兴富创业(yè)投资管理中心（有限(xiàn)合伙）（下称(chēng)兴(xīng)富创(chuàng)投）、王凯及杨孝胜，前述(shù)交(jiāo)易对方合计持有标的公司90.97％的股(gǔ)权。

　　金证股份表(biǎo)示，根据(jù)《上市公司重大资产重(zhòng)组管(guǎn)理办(bàn)法(fǎ)（2023修(xiū)订）》和《上海证券交易所股票上(shàng)市规则（2023年2月修订）》等相关规定，本次交易前(qián)，交易对(duì)方(fāng)与公司不存在关(guān)联关系。本(běn)次交易(yì)完成(chéng)后，交(jiāo)易对方尚守哲持(chí)有公(gōng)司的股(gǔ)份比例(lì)预(yù)计将超(chāo)过5％，本次交(jiāo)易预计将构成关(guān)联交易(yì)。本次交易前，公(gōng)司无控(kòng)股股东、实际控(kòng)制(zhì)人；本次交易完成(chéng)后，公司第一大(dà)股东不会发生(shēng)变化，且不存在实(shí)际支配公司股份(fèn)表(biǎo)决权超过30％的股东(dōng)，公(gōng)司仍将无控股股(gǔ)东、实际控制人，预(yù)计(jì)不(bù)构成公司重大资产重(zhòng)组。

　　文华财经注册资本4000万元，实际控(kòng)制人为该公司(sī)董事长兼总经(jīng)理尚守哲。根据文华财经此前披露的(de)招股书(shū)，截至2021年年底，尚守哲对文华财经的直接持(chí)股(gǔ)比例为64.353％，此外，还通过大(dà)连经一和上海经一分别控制(zhì)文华(huá)财经9％和4.95％的股(gǔ)份，合计控制78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏州中新、兴富创投、王(wáng)凯及杨孝胜对文华财经的持股比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份盈利(lì)能力有望提升

　　作为金(jīn)融科技全领域服务商，金证股份(fèn)为(wèi)证券、基金、银(yín)行、期货、信托、交(jiāo)易所(suǒ)、监(jiān)管机(jī)构等行业客户提供全技术栈、全产品线解决方案，同时与(yǔ)政府(fǔ)机关、互联(lián)网公司合作开展包括(kuò)智慧城市在内的数字经济(jì)业务(wù)。

　　2023年一季报显示，报告期内，金(jīn)证股份实(shí)现(xiàn)营业收入(rù)12.64亿(yì)元，较(jiào)上年同期增长(zhǎng)2.84％；实现归属于(yú)上市公司股东的净(jìng)利(lì)润-5847.16万元(yuán)。报告期内，金(jīn)证(zhèng)股份证券经纪业(yè)务软件收入较上年同期略(lüè)有增长，资管机(jī)构(gòu)软件收入基本持平。报告期内，数字经济业务因验收(shōu)的大型(xíng)政(zhèng)务项(xiàng)目成(chéng)本增幅大(dà)于收入(rù)增(zēng)幅(fú)，导致业(yè)务毛(máo)利(lì)率及利(lì)润下降。报告期内公司确(què)认(rèn)投资收益-1748万元，较上年同期(qī)减少(shǎo)2035万元，主要是联营企业(yè)投资收益减少所致。

　　截(jié)至2023年3月底，金证股份总资产(chǎn)64.27亿元，净(jìng)资产36.70亿元。

　　金证股(gǔ)份2022年年报显(xiǎn)示，报告期内，公司实(shí)现营业(yè)收入64.78亿元，同(tóng)比(bǐ)下降2.52％；实现归属于(yú)上市(shì)公司股(gǔ)东的净利(lì)润2.69亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)7.96％。

　　分业(yè)务来看，金融行(xíng)业业务方面，2022年(nián)，金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)实(shí)现营业收(shōu)入23.25亿(yì)元，同比增长7.25％。金证(zhèng)股份认(rèn)为，公司金融行业的(de)增长主要得益于两方面的因(yīn)素：一是公司在证券市场(chǎng)行业(yè)占有率基础稳定，核心产(chǎn)品需求刚性，公(gōng)司(sī)加快产品新一代产品布局、积极推(tuī)进项目上线验收。二(èr)是在资管领域(yù)加强了资管IT业务发展(zhǎn)力度，在(zài)多个核心(xīn)产品和技术上形成领(lǐng)先优势(shì)，开(kāi)始进入收获期(qī)。

　　非(fēi)金融行业业(yè)务方面，2022年，金证股份收入为(wèi)41.35亿元(yuán)，同比(bǐ)下降(jiàng)7.49％。主要包(bāo)括(kuò)数(shù)字(zì)经济(jì)业务、IT设备分销业务及科(kē)技园租(zū)赁业务。金证股份解释称，非(fēi)金(jīn)融行业的收入下(xià)降，主要由于公司(sī)在数(shù)字经济(jì)业务上，不同(tóng)程(chéng)度受到需求端的影响，项(xiàng)目跟进、工程实施、验收结算(s龙钟是什么意思有什么表达效果，双袖龙钟的龙钟是什么意思uàn)审计等(děng)存在滞后(hòu)。

　　毛利(lì)率方面，2022年，金(jīn)证(zhèng)股份综合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个百分点。其(qí)中，金融行业业务毛(máo)利(lì)率(lǜ)50.41％，较上年增(zēng)加3.48个百分点；非(fēi)金融科(kē)技业(yè)务毛利率6.53％，较(jiào)上年下降0.93个百分点。

　　交易标的业绩(jì)表(biǎo)现(xiàn)上，公开资(zī)料显示，2019—2021年，文华财(cái)经营业收入分别为20992.73万(w龙钟是什么意思有什么表达效果，双袖龙钟的龙钟是什么意思àn)元、19207.84万元和23070.03万元；归(guī)属于母公司股东的(de)净利润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业毛(máo)利(lì)分别为(wèi)16585.62万元(yuán)、14177.11万元及17168.10万元，综合毛(máo)利率分(fēn)别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资产为31708.21万元(yuán)，所有者权益为19722.56万元，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不难看出(chū)，无(wú)论从资产(chǎn)规模和盈利能力来(lái)看，金证(zhèng)股份均远高(gāo)于文(wén)华财经(jīng)，但文华财经(jīng)的(de)毛利率显著高于金证股份，无疑是一块(kuài)优质资(zī)产。

　　有业(yè)内人(rén)士认为，如果本(běn)次交易(yì)得以顺利实施，对于金证股份而言，文华财经(jīng)的优(yōu)质资产注(zhù)入(rù)后(hòu)，其盈利能(néng)力将进一步提升；对于文华财经而言，多年谋(móu)求上(shàng)市(shì)无果后，可以实(shí)现“曲线(xiàn)上市”。

　　值得注意(yì)的是(shì)，在昨晚(wǎn)发(fā)布的公告中(zhōng)，金证股份并未披露(lù)具体的交易细节，例如交易(yì)对价等(děng)。公(gōng)告(gào)显示，2023年5月9日，金证股份与主要交(jiāo)易对(duì)方(fāng)就(jiù)本次(cì)交易签署(shǔ)了《意(yì)向协(xié)议书》，公司拟向主要交易对方发(fā)行(xíng)股份(fèn)及支付现金的(de)方式(shì)购买其持有的文(wén)华财经(jīng)90.97％的股权。上(shàng)述《意(yì)向(xiàng)协议书》仅为交易各方关于本次交(jiāo)易的初步合(hé)作意向(xiàng)，交易各(gè)方在本次交易中的具体(tǐ)权利(lì)义务(wù)以及各项(xiàng)安排以交易各方(fāng)最终签署(shǔ)的正式交易协议为准。

　　金证股份还进行了风(fēng)险(xiǎn)提示：截至目前，本次(cì)交易仍(réng)处于筹划阶段(duàn)，交易双方尚未签署正式(shì)的(de)交(jiāo)易协(xié)议，本次交易尚需履行必要(yào)的内部(bù)决策程(chéng)序，并经(jīng)有权(quán)监管(guǎn)机(jī)构批准后方可(kě)正(zhèng)式实施，本次(cì)交易最终能否实施尚存在较(jiào)大不确定(dìng)性。

　　股价表现上，经(jīng)历了2020—2022年连续(xù)3年(nián)的下跌(diē)之后，今年(nián)以来，金证股(gǔ)份股价步(bù)入上升通(tōng)道(dào)。截(jié)至5月9日(rì)收(shōu)盘，金(jīn)证股份股价报18.94元/股，年(nián)内涨(zhǎng)幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 龙钟是什么意思有什么表达效果，双袖龙钟的龙钟是什么意思